威海广泰空港设备股份有限公司

2020 年 7 月 10 日投资者关系活动记录表

编号：2020-002

特定对象调研 分析师会议

媒体采访 业绩说明会

投资者关系活动

新闻发布会 路演活动

类别

现场参观

其他

安信证券 冯福章

参与单位名称及

安信证券 张傲

人员姓名

美洲虎基金 王蕊

时间 2020 年 7 月 10 日

地点 山东省威海市环翠区黄河街 4 楼会议室

上市公司接待人

董事会秘书 罗丰

员姓名

一、董秘罗总介绍公司整体情况：

经过 30 年的积累，威海广泰目前已形成了“双主业+军工”的发
展格局。公司是空港设备、消防装备制造两个细分行业的龙头企业，
空港设备制造只有威海广泰一家上市公司，消防装备为主业的上市公
司也是凤毛麟角，公司军工业务占比也呈逐渐上升的态势。

空港设备业务电动化、智能化是未来的发展方向，第一台国产飞
机电源车就是公司研发的，早在多年前就此方向进行技术储备，现已
投资者关系活动 形成行业电动化系列产品最多、品类最全的空港地面设备“智”造商。主要内容介绍 从市场来说，全球市场空间较大，产品国际化是公司市场拓展方向；
消防业务积极布局应急救援产业，进行应急救援类系列产品研发
生产。如抢险救援车、排水车、照明车、电源车、方舱医疗车、指挥
车、其他应急保障类车辆（宿营车、净水车、炊事车等等）。

军品收入快速增长是公司发展呈现的最新特点，2018 年军工占收
入 15%，2019 年占到 20%，2020 年军工业务占比还将继续提升。军品
市场不断开拓，经过市场分析、梳理，公司目前产品可参与竞争的市
场规模庞大，军品市场将成为公司未来全力开拓的市场领域，公司规
划未来军工收入将占到总收入一半以上。


2020 年上半年公司得到进一步发展，剔除去年会计政策变更的影响，2020 年上半年主营业务实际经营情况应有更明显的提升。疫情对空港地面设备的影响整体处于可控状态，招标都在按照正常节奏推进，如果 2020 年冬天全球疫情可以完全控制（今年因疫情被迫压缩了部分业务），空港设备 2021 年春天可能将会迎来高峰（机场业务受益旅游旺季）。消防市场稳中有升，目前公司除了传统消防车之外，主要是往应急救援装备领域拓展，如水域、山川、地下，但是初期产品的量可能不会太多，主要是和相应的应急管理部门和职能部门合作研发，根据需求进行生产。消防业务还做了大量后勤保障装备，相应市场也比较可观。
2、针对军品市场进行介绍

威海广泰从创业之初就从事军品业务，但是 90 年代军品业务发展较缓，2008 年以后公司军品业务重视程度变高，成立规划发展部正式拓展军工业务，2013 年组建军工事业部，全面开拓军工市场，2008 年军品业务收入仅有 2000 多万，2016 年以来增幅明显。通过空港设备的技术和经验积累，赢得了各军兵种的广泛认可，已经与空军、海军、陆军、武警等建立了良好的业务合作关系，公司军工产品已具备一定的竞争优势。军工业务也正面临着难得的历史发展机遇。

公司军品主要为各军兵种通用、专用等保障类装备，涉及六大专业。每个专业方向的市场规模都很大，能达到数十亿的规模。另外公司将紧盯十四五期间装备的军事需求，研制符合军方需求的迭代产品。二、公司接待人与投资者交流
1、空港业务整体情况？

公司预计民用空港业务整体全年比较平稳（含出口业务）。主要的增量市场会在军品领域，不止是今年，在今后也会是公司主要增长点。公司了解到空港类某些军用产品年采购需求大幅提升，考虑到公司在该领域市占率较高，军工业务体量越大公司受益程度就越高。
2、给国外机场（含我国的香港台湾）供货多吗？2020 年空港业务业绩？
公司原计划 2020 年出口业绩大幅增长，但是受到疫情影响，目前出口压力较大。一季度主要是 2019 年的订单，市场二季度基本已经停下。不过香港机场电动招标可能近期启动，考虑到公司在香港市场良好口碑，中标的可能性较大，同时一带一路项目可能也会启动，如果顺利可以明显改善出口预期。国外市场一般采用三种模式，第一，自主拓展东南亚市场，公司在新加坡及香港市占率较高（部分产品比国内高）；第二，跟一带一路走（属于援建机场，总承包商一般会选用公司产品，因为公司空港类产品种类最全面，可以为机场配齐所有航空地面设备）；第三，跟着国际地服公司走（世界上最大的两个地服
公司），公司已经进入其全球采购目录（采购特点是签订框架协议，一种产品选择一到三家采购商，需要的时候全球采购），这块将是未来重要的业绩增长点，因为直接出售产品至欧美等国是有困难的，通过这种形式市场更好。之前形势较好，预计疫情过去之后将逐步放量。3、无人驾驶在机场的应用情况？

公司产品无人化尚处于起步阶段，公司也在积极参与机场相应项目的研发，比如货物装卸领域，公司无人拖车在某大型货运机场产品比测中排名第一，公司还与国内大型的现代物流公司进行合作，预计该类产品将来需求量大，价值高，市场广阔。
4、民品消防装备的情况？行业上有没有大的变化？

公司民用消防业务属于稳中有升，但因为公司在北京，交付会受到疫情的影响。消防体制改革是 2018 年开始，但是销售体制、市场格局等都没有发生大的变化，2018-2019 年公司中标都排列第一名。
5、消防报警业务 3-5 年的体量目标？两线制市场空间？

公司预计整个消防报警业务市场需求超过 200 亿元，公司新研发的两线制产品马上就要上线，推向市场，市场销售端经前期沟通调研，预计销售比较乐观。目前基本上新产品都要换成两线制，属于存量替代市场。目前国家对住宅要求安装部分报警设备，这部分的需求则属于新增市场。公司有信心使消防报警市场走出底部。
6、公司第二季度情况？

疫情对公司部分产品交付产生一定影响，对整体经营业绩也有轻微的影响。剔除会计政策调整对今年业绩的影响，公司第一季度主营业务增长较高。上半年整体形势也是不错的，市场基本恢复、订单充足、生产加班加点。具体业绩指标情况待查阅公司半年度报告。
7、近年军品配套类装备是否有明显放量？

明显放量得益于公司多年的技术储备，以及军方采购政策的变化，让广泰这样的优秀民营企业有更多机会参与装备的科研与生产。
8、保障类装备公司是抢占了哪些集团的份额？

保障类装备市场基本由军方附属工厂和地方企业掌握。公司主要与他们竞争。
9、十三五最后一年，前期积压的军费今年是否会加速装备类产品的采

购？

十三五最后一年会加速落实十三五期间未完成的项目，对公司来
说将是利好。公司当前的军品订单来源有两大类，首先是单一来源，
量相对稳定；第二类是招投标项目。公司目前加大力度参与招投标项
目，丰富中标产品型号，同时为未来该产品市场开拓形成极大助力。
10、新机型的保障装备情况？

目前公司生产的保障类装备可以满足三、四代机包括舰载机使用。
11、军品无人机方面进展？技术来源？

（1）市场集中度越来越低，民营企业份额不断加大，目前价格趋
势有出现触底反弹的迹象。

（2）目前公司军品无人机技术全部自主化，发动机方面公司也通
过资本合作，成功完成国产替代，试飞测试性能优异，并且已经合作
研发更大推力发动机满足新产品需求。目前无人机主要用于训练及演
习，在实战化训练提升的趋势下，靶机用量将会有较大提升。无人机
利润增速可能会比较快，但是绝对值当前较小。

（3）公司对无人机研发的研发投入有着质的提升，大型军用无人
机将是公司未来发展的方向。

12、2020 年收入预计？

目前公司军品订单充足，如果产品交付顺利，2020 年军品收入比
例有望提升到 1/3。尽管受到疫情影响，公司还是有信心完成年初确定
的经营目标，争取全年实现整体收入 30 亿元左右，主业利润增速争取
不低于收入增速。

附件清单（如有）