证券代码：002753 证券简称：永东股份
山西永东股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018-001
投资者关系活动类别
√特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 山西证券股份有限公司：翟太煌、程俊杰
时间 2018年8月31日
地点 公司会议室
上市公司接待人员姓名 董事会秘书张巍、证券部贾璐
投资者关系活动主要内容介绍
在本次调研活动中，主要沟通内容简述如下：
1、 炭黑行业现状
2018年上半年，在一系列稳增长、促改革、调结构措施持续发挥效用的情况下，我国经济延续总体平稳态势。受环保政策不断升级的影响，为响应“蓝天保卫战”号召，炭黑上游行业供应偏紧，炭黑下游需求缺口持续扩大，行业开工率一直维持在较高水平，呈现产销量齐升的趋势。随着供给侧结构性改革的深入推进，促进炭黑市场朝着高端化、品牌化、绿色化的方向发展。
2、 公司今年上半年的业绩情况
2018年半年度公司实现营业收入人民币1,259,958,820.72元，较上年同期增长47.08%；归属于上市公司股东的净利润167,914,781.05元，较上年同期增长76.20%。截至2018年06月30日，公司总资产1,902,717,687.50元，同比增长18.10%，归属于上市公司股东的所有者权益1,358,429,952.73元，同比增长25.35%。
3、 公司的核心竞争力
（1）、循环经济产业链优势
公司自成立以来，依托当地资源优势，致力于建设完整的产业链条，通过一体化经营实现资源、能源的就地转化。目前，公司已实现了“煤焦油加工-炭黑制造-尾气发电”的循环产业链条。
公司通过对煤焦油的深加工提取较高附加值的化工产品，不但增强了公司的盈利能力，而且为公司向精细化工领域的研究和发展创造了条件。同时，保证了用于炭黑生产原料油的稳定性，为产品质量稳定提供了可靠的保障。
（2）、生产组织优势
公司各业务环节在工序、空间上紧密衔接，有效降低了经营成本。同时，由于公司煤焦油加工厂、炭黑厂、自备电厂等生产部门之间的空间距离较近，在小范围内可以完成整个生产过程，从而为公司降低成本，确立竞争优势创造了良好条件。
公司各主要产品的生产需要消耗大量电力，公司拥有自备电厂，用电不受供电峰谷限制，保证了公司的平稳生产。
（3）、技术优势
公司作为高新技术企业，自设立以来一直非常重视科学技术的研究和发展，通过不断的积累与创新，公司培养和组建了一批核心技术人才队伍，为公司技术水平的不断提高奠定了基础。公司在同行业内具有如下技术优势：
公司自主研发的煤焦油基导电炭黑生产技术，经山西省科技厅鉴定，达到国际先进水平，该项技术的运用改变了我国该类产品由外资企业主导的局面。由于我国尚未出台导电炭黑的行业标准，公司自行制定了导电炭黑企业质量标准，目前公司正在积极推动导电炭黑行业标准的制定。
公司针对炭黑生产的技术特点，对原料油进行两级预热，提高了油品的雾化程度；对炭黑产品进行超细粉碎和分级，降低了炭黑产品筛余物；通过对炭黑进行隔绝空气的高温热处理，研制出高化学纯净度的炭黑产品；采用低气流流速，研制并生产高比表面积的高品质炭黑产品。
长期以来，公司致力于产业链的不断延伸和高效利用，逐渐摸索出一条资源深度开发利用的循环经济模式。公司通过技术积累和创新，提升了煤焦油领域开发利用的水平，为煤焦油加工及炭黑制造领域科技成果转化起到一定示范作用。
（4）、成本优势
a原材料成本
原材料成本是炭黑产品成本的主要构成，也是影响炭黑产品毛利率的最重要因素。根据炭黑分会的统计，炭黑生产的原材料主要为煤焦油等原料油，约占生产成本的80%左右。公司地处山西省南部，紧邻焦煤主产区，周边遍布焦化企业，煤焦油资源丰富，运输半径小，运输成本低，使得公司煤焦油采购供应充足且具有成本优势。
b燃料成本
公司位于稷山县西社新型煤焦化循环经济示范园区，周边分布有多家焦化企业，在生产过程中产生大量的焦炉煤气，焦炉煤气资源充足，且这些焦化企业自身对焦炉煤气的利用率较低。公司在使用天然气作为燃料的同时，采购周边焦化企业的焦炉煤气并铺设管道直接引入公司生产线，有效降低了公司的燃料成本。
c动力成本
公司建有炭黑尾气发电装置，在炭黑生产的同时实现了公司生产及办公生活用电的自供，大量节约了公司的用电成本。
公司通过技术改造，利用炭黑生产尾气产生蒸汽推动汽轮机、并直接驱动炭黑生产用风机，可同时供多条生产线用风，既利用了剩余的炭黑尾气，又提高了设备的利用效率。
（5）区位优势
公司所处山西南部地区，交通便利、基础配套设施完善，铁路、公路运输条件较为优越；山西省作为煤炭资源大省，具有丰富的煤焦油资源，为公司提供了可靠的原料供应保障。公司生产所需主要原料均可就近采购，区位优势明显。公司具有较高的资源利用效率及独特的产业链条结构，为区域循环经济、能源就地转化和科技成果转化提供了具有实践意义的发展模式。
（6）品牌优势
公司通过GB/T19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系认证。“永东”牌炭黑产品质量稳定优质，获得行业协会颁发的“质量守信企业”和“推荐品牌”荣誉。永东品牌具备高度的客户认可度，凭借公司品牌优势，公司与普利司通、住友、韩泰、赛轮、中策、佳通轮胎、双钱集团、锦湖轮胎等国内外知名轮胎企业保持了良好稳定的合作关系。公司自主研发的高性能导电炭黑产品，经鉴定已达到国际先进水平，与国外产品相比性价比优势明显，也得到了客户的普遍认可。
4、非公开发行项目情况
公司拟发行不超过6660万股，募集资金不超过8.5亿元，用于建设“年产4万吨煤系针状焦项目”、“年产5万吨洗油深加工项目”以及补充流动资金。
如本次非公开发行项目顺利实施，永东股份在煤焦油深加工领域的产业链将得到进一步延伸，高附加值煤焦油精细加工产品将更加丰富和升级，为公司产业升级及向新材料市场转型具有重要的战略意义。

接待过程中，公司接待人员严格按照有关制度规定进行了交流与沟通，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
附件清单（如有）
日期 2018年8月31日