公告日期：2017-02-15

2 蚌埠投资集团有限公司 2017 年公开发行公司债券信用评级报告

费用支出较多。 随着公司业务的发展，其期间

费用持续扩张， 2013~2015 年，公司三费收入

占比持续提高， 同期三费收入占比分别为

17.72%、 24.94%和 35.98%，公司期间费用管理

能力有待加强。

3 蚌埠投资集团有限公司 2017 年公开发行公司债券信用评级报告

信用评级报告声明

中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告，

特此如下声明：

1、除因本次评级事项中诚信证评与评级对象构成委托关系外，中诚信证评、评级项目组

成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联

关系。

2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保

证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。

3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，

依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或

个人的不当影响而改变评级意见的情况。 本评级报告所依据的评级方法在公司网站

（ www.ccxr.com.cn）公开披露。

4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由评级对象提供，其它信息由中诚信证评从其

认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提

供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及

时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业

目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。

5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而

且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。

6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本次债券到期兑付日有效；同时，

在本次债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行

跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并及时对外公布。

4 蚌埠投资集团有限公司 2017 年公开发行公司债券信用评级报告

概 况

发债主体概况

蚌埠投资集团有限公司（以下简称“蚌投集团”

或“公司”）前身为蚌埠市建设投资公司，系1993年

经蚌埠市机构编制委员会批准登记设立的自收自

支事业单位，从事基建基金管理、经营和市重点建

设项目投资、融资管理，隶属于蚌埠市计划委员会。

2000年，根据蚌埠市人民政府《关于蚌埠市建设投

资公司改制和扩充资本金的批复》（蚌政办秘

【 2000】 20号）和蚌埠市国有资产管理局《国有资

产划拨通知书》（蚌国资行【 2000】 043号），将公

司改制为企业的同时将国家财政对机场迁建项目

的拨款补助资金和蚌埠热电厂、蚌埠市供水总公

司、蚌埠市建设投资公司国有净资产全部无偿划拨

予蚌埠市建设投资有限公司，注册资本3亿元。 2009

年，经蚌埠市国有资产监督管理委员会蚌国资委

【 2009】 7号文批准，公司名称变更为蚌埠投资集

团有限公司。蚌埠市国有资产管理委员会先后数次

对公司增资，截至2015年12月末，公司注册资本为

10亿元。

公司下辖全资及参控股子公司44家，包括蚌埠

融资担保集团有限公司、蚌埠房地产（集团）有限

公司、蚌埠能源集团有限公司、安徽天润化学工业

股份有限公司等，业务涉及金融服务、基础设施建

设、房地产、热电、化工等领域。

截至2015年12月31日，公司总资产为114.44亿

元，所有者权益（含少数股东权益）合计为38.02

亿元，资产负债率及总资本化比率分别为66.78%和

56.27%。 2015年，公司实现营业总收入10.40亿元，

净利润1.11亿元，经营活动净现金流为0.50亿元。

截至2016年3月31日，公司总资产为128.28亿

元，所有者权益（含少数股东权益）合计为38.48

亿元，资产负债率及总资本化比率分别为70.00%和

59.31%。 2016年1~3月，公司实现营业总收入2.23

亿元，净利润0.16亿元，经营活动净现金流为1.00

亿元。

本次债券概况

表 1： 本次债券基本条款

基本条款

债券名称 蚌埠投资集团有限公司 2017 年公开发行公司

债券

发行规模 本次债券发行规模不超过人民币 12 亿元（含

12 亿元），分期发行。

债券期限 本次债券期限不超过 5 年（含 5 年）。

债券利率

本次债券票面利率将由发行人和簿记管理人

根据网下利率询价……
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