江 苏 中 南 建 设 集 团 股 份 有 限 公 司

（股票代码：000961.SZ ）

2022年半年度投资者交流会
2022.8.30

概要

 净利润亏损16.2亿元，比一季度增加10.1亿元。继续推进现房库存的去化，当期销售当期确认亏损；
信用减值损失6.0亿元，比一季度增加4.1亿元；合同资产减值损失2.3亿元，比一季度增加1.6亿元
 有息负债512亿元，比年初减少109亿元，占总负债16.98%，比年初降低2.17个百分点，继续在行业
保持低位

 净负债率85.19%，比年初降低7.58个百分点；扣除预收账款之后的负债率79.10%，比年初降低

1.42个百分点；扣除受限资金后的现金短债比0.61，比年初增加1 个百分点

 经营性现金净额48.1亿元，持续保持正值

 完成房屋交付3.3万套

1 整体情况

营业收入和利润
◼ 营业收入241.3亿元，同比下降37.3%
◼ 投资收益2.0亿元，同比下降70.0%
◼ 净利润-14.2亿元，同比下降169.5%
◼ 归属于上市公司股东净利润-16.2亿元，同比下降192.4%

单位：亿元 营业收入 归母净利润

450 25

400 384.8 20.5

350 20 17.5

297

300 15

250 241.3

200 10

150

100 5

50

0 0

2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月
-5

-10


◼ 房地产业务收入195.6亿元，同比下降28.6%，在全部收入占比80%

◼ 建筑业务收入41.6亿元，同比下降63.3%，在全部收入中占比17%

◼ 其他业务6.9亿元，同比下降48.8%，在全部收入中占比3%

300 单位：亿元 其他业务

273.8 3%

250

208.3 195.6 建筑收入

200 17%

150

113.5

100 96.8

50 41.6 房地产收入
16.8 13.5 80%

6.9

0

房地产收入 建筑收入 其他业务

2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月

毛利率

◼ 综合毛利率9.72%，同比减少6.59个百分点，比一季度增加0.55个百分点

◼ 房地产业务毛利率10.03%，同比下降9.03个百分点，比一季度增加0.48个百分点

◼ 建筑业务毛利率4.66%，同比下降3.62个百分点，比一季度减少0.72个百分点

综合毛利率 房地产业务毛利率 建筑业务毛利率

25.00% 12.00% 11.10%

17.28% 16.31%

19.40% 19.06% 10.00%

20.00% 8.28%

8.00%

9.72% 15.00%

10.03% 6.00% 4.66%
10.00%

4.00%

5.00% 2.00%

0.00% 0.00%

2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月
费用率
◼ 销售费用8.1亿元，同比减少2.5亿元；销售费用率3.36%，同比上升0.86个百分点
◼ 管理费用11.6亿元，同比减少4.6亿元；管理费用率4.81%，同比上升0.59个百分点
◼ 财务费用8.5亿元，同比增加2.8亿元；利息支出22.6亿元，同比减少10.0亿元；财务费用率3.54%，同比上升2.05个百分点
销售费率 管理费率 财务费用率

4.81% 3.54%

3.36%

4.59%

2.36% 2.50%

1.46% 1.49%

4.22%

2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月

资产情况

◼ 总资产3,423.2亿元，比 ◼ 净资产409.0亿元，比年 ◼ 股东权益218.2亿元，比年 ◼ 少数股东权益190.8亿元，
年初减少7.0% 初减少4.4% 初减少6.8% 比年初减少1.5%

单位：亿元

总资产 净资产 归母股东权益 少数股东权益

3679.8 427.9

234.1 193.8

3423.2 409

218.2 190.8

2021年底 2022年6月底 2021年底 2022年6月底 2021年底 2022年6月底 2021年底 2022年6月底

负债情况

◼ 公司总负债3,014.2亿元，比年 ◼ 预收账款（含合同负债、待转待转销项税） ◼ 有息负债511.7亿元，比年初减少

初减少7.3% 1,466.3亿元，比年初减少1.1%， 在负债中 17.6%， 在负债中占比16.98%，比年
占比47.24%，比年初增加1.63个百分点 初降低2.17个百分点

单位：亿元

总负债 预收账款 有息负债

3251.8 1482.9 621.1

1466.3

511.7

3014.2

2021年底 2022年6月底 2021年底 2022年6月底 2021年底 2022年6月底

资产负债率

◼ 资产负债率88.05%，比年初下降 ◼ 净负债率85.19%，比年初下降 ◼ 剔除预收账款后的资产负债率为79.10%，
0.32个百分点 7.58个百分点 比年初降低1.42个百分点

资产负债率 净负债率 剔除预收账款后的资产负债率

86.69%

97.27%

88.37% 79.76% 80.52%

88.05% 92.77%

86.54% 85.19%

2020年底 2021年底 2022年6月底 2020年底 2021年底 2022年6月底 2020年底 2021年底 2022年6月底

注：净负债率=（有息负债-货币资金）/净资产*100%

剔除预收账款后的资产负债率=（负债总额-合同负债-预收账款-待转销项税）/（资产总额-合同负债-预收账款-待转销项税）*100%

有息负债结构和现金
◼ 有息负债中银行贷款290.8亿元，比年初下降44.9亿元，占比57%；债券57.8亿元，比年初下降12.4亿元，占比11%；非银
行金融机构借款163.1亿元，比年初下降53.8亿元，占比32%
◼ 一年以内的有息负债194.9亿元，比年初下降45.8亿元，在有息负债中占比38.09%，比年初下降0.66个百分点
◼ 货币资金余额163.2亿元，比年初减少27.2%；受限资金43.5亿元，在货币资金中占比26.65%，比年初下降8.51个百分点；
扣除受限资金之后的现金短债比0.61，比年初增加1个百分点

期限结构 类型结构

债券

短期有息负债

11%

38%

银行借款

非银行金融 32% 57%

62% 机构借款

长期有息负债

现金流变化

◼ 经营性现金流入467.7亿元，同比减少37.3%，是一年内到期的各类有息负债的2.4倍

◼ 其中销售商品、提供劳务收到的现金流入232.6亿元，同比减少55.8%

◼ 其他与经营活动有关的现金流入215.8亿元，同比减少0.3%

◼ 经营活动产生的现金流量净额48.1亿元，同比增加99.4%

单位：亿元
100 85

80

60 48.09

40 24.12 22.98

20.34

20

0

-20 经营活动净额 投资活动净额 筹资-活3.动85净额

-40

-60 -48.98

-80 -71.23

-100 -96.66

2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月

2 分业务情况

房地产业务销售情况

◼ 合同销售金额330.1亿元，同比减少69.7% ◼ 合同销售面积267.6万平方米，同比减少66.1%
销售金额 单位：亿元 销售面积

1200 900 单位：万平方米
1090 790

800

1000

700

814 609

800 600

500

600

400

400 330.1 300 267.6

200

200

100

0 0

2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月

房地产业务销售区域结构

◼ 销售金额长三角（江苏、上海、浙江、安徽）占比54%，销售面积长三角占比47%

销售金额 销售面积

珠三角 北方 珠三角 北方

9% 4% 山东 9% 4% 山东

9% 12%

中西部 中西部

24% 28%

长三角 长三角

54% 47%

*北方包括辽宁、天津、河北；中西部包括河南、湖北、湖南、四川、陕西、重庆、云南、贵州；珠三角含广东、海南、福建和广西
房地产业务销售城市等级分布

◼ 销售金额中，一、二线城市占比48%；三、四线城市占比52%

◼ 销售面积中，一、二线城市占比44%；三、四线城市占比56%

销售金额 销售面积

一二线

一二线 三四线 44%

48% 52% 三四线

56%

房地产业务开竣工情况

◼ 2022年上半年，新开工面积115万平方米，同比减少78.8%，完成全年计划的32%

◼ 2022年上半年，竣工面积346万平方米，同比减少12.4%，完成全年计划的26%

单位：万平方米

600 541

500

400 395

346

300

200

115

100

0

新开工面积 竣工面积

2021年1-6月 2022年1-6月

房地产业务项目资源情况
◼ 截止2022年6月末，在建项目规划建筑面积2,659万平方米，未开工项目规划建筑面积1,045万平方米，全部项目
资源规划建筑面积合计3,704万平方米，比年初减少431万平方米
◼ 其中长三角地区项目面积约1,680万平方米，在全部项目资源中占比45%

在建面积 未开工面积

珠三角 北方 珠三角 北方

10% 3% 山东 13% 4% 山东

12% 10%

中西部

23%

长三角

28%

中西部

长三角 45%

52%

*北方包括辽宁、天津、河北；中西部包括河南、湖北、湖南、四川、陕西、重庆、云南、贵州；珠三角含广东、海南、福建和广西

房地产业务资源城市等级分布
◼ 一、二线城市项目资源面积1,323万平方米，占全部项目的36%
◼ 三、四线城市项目资源面积2,381万平方米，占全部项目的64%

在建面积 未开工面积

一二线 一二线

34% 39%

三四线

三四线 61%

66%

建筑业务情况
⚫ 新增合同额25.4亿元，同比减少83.4%。其中1亿元以上项目共有5个，在新增合同额中占比68%
⚫ 获得4项国家优质工程奖：海门市人民医院新院急诊医技住院办公楼工程、东营奥体中心项目游泳馆工程、北京市通
州运河核心区市政配套工程北环环隧、苏州市轨道交通3号线

新增合同额 项目大小分布

180 单位：亿元

160 148.3 153.1 金额1亿元以下项目

140

120 32%

100

80

60

40 68%

25.4

20 金额1亿元以上项目
0

2020年1-6月 2021年1-6月 2022年1-6月

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