证券代码：000063.SZ/0763.HK 证券简称：中兴通讯
中兴通讯股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018-002
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 电话会议
参与单位名称及人员姓名 汇丰前海证券 何方、吴刚、刘康，中再资产管理（香港）有限公司 戴祖祥，Signature Global Asset Management 黄崇恩。
时间 2018年2月6日
地点 公司深圳总部A座
上市公司接待人员姓名 钱钰
投资者关系活动主要内容介绍 主要问答：
1、请介绍公司2017年度业绩快报情况。
答复：公司于2018年2月1日披露了2017年度业绩快报。2017年度，公司实现营业收入约1,088.20亿元人民币，较上年增长7.49%；归属于上市公司普通股股东的净利润约45.54亿元人民币，较上年增长293.17%。
营业收入方面，受益于全球运营商在电信网络的持续投入、公司海外手机及政企市场的开拓，公司运营商网络、消费者业务和政企业务收入均同比增长。
现金流方面，2017年度，公司加强现金流及销售收款管理，经营活动产生的现金流量净额约67.79亿元人民币，较上年增长约28.88%。如剔除支付相关美国政府部门罚款的影响，本集团经营活动产生的现金流量净额约124.44亿元人民币，较上年增长约136.58%。

2、请介绍公司非公开发行A股预案。
答复：近年来，公司坚持5G先锋策略，不断加大核心领域研发和市场投入，目前在5G领域已取得全球领先地位。2018年至2020年是全球5G技术标准形成和产业化培育的关键时期，公司将继续把5G作为公司的核心战略，在标准制定、产品研发和商用验证等方面全力投入，确保实现进度领先、产品性能领先和成本优势领先。通过本次发行，将有助于公司继续保持高强度研发投入，坚持技术领先，打造有核心竞争力的主营产品和业务，提升主流市场、主流产品的市场占有率，不断提升客户满意度，从而提升公司的盈利能力。2017年1-9月，公司研发费用为91.97亿元人民币，占营业收入约12%。
公司非公开发行A股股票募集资金总额不超过130亿元人民币，扣除发行费用后的募集资金主要用于投入面向5G网络演进的技术研究和产品开发项目，包括蜂窝移动通讯网络技术研究和产品开发、核心网技术研究和产品开发、传输与承载网技术研究和产品开发、固网宽带技术研究和产品开发、大数据与网络智能技术研究和产品开发。
公司在取得中国证监会关于本次非公开发行A股股票的核准后，将按照《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）的规定以竞价方式确定具体的发行对象。
公司拟实施的非公开发行A股股票的发行价格将不低于30元人民币/股（含本数，简称“发行底价”），如公司在取得中国证券监督管理委员会批文后无法在批文有效期内以高于或等于发行底价的发行价格与认购对象达成交易，公司将终止本次发行。

3、公司重点投入方向。
答复：公司聚焦主流运营商市场和价值客户，坚持积极稳健的经营策略并拓展新的成长空间，积极参与全球网络建设与技术演进；凭借长期积累的技术及产品储备，抓住全球格局变化及技术变革的机遇，通过强化两个投入：强化重点技术投入；在国际重要客户和市场方面，强化市场投入，逐步提升全球市场地位。

4、基于全球运营商资本开支发展趋势，公司如何看待未来发展机会。
答复：电信基础设施行业是各项业务及应用的基础，未来，无线网络及有线网络均面临技术变革，公司将通过持续研发投入，抓住低频重耕、5G关键技术提前在4G网络应用、光传输网络扩容升级及承载架构变革等机会点，实现发展。

5、5G何时可能开始，公司5G准备的情况？
答复：目前5G处于标准制定和技术测试阶段，部分国家和运营商已开展5G技术测试，公司积极参与相关标准制定以及技术测试，积极投入5G相关产品和技术的研发，并推动5G技术在全球商用。公司携5G全系列产品全面参与中国5G国家试验第二阶段测试，多项技术方案验证取得新突破。公司已与运营商及芯片厂家进行基于3GPP标准的端到端5G新空口系统互通。后续，公司将参与中国5G国家试验第三阶段测试。未来，公司将积极配合运营商5G建设计划。
与此同时，公司积极推动5G相关关键技术在4G网络中的应用，推动Pre-5G的发展。公司率先提出Pre-5G Massive MIMO技术，该技术荣获GSMA全球移动大奖“最佳移动创新奖”和“年度CTO选择奖”，并在部分海外运营商实现部署。

6、近期，公司与运营商的5G合作情况。
答复：Orange集团与公司签署5G合作协议。双方团队将展开5G及其应用案例方面的合作，联合推进5G创新，公司和Orange集团将对5G方面的诸多核心技术进行联合测试与评估。
意大利经济发展部已公布5G预商用实验网中标结果，公司将与意大利第一大移动运营商Wind Tre、意大利有线运营商Open Fiber合作，在3.6-3.8GHz频段上，建设5G预商用网络。近日，公司、Wind Tre和Qualcomm Incorporated子公司Qualcomm Technologies, Inc.宣布，将在3.7GHz 频段合作开展基于3GPP标准5G新空口（5G NR）规范的互操作性测试和OTA外场试验。
日本软银与公司在东京进行4.5GHz频段5G系统实验，公司提供了5G基站及核心网设备。

7、谈谈公司运营商网络的发展情况。
答复：无线产品方面，凭借持续技术创新及产品竞争力提升，公司成为4G时代的领跑者之一，国内市场份额较2G、3G时代实现提升，海外市场持续优化。公司率先提出在4G网络应用5G关键技术（Massive MIMO），推出Pre-5G产品，助力运营商以较低的成本提高网络性能，并获得业界认可，在全球多个国家实现商用。在面向未来的无线通讯方面，公司致力于成为5G先锋，积极参与5G标准制定工作，是全球5G技术及其标准的主要参与者和贡献者，同时，公司通过5G技术提前在4G网络商用，不断积累相关经验。
有线及光通信产品方面，公司光接入产品继续引领行业创新，并保持市场领先地位。公司承载产品围绕4G/Pre-5G/5G承载、大视频业务承载、数据中心虚拟化承载、OTN网络升级改造、IP与光融合承载等机会点推动解决方案营销，借助公司整体产品优势，实现全球市场合理布局。同时，公司亦在SDN/NFV、5G承载、高端路由器、交换机等领域持续强化产品竞争力，全面支撑承载产品变格局。

8、谈谈公司消费者业务的发展情况。
答复：手机终端方面，公司继续深入发展全球运营商市场，发挥研发创新及全球布局优势，北美业务保持增长。家庭媒体中心方面，在国内三大运营商将家庭视频业务纳入基本业务的背景下，实现国内市场份额持续提升，海外市场紧抓发达市场技术升级换代及新兴市场视频数字化改造的机遇，实现突破。固网宽带终端受益于国内运营商积极拓展固网宽带用户并提升宽带接入速率，实现稳步增长，同时智能家居业务也实现批量试点。
附件清单（如有） 无
日期 2018年2月8日