证券代码： 000686 证券简称：东北证券

东北证券股份有限公司

2020 年 4 月 27 日投资者关系活动记录表

编号：2020-001

特定对象调研 分析师会议

媒体采访 √业绩说明会

投资者关系活动类别 新闻发布会 路演活动

现场参观

其他

参与单位名称及人员姓名 参与东北证券 2019 年度网上业绩说明会的人员

时间 2020 年 4 月 27 日下午 15:00-17:00

地点 “全景 路演天下”（http://rs.p5w.net）

董事长李福春先生，副董事长、总裁何俊岩先生，独立董事杜婕女士，
上市公司接待人员姓名

副总裁、财务总监、董事会秘书王天文先生

投资者关系活动

投资者关系活动主要内容详见附件。

主要内容介绍

附件清单 东北证券 2019 年度网上业绩说明会主要问题列表

日期 2020 年 4 月 27 日

附件:：东北证券 2019 年度网上业绩说明会主要问题列表

1.我是公司的小股东，我可以去参加股东大会吗？

答：公司欢迎各位股东参加股东大会，公司通过深交所交易系统和互联网投票系统为广大股东提供参会方式，充分保障所有股东行使股东权利，各位股东也可以现场参会。公司将
于 2020 年 5 月 15 日召开 2019 年度股东大会，具体参会方式详见公司于 2020 年 4 月 25 日
在巨潮资讯网发布的股东大会通知。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

2.年报显示，第五大股东全国社保基金四一二组合卖出了股票，怎么没有公告？难道不需要吗？请董秘给赐教一下。

答：按照监管要求只有持股比例在 5%以上和特定股东减持股票才需要及时公告，您提到的全国社保基金四一二组合卖出股票未达到规定的披露要求。感谢您对公司的关注。

3.疫情对你们业绩有影响吗？

答：今年以来，国内外受到新冠病毒疫情影响，经济下行压力较大，对证券市场影响有很大不确定性。公司在加强疫情防控工作的同时，也积极研判市场形势，做好研究服务，调整业务结构和资产配置，强化风险管控，保证公司稳健经营，力争把影响降到最小，变危为
机。2020 年一季度，公司实现营业收入 18.06 亿元，实现归属于母公司净利润 3.34 亿元，
具体详见公司于 2020 年 4 月 25 日在巨潮资讯网披露的《东北证券股份有限公司 2020 年第
一季度报告》。感谢您的关注，祝您投资愉快！

4.这次疫情对公司影响大吗？

答：今年以来，国内外受到新冠疫情影响，经济下行压力较大，对证券市场影响有很大不确定性。公司在加强疫情防控工作的同时，也积极研判市场形势，做好客户服务，调整业务结构和资产配置，强化风险管控，保证公司稳健经营，力争把影响降到最小，变危为机。目前来看，一季度证券市场受到疫情的较大冲击，同时政府也在实施大力度的政策对冲，稳定金融市场，总体市场波动虽然很大，但还是体现出了很大的韧性。在这种背景下，2020 年一季度，公司实现营业收入 18.06 亿元，实现归属于母公司净利润 3.34 亿元，具体详见公司已经披露的《东北证券股份有限公司 2020 年第一季度报告》。未来疫情对公司的影响依然无法确定，公司将全力做好应对。

5.董事长，有没有想过要扩大一下品牌知名度，现在东北证券感觉就是个地方小券商。
答：您好！感谢您对公司的关注！公司注册地为吉林省长春市，成立 30 多年来，已经发展成为全国性综合券商。公司搭建了北京、上海、长春三地三中心的业务运营架构，“北京+投行业务、固定收益类投资、公募基金管理业务、私募基金业务”、“上海+证券资产管理、
权益类投资、另类投资、期货业务、研究咨询、技术灾备”、“长春+管理决策、经纪业务、信用交易业务”；公司市场化程度高的投资银行、投资与销售交易、证券研究咨询、资产管理类业务主要布局在资金、人才、客户等资源丰富的上海和北京。同时，公司在全国 28 个省、自治区、直辖市的 68 个大中城市设立了 140 家分支机构，构建了覆盖中国主要经济发达地区的营销网络体系，积累了丰富的营销渠道和充足的客户资源。公司员工的薪酬、激励、约束机制也严格遵循市场化的原则和行业特点进行设计，实际经营发展与注册地关联不大。再次感谢您的建议，我们会继续努力！祝您投资愉快！

6.为什么营业部主要集中在东北？不拓展江浙市场吗？

答：公司注册地为吉林省长春市，成立 30 多年来，已经发展成为全国性综合券商。公司搭建了北京、上海、长春三地三中心的业务运营架构，公司市场化程度高的投资银行、投资与销售交易、证券研究咨询、资产管理类业务主要布局在资金、人才、客户等资源丰富的
上海和北京。同时，公司在全国 28 个省、自治区、直辖市的 68 个大中城市设立了 140 家分
支机构，东北地区的分支机构为 41 家，占比 27%，江浙市场已经陆续设立 19 家分支机构。
感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

7.目前市场上信用风险频发，各种债券违约，请问贵公司怎么防范？

答：公司一贯稳健开展债券投资、两融、股票质押等涉及信用风险的业务，对这些业务建立了健全的风险控制体系。在信用风险防范上，公司采取了规模控制、内部信用评级、强化准入标准、逐日盯市等风险控制措施。感谢您的关注，祝您投资愉快！

8.营业部可以是可以买理财产品吗？

答：公司所属经纪业务分公司和营业部均可以购买理财产品。具体可以通过公司客服电话 95360 咨询。感谢您的关注！

9.请问公司今年什么时候分红？

答：公司 2019 年分红预案将于 5 月 15 日提交股东大会审议，审议通过后的两个月内，
公司将按照规定尽快实施。感谢您的关注，祝您投资愉快！

10.公司在北京有网点吗？

答：您好！公司在北京设立了三家经纪业务分公司和两家证券营业部，具体地址、电话等联系信息请参见公司 2019 年度报告附录二。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

11.请问高管对于新三板精选层作何看法？

答：2019 年，多层次资本市场建设步伐加快，新三板全面深化改革措施正式启动，设立精选层、转板上市机制、降低投资者门槛、公募基金入市等多项重大改革措施的逐步落地或
将为新三板市场带来新的业务机会。公司在新三板业务方面积累了一定的优势，公司将把握新三板改革机遇，加强精选层项目和其他优质项目储备，进一步巩固和提升自身优势。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

12.吉林省内去年出于什么原因撤销了那么多营业部和分公司？

答：近年来，证券行业营业网点布局出现了新的趋势，公司适应经纪业务线上服务和线下网点相结合的发展方向，持续优化营业网点布局，不断增加在金融市场较发达区域的网点新设力度，调整在吉林省内的网点布局结构，以拓展客户服务半径，降低运营成本，提升营业网点的单产。感谢您对公司的关注！

13.公司大股东平时是否有干涉公司的决策呢？

答：公司与大股东在业务、人员、机构及财务等方面完全分开，董事会、监事会、经营层及各职能部门均能严格按照公司章程规定保持独立运作，具有独立完整的业务体系和自主经营能力。

14.天翔环节虚假陈述的诉讼案现在进行到哪一步了？希望高层妥善处理，维护我们股东的利益，谢谢。

答：公司重大事项会按监管规定，通过定期、临时公告披露，请您关注公司公告。祝您投资愉快！

15.公司董事会和监事会马上换届了，人员上会有哪些新变化？

答：公司董事会、监事会已分别审议通过关于推选第十届董事会董事候选人、推选第十届监事会监事候选人的提案，并提交股东大会审议。具体提名的候选人情况详见公司于 2020年 4 月 25 日在巨潮资讯网披露的董事会、监事会决议公告。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

16.现在证券行业人才争夺那么激烈，请问贵公司靠什么留住人？

答：公司吸引人才，第一靠文化，我们的文化是相融相通、互琢玉成；第二靠机制，我们以市场化的机制来吸引人才和使用人才；第三是坚决贯彻以人为本的思想，为员工的发展提供足够的空间；第四，不断加大人才投入，为人才培养提供有力保障。公司搭建了公司级培训、专项培训和部门培训三级联动的培训平台，形成了多层次、常态化、全覆盖的项目培训体系，详见公司 2019 年年度报告 80 页。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

17.请问董事长对于创业板注册制怎么看，有没有深挖客户，储备资源？

答：您好！感谢您对公司的关注！公司高度重视创业板注册制改革带来的市场机会，储备了较多的中小企业项目资源。公司历来也非常重视成长型中小企业的投资银行相关业务，
并且形成了东北证券投行的特色。未来，公司将积极推动储备项目资源对接创业板，争取做出公司投行业务的新特色。祝您投资愉快！

18.公司团队出的各行业的研报，我们可以在哪里查到？

答：获取公司研究团队的全部行业研究报告需要成为公司研究所的签约客户，或者通过公司其他业务条线提出协同申请，由公司研究咨询分公司提供。公司部分公开发布的研究报告可以通过公司官网查询。感谢您的关注。

19.请问公司控股的渤海期货会分拆上市吗？

答：渤海期货是纳入公司合并报表范围的控股子公司，根据证监会发布的《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》关于“金融类子公司不得分拆上市”的规定，渤海期货无法分拆上市。渤海期货已于 2017 年在新三板挂牌。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快。

20.公司是否有再融资计划？

答：您好！感谢您对公司的关注！公司目前没有再融资计划或预案。作为资本密集型行业，资本规模是决定证券公司长期持续发展的重要因素。为不断提升公司净资产规模和盈利能力，未来公司将根据监管政策和市场情况，结合自身发展战略和资金需求，统筹考虑、研究各种融资方式，择机启动资本补充规划。公司如有确定的再融资计划会按规定及时披露，敬请投资者关注。祝您投资愉快！

21.2019 年，你公司有哪些业务亮点？

答：过去一年，公司几大板块业务均有突出表现。大零售业务方面，经纪业务调整组织架构，优化管理机制，不断推进财富管理转型战略布局。公司中高净值客户数量及资产实现较快增长，在经济发达地区的交易市占率有所提升；衍生品经纪业务延续较高增速，保持着较强的竞争能力；两融业务规模稳步提升。大投行业务方面，公司股、债承销业务稳步推进，并且在打造特色业务方面不断强化。股权融资项目数量排名位于行业前 30 位；股转业务累计挂牌数量和新增股票发行数量均位于行业前 10 位；并购业务打造的困境企业纾困业务，获得了客户的高度评价。公司投行业务赢得了证券时报“2019 中国区股票再募资投行君鼎奖”、国际金融报“2019IPO 审核通过率先锋投行”、ChinaIPO 资本邦“‘金号角奖’2019 最佳专业服务机构”等多项荣誉。投资与销售交易业务方面，公司权益类投资业务坚持价值投资、多元化投资理念，紧跟市场变化抓住投资机会，投资收益率表现较好。固定收益投资业务加强市场研判及信用研究，提高风险管控能力与成本控制能力，投资业绩优异。另类投资业务拓宽项目渠道，提升项目质量，有效实现项目新增投资与安全退出的良性循环。研究咨
询业务对外客户服务不断拓展，对内支持力度不断加强，品牌影响力不断提升。资产管理业务方面，产品和服务能力不断提升，产品线不断丰富，主动管理规模大幅增长，“固收+”系列产品业绩表现优异，获得客户高度认可。感谢您对公司的关注！

22.渤海期货有上市的可能吗？

答：渤海期货是纳入公司合并报表范围的控股子公司，根据证监会发布的《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》关于“金融类子公司不得分拆上市”的规定，渤海期货无法分拆上市。渤海期货已于 2017 年在新三板挂牌。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快。

23.天翔环境公司作为保荐机构，明显有失职在，公司现在有没有进行内部处理，这对东北证券整个品牌起了及其恶劣的影响？

答：公司严格按照法律法规和行业监管要求依法合规经营，重大事项会按照监管要求通过定期、临时公告披露，请您关注公司公告，感谢您的关注。

24.2019 年，贵公司业绩不错，比 18 年增长很多，请问哪块业务做得好？

答：2019 年，公司整体表现稳健，各条业务线均实现较好收益。公司的收入结构与利润构成与行业大体保持一致并日趋优化。感谢您对公司的关注！

25.建议公司加大投行业务的监管和审查，避免发生踩雷事件，连累自身

答：公司一直高度重视合规经营稳健发展，不断强化内控体系的建设，严控产品质量关。特别是新证券法的颁布实施，加大了中介机构的责任，公司将落实市场看门人的责任，确保公司持续健康发展。十分感谢您的建议！

26.董事长您觉得 20 年主要风险来自哪方面？

答：您好！感谢您对公司的关注！公司在日常经营中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、操作风险和洗钱风险等，针对这些风险，公司采取了相应措施予以应对，为公司业务的稳健、可持续发展提供保障。今年以来，国内外受到新冠疫情影响，经济下行压力较大，对证券市场影响和证券公司经营也有很大不确定性。目前看，信用风险是公司需要重点防范的。针对信用风险，公司采取了规模控制、内部信用评级、强化准入标准、逐日盯市等风险控制措施，保障公司稳健、健康发展。感谢您的关注，祝您投资愉快！

27.你们公司做了哪些防控疫情的贡献？

答：新冠肺炎疫情发生后，公司积极履行社会责任，第一时间联合子公司东证融汇、东方基金向武汉市慈善总会捐款 600 万元，专项用于湖北武汉疫情防控专项资金捐助以及救
治急需物资的采购。感谢您的关注，祝您投资愉快！

28.多家券商已经推出员工持股计划，公司有做股权激励或者员工持股的计划吗？

答：公司目前没有实施股权激励或员工持股计划，公司已经认识到长期激励措施的重要性和必要性，未来会根据相关政策规定、公司发展战略和经营计划进行深入研究和综合考量。敬请投资者关注，祝您投资愉快！

29.公司 19 年利润超出预期，请问业绩有没有持续性？

答：2019 年度公司较好的把握了市场机遇，主要业务均获得了较为理想的收益。因证券行业的经营受宏观环境和市场影响较大，公司业绩可能与行业其他公司一样存在一定波动，但是公司会不断努力，把握市场机遇，加强风险管控，提升核心竞争力，以良好的业绩回报投资者。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

30.公司现在都在做哪些业务？与大券商相比，有哪些差异呢？

答：公司的业务牌照健全，开展的业务与大券商比没有太多差别，公司与大券商相比主要的差异在于资本实力、业务竞争能力、人才积累等，公司致力于有规模、有特色，走差异化、精品化的发展之路，成为一家具有独特优势和核心竞争力的券商。

31.目前有 100 多家券商，你们公司的优势在哪？

答：公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”为长远发展愿景，并确定了“以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的公司定位，通过不断强化“以客户为中心”的服务理念和提供全方位、多元化、专业化的金融服务，更好满足客户日益多样化的需求。清晰明确的经营理念与战略定位、科学完善的治理结构与制度体系、稳定充足的资金支持与人才储备、高效多元的决策机制与管理体系、成熟完整的业务架构与网点布局为公司实现上述目标提供了较好的保障。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

32.东北经济发展速度较为落后，公司作为地处东北的地方性券商，经营发展是否受到限制呢？

答：您好！感谢您对公司关注！公司注册地为吉林省长春市，成立 30 多年来，已经发展成为全国性综合券商。公司搭建了北京、上海、长春三地三中心的业务运营架构，“北京+投行业务、固定收益类投资、公募基金管理业务、私募基金业务”、“上海+证券资产管理、权益类投资、另类投资、期货业务、研究咨询、技术灾备”、“长春+管理决策、经纪业务、信用交易业务”；公司市场化程度高的投资银行、投资与销售交易、证券研究咨询、资产管理类业务主要布局在资金、人才、客户等资源丰富的上海和北京。同时，公司在全国 28 个
省、自治区、直辖市的 68 个大中城市设立了 140 家分支机构，构建了覆盖中国主要经济发达地区的营销网络体系，积累了丰富的营销渠道和充足的客户资源。公司员工的薪酬、激励、约束机制也严格遵循市场化的原则和行业特点进行设计，实际经营发展与注册地关联不大。祝您投资愉快！

33.请问贵公司为应对疫情做了哪些准备？

答：新冠肺炎疫情自 2020 年初爆发以来，对经济运行、资本市场和企业经营都产生了重大影响，公司积极应对，并全力做好以下工作：1.公司高度重视，第一时间制定并启动疫情防控工作应急方案；加强办公环境安全管理，制定有针对性的业务持续运营计划，切实保障员工及客户健康安全。2.稳步推进公司各项主营业务恢复正常运行，坚持以客户为中心，借助金融科技改变服务方式，加强在线服务力度，保证业务正常开展。截至目前，公司没有员工感染新冠肺炎，已正常复工，业务平稳运行。3.面对资本市场波动，公司积极研判市场形势，及时调整投资仓位，控制投资风险；高度重视并强化信用风险、流动性风险等监测和防范工作。后续，公司将密切关注疫情发展情况，审慎评估并积极应对疫情对公司业务开展、财务状况等方面影响。感谢您的关注，祝您投资愉快！

34.公司现在属于头部券商吗？

答：从中国证券业协会近几年排名情况看，公司主要经营指标行业排名均在前 30 位，有个别业务排名比较靠前。公司不属于头部券商。公司的战略定位是以中小企业投行及财富管理为特色，成为具备一定规模、为客户创造独特价值、有核心竞争力的证券公司。感谢您对公司的关注！

35.公司今年有招聘计划吗？

答：2020 年 4 月，公司组织了 2020 年春季校园招聘，同时计划于 5 月、10 月分别组织
2021 届毕业生的提前批和秋季校园招聘。社会招聘根据相关业务或管理部门需求进行，求职者可在东北证券官网、东北证券招聘公众号、前程无忧、智联招聘、猎聘等渠道查询公司招聘信息并投递简历。同时，公司招聘计划未受到疫情影响，正常进行。疫情期间，现场面试转为线上视频面试，一定程度上增加了面试的灵活性，求职者体验较好。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

36.公司现在的海外市场拓展的怎么样了？

答：公司通过与国内上市公司设立并购基金进行国际并购开展海外业务，已经成功完成多个项目。下一步公司将通过在境外设立分支机构等开展更广泛的国际业务，加快海外市场的布局，积极推进国际化。感谢您对公司的关注！


37.公司是如何布局金融科技的？未来有怎样的建设计划？

答：近年来，金融科技与证券业务加快融合，公司也充分意识到了金融科技对公司未来转型赋能的重要作用，立足自身发展需要，加大对金融科技的投入力度，在客户系统项目梳理、数字化运营支持、线上线下业务联动、跨部门协同开发等多个方面实现突破。未来公司将聚焦战略目标，围绕公司业务转型需要，加快布局金融科技建设，强化金融科技应用，提升数字化服务水平。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

38.请问李董事长：1.公司市值在上市劵商中比较值低，股本也不大这次年报为什么没有选择扩大股本做大做强呢。2.做为小劵商有没有国外劵商或者与国内大劵商并购或者合作的洽谈呢？

答：您好！感谢您的关注和建议！未来公司如有相关计划或方案，将及时按规定进行披露。祝您投资愉快！

39.公司未来转型计划是什么？是否有明确的规划了呢？

答：公司制定了明确的战略规划，确定了“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”的企业愿景和“以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的公司定位，搭建了科学合理的四大板块业务架构，紧紧围绕“以客户为中心”的经营理念，深化业务转型创新，提升多元化投资能力，提高资源配置水平；坚持以客户为中心的服务体系建设，强化各业务间协同发展；调整组织架构、重塑体制机制，提升精细化管理水平；强化合规和风险管控水平，夯实高质量发展基础。为实现公司战略目标，公司持续加快业务转型。大零售业务板块将优化客户结构和服务模式，提升资产配置服务能力，大力发展机构客户，向财富管理转型，构建财富管理生态圈；大投行业务板块将从通道型向资本中介型转型，加快提升承销能力、定价能力、风控能力等专业能力，加强与经纪、资管、研究等业务协同；投资与销售交易业务板块将实现投资策略和投资工具多元化，探索 FICC业务，逐步向销售交易业务模式转型；资产管理业务板块将向主动管理转型，加快打造投研体系，发展特色化产品。同时，公司还将加快海外市场的布局，积极推进国际化。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

40.除了这种说明会，平时有什么渠道跟你们联系、咨询？

答：公司客户服务电话是 95360，主要是帮助拟在我公司开户或已经在我公司开户的客户提供证券投资业务方面的咨询或者帮助；投资者咨询电话 0431-85096806，主要接受公司客户、投资者、媒体等各方关于公司经营情况的问询，帮助其了解公司的经营动态。公司高度重视投资者关系管理和维护工作，在充分披露信息的同时，提供多元化沟通渠道和方式，
致力于和投资者进行及时、有效的信息沟通、互动。您可以通过以下方式与我们联系：1.投资者热线：0431-850968062.公开电子信箱：000686@nesc.cn3.微信官方公众号：东北证券4.微博官方账号：东北证券融 e 通 5.公司网站投资者专栏 www.nesc.cn6.深交所互动易平台 http://irm.cninfo.com.cn/欢迎各位投资者通过上述渠道与公司联系，我们将及时回复您的问询，认真听取您对公司发展的建议和意见。祝您投资愉快！

41.去年公司的资管业务有何亮点？资管新规发布以来，公司资管业务做了哪些改变？
答：公司通过子公司东证融汇开展资管业务。2019 年，东证融汇主动应变，把握投资机会，深化投资研究，提升主动管理能力，通过投资业绩带动收入提升；加强精准营销力度，增加主动管理规模，降低通道业务规模和收入下降的负面影响；深入挖掘客户潜在需求，优化和完善产品线，新设多个系列特色产品；强化资源整合，加强与公司营业网点的业务协同，支持公司经纪业务财富管理转型升级。截至 2019 年末，东证融汇资产管理业务总规模为 447亿元。按照产品类型划分，集合资产管理业务规模 116 亿元，单一资产管理业务规模 305 亿元，专项资产管理业务规模 26 亿元。按照管理方式划分，主动管理规模 234 亿元，通道业务管理规模 213 亿元，公司顺应监管趋势压降通道业务规模，加大主动管理产品发行力度，主动管理业务规模同比增长 59%。公司去年的资管产品都实现了正收益，而且主动管理的证券投资类产品业绩绝大多数位于市场同类产品前列。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！
42.看到公司披露董事会要换届了，公司的经营思路是否会发生变化？

答：公司董事会换届完成后，会继续严格按照公司章程的规定履职履责，认真执行股东大会决议，科学做好经营决策，保持公司稳健、健康、可持续发展。2020 年，公司将聚焦战略，开启以财富管理为核心的全面转型之路。全年重点聚焦以下几个方面工作：（1）围绕公司战略，明确目标和发展策略，抓住机遇，储备资源，做好投资，优化配置，防控风险；（2）坚持以客户为中心，突出专业化和特色化，以提高中介业务能力为重点，着力提高客户服务能力、专业能力和协同能力；（3）持续提高公司的服务、管理和掌控能力；（4）促进人力资源核心要素的形成，打造专业团队，引入和培育领军人物，通过培训提升专业素质，做好人才梯队建设；（5）围绕建设财富管理和投资银行的定位，推动公司向专业、精品、特色突出的证券公司全面转型。详见公司 2019 年度报告 41 页。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

43.如何看待券商之间在经纪业务上无休止的价格战，谢谢。

答：行业佣金率延续下降的趋势，而且维持在较低的水平，这是行业发展的整体趋势。这种情况下，公司应从更好地满足客户需求及为客户提供增值服务着手，坚持以客户为中心，
做好转型，打造特色的财富管理金融服务。

44.大股东亚泰集团是否干预公司经营？2020 年公司经营目标是什么？几大业务具体有何经营规划？谢谢。

答：公司与大股东在业务、人员、机构及财务等方面完全分开，董事会、监事会、经营层及各职能部门均能严格按照公司章程规定保持独立运作，具有独立完整的业务体系和自主经营能力。2020 年公司的经营目标，一是聚焦战略，开启以财富管理为核心的全面转型之路；二是开启公司数字化转型；三是升级人才队伍，引入和培养领军人才；四是强化合规风险管理。推动公司向专业、精品、特色突出的证券公司全面转型。详见公司 2019 年度报告。感谢您对公司的关注！

45.公司新股保荐类怎么这么少？投行的利润是不是比其他的利润大？

答：公司持续探索和推进投行业务变革转型，打造业务特色。2019 年，公司完成保荐项
目 3 个，其中 IPO 项目 2 个，再融资项目 1 个，公司 IPO 和增发承销家数行业排名并列第
28 位；IPO 承销家数行业排名并列第 25 位。感谢您的关注，祝您投资愉快！

46.公司今年赚了 10 个多亿，分红才 2 亿多，剩下的打算怎么用？

答：公司 2019 年度利润分配方案兼顾了对股东的合理投资回报和公司的可持续发展。面对现阶段中国经济发展形势和当下全球疫情的不确定性影响，公司将继续保持稳健的经营理念，留存未分配利润主要用于公司资本中介业务、自营投资业务、金融科技投入、信息系统建设和合规风控管理等方面。感谢您的关注，祝您投资愉快！

47.传统经纪业务模式受到较大挑战，上市券商纷纷寻求转型，请问贵公司有什么打算？
答：公司确定了“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”的企业愿景和“以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的公司定位，紧紧围绕“以客户为中心”的经营理念，深化业务转型创新，提升多元化投资能力，提高资源配置水平；加强以客户为中心的服务体系建设，强化各业务间协同发展；调整组织架构、重塑体制机制，提升精细化管理水平；强化合规和风险管控水平，夯实高质量发展基础。为实现公司战略目标，公司持续加快业务转型。大零售业务板块将优化客户结构和服务模式，提升资产配置服务能力，大力发展机构客户，向财富管理转型，构建财富管理生态圈；大投行业务板块将从通道型向资本中介型转型，加快提升承销能力、定价能力、风控能力等专业能力，加强与经纪、资管、研究等业务协同；投资与销售交易业务板块将实现投资策略和投资工具多元化，探索 FICC 业务，逐步向销售交易业务模式转型；资产管理业务板块将向主动管理转型，加快打造投研体系，发展特色化产品。同时，公司还将加快海外市场的布局，
积极推进国际化。感谢您对公司的关注，祝您投资愉快！

48.你们合作的什么梦网视频是什么东西？有什么视频？

答：您好！公司举办的年度策略报告会通过梦网科技进行线上直播，欢迎您关注。