证券代码：002935 证券简称：天奥电子

成都天奥电子股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2021-002

特定对象调研 分析师会议

媒体采访 业绩说明会

投资者关系

新闻发布会 路演活动

活动类别

现场参观

其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称 通过“全景路演天下”（http://ir.p5w.net）参与天奥电子 2020 年年
及人员姓名 度网上业绩说明会的投资者

时间 2021 年 4 月 29 日 15:00-17:00

地点 网络平台：全景网

董事、总经理 刘江；独立董事 何子述；副总经理、董事会秘书、财务负
公司接待人员姓名

责人 陈静；保荐代表人 谢艺

环节：

总经理开场致辞、开展问答交流。

一、总经理致欢迎辞

各位尊敬的投资者，大家好！

2020 年，公司坚决贯彻党中央、国务院和中电科集团的决策部署，把
握行业发展机会，全面管控风险，妥善、有序地安排生产经营,推进各项业
务稳健发展。

投资者关系活动

在此我代表公司向参加本次网上业绩说明会的各位投资者表示热烈欢
主要内容介绍

迎，感谢大家在百忙之中参加天奥电子 2020 年度网上业绩说明会。同时向
一直以来关注和支持天奥电子的广大投资者及社会各界人士致以诚挚的谢
意！

在本次网上业绩说明会上，我们将仔细倾听各位朋友的意见和建议，
认真回答各位投资者提出的问题，使广大投资者更好地了解公司，欢迎大
家积极参与，谢谢！

二、问答交流环节
Q1:请问刘总，募投项目截止日临近，能否如期完成？

您好，公司募投项目按计划进行，截至 2021 年 3 月 31 日，累计投入
募集资金 21189.26 万元，募投项目竣工后，公司计划在 2021 年底前完成搬迁入驻和运行工作。谢谢！
Q2:新冠疫情影响下，很多行业原材料都涨价，请问贵公司是否有原料涨价？如何应对？

您好，受新冠疫情影响，公司部分原材料价格上涨，导致公司 2020
年业务成本上升，毛利率下降。面对业务的不断扩张和原材料价格的波动，公司不断创新管理模式，加快提升供应链管理能力。以降本增效、保障供应为宗旨，统筹推进元器件统型、集中采购、提升议价能力等措施，尽全力控制成本上涨态势。谢谢！
Q3:“十四五”期间公司营业收入能否达到两位数的增幅？

您好，根据国家发展要求，十四五期间，军队装备更新、新基建、5G组网、物联网等行业发展对时间标准以及时间组网都提出了更高的要求，公司将紧抓行业发展机会，同时做好国产化替代工作，争取在“十四五”期间保持营业收入的较快增长。感谢您的关心！
Q4:北斗手表的销售情况怎么样，在天猫和京东旗舰店上销售很差？

您好，公司北斗卫星手表主要通过线上和线下两种模式进行销售：（1）线上销售：主要通过天猫电商平台、京东电商平台等进行直接销售。（2）线下销售：主要通过实体店渠道商或行业代理商进行销售。4 月下旬公司已有 3 款新品手表在天猫、京东的官方旗舰店销售，希望您能喜欢；也欢迎对公司产品提出宝贵的意见和建议。谢谢！
Q5:公司今年会进行投资者开放日活动吗？

您好，公司将根据工作安排，在不影响正常生产经营且在股票交易窗口期以外的时间不定期开展投资者关系活动，您可致电本公司证券事务部进行咨询，电话：028-87559307，谢谢！
Q6:其实就想问问高管们各种减持是不是对自己公司的未来并不看好?

您好，公司高管减持公司股份系个人资金需求产生，并且按照法律法
规要求履行了披露义务，遵守了在公司上市时所做的相关承诺。根据公司得到的信息，在公司上市的 32 个月内，高管在任职期间减持的股份仅占公司总股本的 0.64%，占高管所持公司股份的 8.59%。公司高管将一如既往勤勉尽责，尽全力开创公司高质量发展的新局面。谢谢！
Q7:为什么每年一季度都是亏损？

您好，公司销售收入具有较明显的季节性特征，主要原因为：公司主要客户为国内各主要军工集团和科研院所，因获取订单的时间、产品的生产周期、订单生产排期以及节假日等多种因素影响，公司存在一季度销售收入在全年占比较低，导致公司一季度出现亏损的情况，这是公司所在行业比较普遍存在的现象。谢谢您的关心！
Q8:请问我们提升业绩后续的主要产品有哪些？

您好，公司目前是国内最大原子钟批量生产企业，公司的铷原子钟技术性能达到国际先进水平，先后推出了满足航空航天、卫星导航以及军民用通信的系列化铷原子钟，研制生产的星载铷钟物理系统已应用于北斗三号导航卫星系统，并且在轨运行良好；公司在国内率先推出了激光抽运小型铯原子钟，2018 年荣获第 20 届中国国际工业博览会创新金奖，2019 年入选国际计量局（BIPM）守时时钟推荐名单，具备为国际时间基准-TAI（国际原子时）提供数据的资格，是我国目前唯一入选国际计量局守时钟名单的商用原子钟，已在国防装备、民用通信等领域应用；公司自主研发的 CPT原子钟进入小批量生产，并正进一步缩小体积、降低功耗，以全面替代进口产品。

公司是国内压电晶体器件的主要研制生产单位之一，2020 年新增一条
贯军标生产线，中高端晶体器件订单持续上升；公司拥有核心频率源产品的自主研发生产能力，在此基础上形成的频率组件及设备技术性能国内领先，可应用于机载、地面、车载、舰载等平台，产品大量应用于多个军用重大工程。公司也是国内军用时间同步产品的主要供应商，期待 2021 年能延续 2020 年招投标的良好业绩。感谢您的关心！
Q9:维护市值举措近期采取措施有哪些？9 月份解禁如何防止股东肆意减持？


您好，公司一直重视市值管理。9 月公司控股股东的限售股将解禁，
公司目前没有接到中电科 10 所的任何计划或通知。中电科 10 所把公司作为其在资本市场发展的平台，一直关注公司的持续健康发展。公司股东不论大小，都应遵守法律法规相关要求，公司也将及时披露相关信息。谢谢您的关心！
Q10:一季度报告，应收账款增加比较多，是什么原因造成的？除了赊销以外还有什么？

您好，公司 2021 年一季度应收账款较 2020 年 12 月 31 日增长 1.57%，
公司将加大收款力度，降低应收账款的绝对值，获取更多的经营活动现金净流入。谢谢！
Q11:公司主要产品行业规模，预计有多大？公司的市占率当下是多少？
您好，公司主要从事时间频率产品研发、设计、生产和销售，拥有“器件—部件—设备—系统”完整的时间频率产品线，能提供完整的时频解决方案。主要产品包括原子钟、晶体器件、频率组件及设备、时频板卡及模块、时间同步设备及系统等，产品主要应用于航空航天、卫星导航、国防装备及军民用通信领域。谢谢您的关心！
Q12:请问公司有没有实行股权激励计划？对公司有没产生什么影响？

您好，公司致力于建立多元激励机制，通过多种形式实现员工发展利益与公司发展的高度相关。公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。未来若实行股权激励等计划，公司将依法披露。谢谢！

Q13:海康每 10 股派 8 元，四创每 10 股派 3.3 元，公司派发的红利为什么
比较少？

您好，公司的利润分配预案是以 208,006,500 股为基数，向全体股东
每 10 股派发现金红利 2.5 元(含税)，不送红股，不以公积金转增股本。公司的利润分配预案是在充分考虑公司未来发展和对投资者的合理回报的基础上，结合公司经营的实际情况制定的。公司将狠抓技术创新，全力争取订单，按期实现交付，努力回报广大投资者的关心和爱护。谢谢！
Q14:公司经营活动净现流越来越少，有什么问题吗？


您好，2020 年公司经营活动现金净流量为 1,521.02 万元，较 2019 年
减少较多，一是受疫情影响，回款总额有所下降，二是公司客户以票据支付货款比重偏高，致使现金流入降低。谢谢您的关心！
Q15:请问公司目前跟华为合作是什么情况？

您好，华为一直是公司民品的重要客户，具体销售情况根据市场需求每年都存在一定波动，公司生产的铷原子钟、铯钟、高端频率选择与分配设备、双工器等相关产品持续供货华为。公司将跟进华为不断涌现的新需求，研发各类时频产品。谢谢您的关心！
Q16:公司在 21 年会有新产品推出吗？如果有，预计什么时候能公布？
您好，公司始终坚持以客户需求为导向的原则，不断深挖市场潜在需求，适时推出相应新产品。其中军品方面，由于客户需求差异程度大，产品性能指标要求不同，公司将根据其要求生产不同品类、性能的产品；民品方面，公司北斗系列手表将发布 4 个系列的军事文化运动手表，其中 4月下旬已有 3 款在天猫、京东官方旗舰店发售。感谢您的关心！
Q17:请问刘总，募投项目今年能否竣工投产？

您好，公司募投项目正按计划进行，截至 2021 年 3 月 31 日，累计投
入募集资金 21189.26 万元。公司期待募投项目早日竣工，以便在年底前完成搬迁入驻。谢谢！
Q18:盘库时，你们时候与审计一起，去看吗？另外能否举例，随意一个工作的底稿流程？谢谢

您好，保荐机构已按照《保荐人尽职调查工作准则》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》的要求，对公司进行尽职调查和持续督导，并已按照相关规定建立项目工作底稿。谢谢您的关心！
Q19:你认为公司企业文化氛围，是否比较严肃，保守？员工普遍称呼领导是直接叫名字还是姓加职位？

您好，公司追求品质卓越、顾客满意、诚信立业、创新争先，形成了创新、求实、严谨的工作作风。员工一般称呼我“江总”。谢谢！
Q20:公司老说新冠疫情有影响，究竟是啥影响？

您好，2020 年，新冠疫情给公司生产经营带来了巨大的挑战，公司积
极应对，全力消除疫情带来的不利影响。目前公司生产经营一切正常。受疫情影响，募投项目延期，民品收入下降幅度较大。公司抓住核心自主可控，国产化替代的机遇，军品订单增幅明显。谢谢！
Q21:请问刘总，公司每年应收账款金额很大，为什么会有这么多应收账款？坏账准备计提是否充分合理，发生坏账损失的可能有多大？

您好，公司高度关注应收账款绝对值较高的问题，公司的客户主要是各大军工集团及研究所，受多种因素的影响，公司 2020 年收款不及预期。公司客户的信用度高，公司严格按照企业会计准则的要求计提坏账准备。谢谢您的关心！
Q22:公司对股价不在乎，无所谓吗？

您好，公司重视市值管理，注重投资者关系管理。股价受多重因素影响，公司所处行业及市场处于正常发展状态，公司生产经营情况正常，长期来看会回归真实的价值，谢谢您的关心！
Q23:公司在 5G 方面有什么产品和布局？

您好，公司紧跟 5G 行业发展和市场需求，致力于 CPT 原子钟、基站天
线等技术研发和技术储备，目前正配合客户开展相关工作。谢谢您的关心！Q24:公司有无向民品加大投入的计划？

您好，十四五期间，新基建、5G 组网、物联网等行业发展对时间标准
以及时间组网都提出了更高的要求，公司将紧抓行业发展机会，紧跟 5G行业的市场需求。谢谢！
Q25:请问刘总，去年公司募投项目延期到 2021.6.30，目前只剩下两个月的时间，根据公开披露信息，四个项目进度都不甚理想，请问能否在2021.6.30 完成？会不会再次延期？

您好，受项目建筑结构、气候环境和新冠疫情影响，为有效提升募集资金的使用效果与募集资金投资项目的实施质量，公司对生产线建设事宜
实施了再论证，将募投项目完成时间延期至 2021 年 6 月 30 日。目前公司
募投项目按计划进行，以便年底前完成搬迁入驻。 谢谢！
Q26:能否解释一下公司 2020 年报中存货科目原材料和在产品没有计提跌价准备的原因吗？


您好，在资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。
当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。截至 2020 年 12 月 31
日，公司存货中的原材料和在产品未出现需要计提存货跌价准备的情况。谢谢您的关心！
Q27:高层为什么总发减持公告，到结束日期也没减持多少，是故意配合砸盘吗？

您好，公司高管按照个人的资金需求向公司提交减持计划，公司按照相关规定和要求及时履行信息披露义务。谢谢！
Q28:普通小股东可以去参观走访公司现场吗？

您好，公司每年会定期召开年度股东大会和不定期召开临时股东大会，作为股东，您可以进行登记报名参加股东大会，与公司管理层进行交流沟通，参观走访公司。谢谢！
Q29:为什么高管一直减持，是不是对公司未来并不看好？

您好，公司高管根据个人资金需求，按照法律法规提出减持申请并履行披露义务，公司高管将继续致力于公司高质量发展，勤勉尽责，带领全体员工实现公司发展目标。谢谢！
Q30:公司股价长期低迷，市值较低，您认为是否存在低估？

您好，二级市场股票价格受多重因素影响，长期来看会回归真实的价值。公司致力于成为国内第一、世界一流的时间频率创新型企业，回馈投资者对公司的关心与支持。谢谢！
三、总经理致结束语

相聚的时间总是短暂，不知不觉网上业绩说明会已经结束，感谢各位的积极参与和踊跃提问！

我们很高兴能与各位在网上相聚，共同探讨公司的经营状况和未来发展，感谢大家提出的宝贵意见与建议。公司始终保持战略定力，以时间频率为主责主业，按照公司“十四五”发展规划，实现公司高质量发展。

希望大家一如既往的关心和支持天奥电子！大家后续可以通过投资者关系互动平台与我们保持沟通与联系，再次感谢大家的支持与参与！

附件清单（如有） 无

日期 2021 年 4 月 29 日