证券代码：002128 证券简称：露天煤业

内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2017002
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他
参与单位名称及人员姓名 1 易方达基金管理有限公司 基金经理 常远
2 南方基金管理有限公司 煤炭研究员 刘迪
3 易方达基金管理有限公司 煤炭研究员 王灿
4 上海知几资产管理有限公司 董事长 文武
5 友邦保险有限公司中国区资产管理中心 投资经理 王智
6 国泰君安证券股份有限公司证券衍生品投资部 研究员 史霄宇
7 国泰君安证券股份有限公司证券衍生品投资部 研究员 商康
8 国泰君安证券股份有限公司研究所 煤炭首席分析师 丁一洪
9 国泰君安证券股份有限公司研究所 煤炭高级研究员 强辉
10 国泰君安证券股份有限公司研究所 煤炭研究员 菅成广
11 国泰君安证券股份有限公司研究所 煤炭研究员 洪奕昕

时间 2017年11月29日9：30-11:30
地点 北京
上市公司接待人员姓名 董事会秘书温泉及公司资本股权部工作人员
投资者关系活动主要内容介绍
1、 公司三季报产销量？预计全年能有多少量？明后年是否可能有优质增量或其他来源的产能增量？
答：（1）公司2017年第三季度煤炭产销量比2017年上半年产量2477.82万吨、销量2459.87万吨的各季度平均值有所降低。（2）公司2017年预计煤炭产量4170万吨、销量4170万吨。目前预计全年可能超过年初的预计产销量。（3）明后年是否可能有优质增量或其他来源的产能增量目前无法预计。
2、 提供给霍煤鸿骏的煤炭量是多少？
答：公司2016年度与内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司发生煤款等出售商品类交易金额为876,396,256.78元。2016年煤炭产品营业收入约42.8791亿元，2016年实际销售原煤4,278万吨。目前霍煤鸿骏火电总装机容量180MW。
3、 提供给霍煤鸿骏以外的国电投系统内煤炭大约多少量？系统外长协煤量大约有多少？分别如何定价？
答：2017年公司提供给霍煤鸿骏以外的国家电投系统内煤炭占比较多，系统外长协煤量占比相对少。公司煤炭定价原则：普热同质长协合同量部分煤炭定价采取与环渤海及锦州港价格联动。环渤海及锦州港价格联动即：以上年度12月为起点，环渤海指数变化幅度和锦州港褐煤成交价格变化幅度7:3权重计算值每月或连续多月累计变化大于等于正负3%，即同比例调整下一月度基础价格。超同质长协合同量部分煤炭定价由双方根据市场情况逐户协商确定。
4、 市场煤目前价格如何？ 对明年东北地区的褐煤价格怎么看？平均价是否能比今年上移？
答：市场煤价格目前较以往处于高位，环渤海及锦州港价格指数走势不好掌握。不便于分析售价走势。
5、 锦州港指数主要反映的是蒙东褐煤下水煤吗？
答：锦州港指数主要是反映蒙东褐煤下水煤价格，以白音华四号矿、赤峰平庄煤业、白音华二号矿以及其他煤矿价格为主。露天煤业下水煤非常少。
6、 预计今年下半年均价和上半年相比能否持平或者略高一些？
答：预计今年下半年均价和上半年相比基本持平、略有下降。
7、 东北今年的供需情况与去年相比如何？预计明年如何？是否有产能释放缓解供给紧张的情况？
答：（1）今年东北区域煤炭供需紧张的态势较去年有所缓解，但一、四季度冬季煤炭需求高峰期仍面临阶段性紧张。（2）2018年随着国家对煤炭先进产能释放力度的逐步加大，预计区域煤炭供应量将有所增加，区域煤炭供需将进一步缓解。
8、 外委剥离费过去三年为什么下降这么多？预计今年全年外委剥离费多少？前三季度已经提了多少？明后年外委剥离费将呈现何种趋势？
答：外委剥离费过去三年未下降这么多。外委剥离费受生产计划、剥离量等诸多因素影响。2016年综合剥离单价较2015年度有所下降，2017年预计综合剥离单价较2016年度略有增长。明后年外委剥离费走势受生产计划、剥离量、原材料成本、人工成本等影响，目前无法准确预计。
9、 2017年半年报报披露安全生产费用（吨煤5.00元提取）、维简费（吨煤9.50元提取）和造林育林费（吨煤0.15元提取），是否内蒙古的规定？露天和井工会有差别吗？今年的计提标准有没有发生改变，历史上有没有改变？预期煤炭企业盈利好转后有没有可能提高标准？该项是否反映在煤炭的营业成本中？
答：（1）根据财政部、国家安全生产监督管理总局于2012年2月14日发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企〔2012〕16号）号文件和财政部、国家发展改革委、国家煤矿安全监察局财建［2004］119号“关于印发《关于规范煤矿维简费管理问题的若干规定》的通知”及煤炭工业部、财政部关于颁发《煤矿企业造林费用和育林基金管理办法》的通知(1986年1月31日)规定，本公司提取的安全生产费用（吨煤5.00元提取）、维简费（吨煤9.50元提取）和造林育林费（吨煤0.15元提取）在所有者权益中的“专项储备”项目单独反映。（2）前述费用为按照相关办法执行，存在因开采方式或公司属地等计费标准的差异。（3）今年的计提标准未发生变化；（4）该标准基于国家主管部门规定，不清楚是否会提高；（5）根据《企业会计准则解释第3号》财会[2009]8号，按规定标准提取安全生产费用等时，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“ 专项储备”科目。企业使用提取的安全生产费用等时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。企业使用提取的安全生产费形成固定资产的，应当通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
10、 公司的资源税计提标准？是否内蒙古统一？历史上有无发生变化？以后可能提高吗？
答：（1）公司的资源税计提标准为煤炭应税收入的9%计缴，是内蒙古自治区统一标准收取。2014年12月1日之前资源税按自产煤销量的3.2元/吨计缴。（2）不清楚未来资源税是否提高。
11、 霍煤鸿骏截至目前今年的吨铝净利大约能有多少？
答：霍煤鸿骏2016年度净利润78,146.59万元，铝产品销量829,598.71吨。
12、 霍煤鸿骏氧化铝的成本目前大约多少？一吨运费大约多少？对明年氧化铝价格如何判断？
答：（1）霍煤鸿骏2016年度采购氧化铝的单价为1,949.41元/吨，目前氧化铝的采购单价较2016年大幅增长。（2）霍煤鸿骏采购的氧化铝需要长途运输，公司需要承担运费。（3）明年氧化铝采购价格需根据市场报价情况确定，目前无法预计。
13、 霍煤鸿骏预焙阳极的成本目前大约多少？是否需要远距离运输？产地过来一吨运费大约多少？明年预焙阳极价格如何判断？
答： 2016年霍煤鸿骏采购阳极炭块的价格是2,405.75元/吨。2017年目前的采购阳极炭块价格较2016年度大幅上涨。需要运输，并发生运费。明年预焙阳极价格需根据市场情况确定，目前无法预计。
14、 霍煤鸿骏的预焙阳极是否一半自产，另外一半外购？自产的成本大约多少？预计吨铝成本降低多少？
答：霍煤鸿骏的碳阳极一部分采购、一部分自产供电解生产，由储运部保管、计量、运输配送。2016年霍煤鸿骏采购阳极炭块的价格是2,405.75元/吨。自产的成本低于采购成本，使得吨铝成本有所降低。
15、 霍煤鸿骏的铝价今年平均多少？目前大约多少？
答：霍煤鸿骏2016年度铝产品销售单价10,502.31元/吨。目前铝产品销售单价较2016年度均有一定幅度的增加。
16、 霍煤鸿骏的铝锭对外销售，吨铝运输费用平均要多少？
答：霍煤鸿骏的铝锭主要销往东北、华东、华北地区的铝加工企业及铝产品贸易商。除了本地区销售的铝产品之外，其他铝产品需要运输。运费由霍煤鸿骏公司承担，计入销售费用。
17、 霍煤鸿骏的电解铝度电成本大约多少？是否可以根据煤耗成本来计算发电成本，如果可以，供电煤耗大约多少？
答：霍煤鸿骏2016年度发电量1,271,691.20万千瓦时。霍煤鸿骏自备电厂度电煤耗优，发电成本相对低，发电设备平均小时数高。
18、 霍煤鸿骏的43万吨在建是否手续都已齐全？建设进度如何？预计何时投产？投产后能满产吗？
答：（1）霍煤鸿骏扎铝二期项目扎铝二期项目，2016年5月取得《关于内蒙古霍煤鸿骏扎哈淖尔铝合金续建二期工程项目备案的通知》（扎发改字[2016]第116号）2016年6月，取得《关于内蒙古霍煤鸿骏扎哈淖尔铝合金续建二期工程项目备案确认的通知》（通发改产业字[2016]273号）。（2）部分开始建设，具体投产时间不详，预计投产后能满产。
19、 白音华二号和三号矿现在的产能和产量是多少？有没有产能提升的空间？需求够吗？可能达到1500 1400万吨的产量吗？目前成本多少？运费多少？客户结构如何？市场煤比例如何？是否也有相应的电解铝需求？
答：（1）随着白音华二号矿1000万吨产能核增的完成，白音华二号、三号矿产能分别为1500万吨/年、1400万吨/年；（2）2017年计划产量在核定产能范围内，无产量提升空间。（3）未来能达到需求。（4）目前白音华二号和三号矿成本高于本公司，运费由客户承担。（5）客户包括系统内、外客户，其中系统内客户占比较大。（6）白音华公司区域未来可能有铝电项目，或将产生用煤需求。
20、 近期有较大的新增资本开支项吗？除了电解铝和风电，以及煤炭的维持运营，还有其他重大支出吗？
答：公司近期无较大的新增资本开支，也无其他重大支出，按照公司年度投资计划有序实施。
21、 公司最近有风电的新增投资项目，相信公司对未来东北的能源结构是有判断的，对未来风电的盈利和利用率如何判断？近期公告的风电项目的计划和进度如何？
答：（1） 根据国内外经济发展环境分析，预计2018年受宏观经济影响，电力产业进入一个相对缓慢的调节期，国家将着力解决弃风、弃光等突出问题，合理规划协调风电项目开发与配套电网建设的进度，拓展跨省交易、电力配额等新能源消纳渠道，推进电力市场化改革。2018年，随着能源领域改革进程的加快，预计将有更多电力市场化改革的举措和行动，在宏观调控监管、新能源发电、智能电网等方面出台细化方案和配套机制，进一步促进新能源市场平稳有序发展。（2）近期公告的风电项目按照公司董事会或股东大会的决议执行推进中。

附件清单 无
日期 2017年11月29日