证券代码：002019 证券简称：亿帆医药

亿帆医药股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018003
投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
√其他 （电话会议）
参与单位名称及人员姓名 太平洋证券：杜佐远、彭波、王军丽、岳旭亚、彦建、陈静、陈俊；广发证券：杨正、姜培、吴文华、王顶；国信证券：徐方生、何平、尹文伟；国海证券：方浩、顾博兴；国都证券：毛益；西部证券：朱雷、黄俊领、陈坤；东方证券：周海燕、梁爽、王优红、刘莹、李峰、王树娟；中信证券：刘瑞文；中银国际证券：徐翔；中信建投证券：程培；浙商证券：戴颖；长城国瑞证券：王嘉华；英大证券：孙超；信达证券：孟阳；华泰证券：冯浩奇；财通证券：胡鹏；
中邮基金：任慧峰、荣杰、李义、许进财、谢峰；金元顺安基金：张博；国泰基金：徐志彪；国投瑞银基金：张家荣；谢允昌、潘天奇；中信产业基金：王平；信达澳银基金：李朝伟；农银汇理基金：赵伟；易方达基金：刘楠、杨臻萧、王俊杰；天弘基金：郭向博；广发基金：王瑞东；中科沃土基金：杨凡；中加基金：温烨；中航基金：徐文、韩浩；长盛基金：张伟光；云溪基金：牛芳、袁浩波；友山基金：王超；银华基金：王璐、韩云生；平安大华基金：乔海英、刘碧莹；诺安基金：康平；南华基金：刘飞、刘深；久泰基金：张于；金鹰基金：赵志勇；交银施罗德基金：刘晴、刘牧、张印；嘉实基金：韩立；嘉禾基金：徐博；汇添富基金：郭贝贝；华夏基金：景然；华泰柏瑞基金：张洪；华商基金：吕尊瑜；国寿安保基金：李丹；中兴产业基金：高星；国寿安保基金：李丹、刘志军；国海富兰克林基金：陈义林；光大保德信基金：林晓枫；工银瑞信基金：李善鑫、闫思倩、丁洋；创金合信基金：徐建忠、皮建峰；博时基金：吴文庆、唐亮、蔡冰、葛晨、蒋娜；
中广核资本：罗强；重庆德睿恒丰资产：江昕；中金南海资产管理：陈冲；中达投资：刘刚；征金资本：唐爽；泽致投资：张其立；源乘投资：刘建忠；元龙利通投资：韩思颖；涌金投资：孙植成；银河金汇证券资管：马宇招；汐泰投资：冯时；益同投资：张恒一；易同投资：朱龙洋；艳阳天投资：刘强；旭为投资：陈郭贤；兴业资管：杨凯帆；新亿投资：张永波；相聚资本：邓巧；万正资本：韦明亮；泰康资产：陈璟；泰康资产：徐佳晨；泰康人寿资产管理：王晓峰；顺沣资产：邓永明；盛盈资本：刘淼；深圳思责投资：范桂良；深圳市富安达投资：蔡瑞涛；深圳融昱资本：陈志敏；深圳前海润泽资产：韩飞；深圳民森投资：葛甄；深圳龙腾资产：于龙；尚诚资产：黄向前；上海世真投资：许迟；上海南土资产：任毅；上海理成资管：杨玉山；上海东岭投资：胡瑞；杉树资产管理：吴亚昆；厦门建发基金产业投资：童冬华；森锦投资：纪量；瑞华投资：黄立图；瑞虎投资：张浩；前海汇杰资本：谢为；前海鼎业投资发展：袁勤勤；千峰资产：李瑶；朴信投资：周国英；宁波鹏源资产：毛健宝；领丰资本：陈晓；利得资产：戴金玥；理成资产：张伟；乐信资产：肖真；蓝桥资产：邓聪；坤易投资：汪晓波；凯富资本：梅正；景泰利丰投资：吕伟志；景林资产：沈一洲；金控资产：杜欣；嘉乐资本：高磊；汇鑫泉投资：王东；汇桥资本：丁亮竹；皇庭资本：陈加喜；华德资产：陈鹏；洪昌投资：林冬；宏石投资：张山峰；弘毅资本：张帅；和丰资本：郭志强；禾永投资：马哲峰；海通资管：张童；滚石投资：张飞龙；广州穗源投资：王国忠；广东竣弘投资：何睿思；光大富尊投资：曾成晨；淡水泉投资：郭晓；大成博信资本：张泽；北京壹玖资产：蒋俊国；北京壹玖资产：郑森峰；北京江亿资本：陈靖；北京华信投资：郝可贵等140多家机构和个人投资者。
时间 2018年06月06日（星期三）
方式 电话会议
上市公司接待人员姓名 健能隆董事长严孝强博士、亿帆国际业务负责人刘巨波先生、董事兼董事会秘书冯德崎先生
投资者关系活动主要内容介绍 在本次调研中，公司就健能隆在研产品F-627、F-652等在研项目的进展情况、上市预期、开发和销售策略等问题与投资者进行了深入讨论和交流，主要内容如下：
1、F-627目前做的是非劣效，产品上市后，推广是按类似物去推还是突出安全性优势去推？预期是否有变化？
答：安全性和药物有效性是连在一起的，安全性（发烧或感染）是药物有效性的反应，F-627 III期（04）方案试验结果已证明其安全性方面的优效，公司将根据产品上市后自身产品优势选择不同的策略推向市场，不排除突出安全性优势；假设G-CSF市场份额不变，在非劣效的基础上预期没有变化，但如若是优效，预计可能会更高。
2、F-652的临床设计是只要做二临床就可以申报FDA，还是说需要做三期临床？如果不需要做三期临床，二期临床要做多少例？
答：公司在研产品F-652为全球首创药，目前有两个适应症在美国处于IIa期临床，即GVHD和急性酒精肝炎，其中GVHD前期已申请孤儿药，根据FDA反馈，目前正积极组织补充临床数据。按照FDA法规，创新药通常要做两个独立的三期临床，但如果是孤儿药或突破性试验药物，根据临床结果，有可能会优先上市，即不一定非得做完或不做III期临床即可申报上市。公司将根据孤儿药申请结果，判断是否需要做III期临床。
3、F-627上市后会如何定价？
答：目前还在考虑中，如果F-627 III期试验结果与Neulasta没有明显区分点，定价可能跟类似药价格差不多；如果临床结果显示与Neulasta相比能体现出优势和更高的安全性等，定价可能会在Neulasta和类似药之间。
4、据了解在美国生物类似药报销有一定的优惠，F-627在美国会享受这个优惠吗？
答：在美国Neulasta约 80%的销售是个体医生开出的，只有约20%在医院销售，医院主要销售短效GCSF；美国政府主要是从降低医保的负担角度鼓励生物类似药的销售，因为生物类似药价格低于原研药价格，因此实际上是拉近了生物类似药与原研之间对于企业的利润程度，但整体趋势是降低价格。公司在研产品F-627如果能做出优效，销售策略不会和生物类似药一样。
5、F-627现在做的是非劣效，未来是否考虑做优效，如果做优效的话，资金、病人数等是如何考虑的？
答：公司希望在FDA通过非劣效后再做优效。做优效的临床终点会根据现有试验结果以及与FDA沟通后再确定，以最大程度地降低FN发生率。预计不超过1,000个病人（F-627的病人和Neulasta的病人之和），同时，公司希望在做优效的时候， F-627非劣效已实现上市销售，为优效提供资金需求。
6、F-627 III（05）临床试验入组的进度和预计上市的时间？
答：F-627 III （05）方案正按公司既定计划在有序开展，国际约70个临床中心同时推进，预计2018年的主要目标是完成病人入组，同时，F-627的国内III期临床受到创新政策带来的红利，临床进展比预期要好，现也处于病人入组阶段，可能比国际会快一些。
7、公司原料药板块及药品制剂板块目前情况？
答：原料药方面，公司维生素B5业务已20多年，海外出口业务占70%左右，市场占有率为40%-45%，在产品技术、工艺、质量、品牌及市场占有率等方面均处全球领先地位。现阶段维生素B5价格处于相对低位，随着环保持续趋严等因素，行情的不确定性增加，阶段性供应短缺的可能性越来越大，为提高公司在维生素领域的市场竞争力及抗风险能力，公司除加大研发投入，继续保持与强化现有维生素产品的优势地位外，公司还积极开展维生素其他产品的技术研发与创新，丰富公司维生素产品线，提高抗风险能力。
药品制剂方面，2017年公司12个独家产品进入医保目录，经过前期内部药品文号、业务、产量及营销体系及市场的整合，随着新进医保产品在各地招标挂网的落地执行及专家共识与临床路径工作的持续推进，目前来看，原有制剂产品和新进医保品种的增速，均达公司预期。
附件清单（如有） 无
日期 2018年06月06日