证券代码：002913 证券简称：奥士康
奥士康科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2021-001

投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议

媒体采访 业绩说明会

新闻发布会 路演活动

现场参观

其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及人员 线上投资者
姓名

时间 2021 年 04 月 30 日（星期五）上午 9：30 至 11：30

地点 “奥士康 IR”小程序

上市公司接待人员姓 董事兼总经理贺波女士、副总经理兼董事会秘书贺梓修先
名 生、总会计师李许初先生、独立董事刘火旺先生，保荐代
表人张远航先生、余洋先生。

交流主要内容：

Q1：请介绍公司各业务当前产能利用率情况。

尊敬的投资者，您好！公司在手订单很好，产能随着
内部工艺设计改造也在不断提升，当前实际产能基本都是
满载，感谢您的关注！

投资者关系活动主要 Q2：未来的利润增长主要来自于哪些方面？

内容介绍 尊敬的投资者，您好！未来公司利润增长主要是来自
三个方面：1.产能快速扩张；2.通过对原有工厂工艺设计
改造，制造效率提升，盈利能力上升；3.高附加值产品的
不断研发和投入。

Q3：目前公司最高可达到的是 22层板，想请教下国内最
高能做到多少层板?最高的是哪家企业，我们预计什么时
候可以实现？

尊敬的投资者，您好！据了解有接近 100 层的 PCB，
一般是应用于小批量研发领域，公司目前聚焦大批量需求领域，感谢您的关注。
Q4：公司 PCB 业务在各市场领域占比情况是怎样的?

尊敬的投资者，您好！感谢您对奥士康的关注和支持！2020 年，公司 PCB 业务按产品划分，单/双面板营业收入占比 15.67%，四层及以上板营业收入占比 84.33%；按地区划分，国内销售营业收入占比 43.06%，国外销售营业收入占比 56.94%。谢谢！
Q5：肇庆生产基地项目什么时候开始投入使用，届时估计可以释放多少新产能？需求端是否做好规划？

尊敬的投资者，您好！肇庆生产基地预计今年 6-8 月
投入使用，届时将逐步释放 63-65 万平米的产能，需求端已经做好充分的规划和储备。感谢关注。
Q6：领导您好，请问一季度除了与大族激光的 2000台机械钻孔机订单，还有什么大额订单吗？主要合作的企业有哪些？

尊敬的投资者，您好！公司一季度基本已经将本次肇庆工厂的设备需求对外下单，除了大族激光，公司还跟东莞宇宙，锡凡半导体，鹰眼科技等优秀的内资企业有深入合作。
Q7：年产 120 万平方米高精密印制电路板建设项目建设期延长了一年，这是为什么？

尊敬的投资者，您好！公司始终围绕主营业务印制电路板的研发、生产和销售以及募投项目的总体规划，2020年受疫情等外部宏观经济影响，公司根据宏观经济、产业政策、贸易环境、客户需求等变化、目前行业发展情况以及公司战略考量，谨慎、适度调整募投项目的建设期。同
时，公司为避免产能扩张过快而导致公司产能利用率下降，并且为了更好的保护股东利益、实现股东回报，有利于公司长远发展，合理进行募投项目资金投入。因此，募投项目的投资和建设实际进度与计划进度存在着一定的
差异。截止 2020 年 12 月 31 日，“高精密板项目”累计投
入 52,264.67 万元，占承诺投资金额的比例为 86.20%，公司拟将“高精密板项目”达到预定可使用状态日期延期 1年，变更后“高精密板项目”达到预定可使用状态的时间为 2021 年 12 月。
Q8：去年研发费用增加了将近 50%，除了生产规模扩大的因素，今年还会不会在去年基础上增加研发投入？

尊敬的投资者，您好！公司坚持技术先导的发展方向，建立起了多层次的研发平台。2020 年公司研发投入合计12,717.41 万元，同比增长 42.12%，主要涉及高阶 HDI、高端汽车板及伺服器领域、高频通信领域、Mini-led 新工艺开发等方面。公司坚持技术创新，随着市场高速发展，今年在去年的基础上持续增加研发投入。
Q9：贺总，请问您怎么看通信 PCB 行业未来两三年的供需格局？

尊敬的投资者，您好！随着大数据、万物互联、智慧城市等趋势的持续发展，通信 PCB 的需求我们预计会稳步增长。
Q10：去年根据营收和销量粗略计算产品售价是 645 元吗？今年的售价有多少提升吗？一季度铜价上涨，对公司今年的营业成本增加大概有多少？

尊敬的投资者，您好！随着产品结构的升级，公司今年的销售单价预计会有一定幅度的提升，一季度铜价上涨，预计会增加营业成本 20%左右，公司已经通过内部边际效益提升和创新优化设计消化了大部分成本压力，从一
季度业绩情况反映，对总体利润影响有限。
Q11：公司在各个主要领域，包括汽车电子、5G 通讯、ICT 等领域的收入和毛利率能不能拆分讲解下？

尊敬的投资者，您好！感谢您对奥士康的关注和支持！公司已严格按照上市公司信息披露要求根据产品特点分产品披露相关收入及毛利率情况，敬请留意。公司始终关注汽车电子、通讯设备、消费类电子等各个下游应用领域的发展情况及市场动态，积极开拓优质客户和订单，努力确保公司业务持续稳定的发展。谢谢！
Q12：未来公司希望打造一个怎样的产品结构？

尊敬的投资者，您好！公司在未来两年希望打造以ICT 等高端通讯产品，汽车电子和高端消费为三轮驱动的
产品结构。Mini-LED 和高阶 HDI 都是公司在未来 2 年内
重点布局的产品线，分别记入高端通讯和高端消费产品端。
Q13：目前在手订单的表现如何，按照现在的情况推测，今年有望达到多少的增速？

尊敬的投资者，您好！目前公司在手订单充足，新增产能有足够订单覆盖，今年有望将当前实际产能从 56 万平米提升到 67 万平米左右，感谢关注。
Q14：贵司产品现在增长最快是哪个行业，用于通信的终端产品主要是哪些，是否包括有手机 PCB，客户对象包括哪些？汽车电子 PCB 主要是用于什么汽车电子产品，客户对象主要是谁?谢谢。

尊敬的投资者，您好！公司目前产能扩产较快，电脑、通讯、MINI LED 等领域都有很大幅度的增长，暂时没有包括手机主板。汽车电子主要用于仪表，多媒体、开关控制、自动驾驶等相关产品，主要客户对象是 MOBIS、矢崎、德赛西威等，谢谢。

Q15：您好，我是北京一家机构投资者，求教以下：一是肇庆项目具体投产时间月份和产能情况。二是铜占比总成本多少，包括铜原材料成本上升多少，铜采购周期及是否做过套保。三是芯片短缺对贵司业务影响。

尊敬的投资者，您好！肇庆项目两个工厂规划今年6-8 月份投产，产能逐步释放到 63 万平米以上。公司主要材料有覆铜板，PP，铜箔，铜球等，铜类原材料占总成本比重约 35%左右，今年总体材料成本有较大幅度的上升，我们预计市场会逐步趋于理性，公司与主材料供应商有达成战略合作协议，达到合作共赢的目的。公司通过技改大幅提升边际效益和超大排版创新优化设计抵消掉大部分成本压力，从去年第四季度和今年第一季度业绩情况反应，总体对经营结果影响不大。公司产品广泛用于通讯、汽车、高端消费等领域，目前 mini led 需求爆发，公司在手订单充足，现有产能均处于满负荷状态。谢谢关注！Q16：ICT 领域在未来三年占营收的比重能达到多少？
尊敬的投资者，您好！感谢您对奥士康的关注和支持！公司未来 ICT 领域相关营业收入的比重受市场动态、客户需求、政策环境、公司战略等多个因素影响，公司将始终密切关注下游应用领域的发展情况，积极稳固和开拓现有及新兴领域的客户订单。谢谢！
Q17：公司的核心竞争优势体现在哪些方面？

尊敬的投资者，您好！核心竞争优势主要体现在这几个方面：管理优势、技术优势、信息系统优势、高品质客户优势、品牌优势、制造流程及工艺优势，产能布局优势等。谢谢！
Q18：2018年公司曾谈到已经提前两年在高端消费市场布局，请问布局的成效如何？是否已建立起核心的竞争优势，未来还将如何布局？


尊敬的投资者，您好！公司在高端消费的布局很成功，为公司的快速发展提供了充足的订单。公司产品在该领域也非常具备竞争力。未来 2 年，我们认为 mini-led 会爆发式增长，该产品是新增市场，我们将积极布局，以良好业绩回报股东！
Q19：公司认为这一轮原材料涨价潮会持续多久？

尊敬的投资者，您好！原材料涨价是在国际大背景下的产物，公司无法预测宏观经济下的涨价潮，但是我们认为不管是需求端还是供应端都已经逐步趋于理性。
Q20：2020年，ICT 领域订单开始放量增长，是否达到公司在 2017年布局时的预期？对今年的增速有何预期呢？
尊敬的投资者，您好！2020 年公司 ICT 领域订单增
长达到了公司之前的布局预期，随着大数据、万物互联、智慧城市等趋势的持续发展，我们预计 ICT 领域的增速会稳步增长，谢谢关注。
Q21：PCB 业务各个重点领域未来的发展方向？

尊敬的投资者，您好！公司在未来两年希望打造以ICT 等高端通讯产品，汽车电子和高端消费为三轮驱动的
产品结构。Mini-LED 和高阶 HDI 都是公司在未来 2 年内
重点布局的产品线，分别记入高端通讯和高端消费产品端。感谢关注。
Q22：公司 2020 年度毛利率下降主要是否为原材料价格上涨引起的？

尊敬的投资者，您好！2020 年原材料价格上涨是毛
利率下降重要原因之一。
Q23：本年度有没有制定具体的经营目标？

尊敬的投资者，您好！公司年度经营目标在产能层面围绕两个核心点：1.在 9 月 30 日前完成所有原工厂的升级改造，将当前实际产能从 56 万平米提升到 67 万平米；
2.保证肇庆两个工厂的顺利投产，争取在年底达成规划产能的一半；在销售层面：1.争取到高阶产品的量产机会，优化客户和订单结构；2.完成对新增市场的布局，为之后新的项目投产做准备。
Q24：公司过半的收入都来自国外，如何应对汇率变动风险？

尊敬的投资者，您好！公司主要采用合理安排外币结构和数量、平衡外币收支的方法来控制汇率风险，并根据汇率市场走势安排外币存贷款的期限结构，适当开展外汇衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率或利率风险，降低汇兑损益对经营业绩造成的不利影响。
Q25：当前各类所需原材料纷纷涨价，公司如何与上游的供应商确定价格，是否计划传导到下游相应提价？

尊敬的投资者，您好！公司与上游主材料供应商有达成战略合作协议，价格我们认为会逐步趋于理性。公司正在和客户积极协商并获得理解，有计划逐步传导至下游。谢谢关注。
Q26：产品的良率平均在什么水平？

尊敬的投资者，您好！公司产品的良率在 2020 年呈
上升走势。谢谢！
Q27：PCB 库存较去年增加了 59%，新工厂投产后，产能爬坡，是否会加剧库存的积压？公司如何改善？

尊敬的投资者，您好！公司产能增加后，库存会有一定的上涨，公司通过提升服务质量，降低产品库存。谢谢！Q28：请问对 2021年 5G通信市场的发展作何展望?

尊敬的投资者，您好！整体来看 5G 的效应释放主要
在物联（需要产业链共同努力和推动建设)而非仅满足个人互联。
未来三到五年物联会推动服务器，存储，以及云的大发展。

感谢您的关注。

Q29：汽车电子客户主要是哪些？一季度的在手订单相比
去年表现如何？

尊敬的投资者，您好！公司汽车电子主要是 MOBIS、
矢崎、德赛西威等客户，目前在手订单充足，感谢您的关
注。

Q30：怎样考虑未来的资本开支?

尊敬的投资者，您好！肇庆项目的资本开支主要考虑
银行贷款，未来其他项目不排除资本市场融资，总需求
50 亿元人民币左右，谢谢关注。

Q31：各大 PCB 企业先后上市，公司如何看待未来 PCB
行业的竞争情况？

尊敬的投资者，您好，我们很高兴看到行业发展欣欣
向荣，特别是内资企业发展势头良好，公司专注自身优势
发展和潜力挖掘，感谢关注。

附件清单（如有） 无

日期 2021 年 4 月 30 日