公告日期：2019-08-29

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华数数字电视传媒集团有限公司

公司债券半年度报告

（2019 年）

二〇一九年八月

华数数字电视传媒集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年）

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重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整

，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

华数数字电视传媒集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年）

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重大风险提示

一、华数数字电视传媒集团有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或

“华数集团”）向合格投资者公开发行面值总额不超过20 亿元的公司债券已于

2017 年10 月23 日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1894 号文核准

。

发行人本次债券采取分期发行的方式，首期发行债券8 亿元，二期发行12

亿元。

二、发行人主体信用评级为AAA，本期债券信用评级为AAA。发行人最近一

期净资产为1,558,512.08 万元，合并报表口径的资产负债率为50.65%；本次

债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为17,895.35 万

元（2015 年、2016 年及2017 年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润的

平均值），预计不少于本次债券一年利息的1 倍；本次债券发行后，累计公开

发行公司债券余额未超过发行人当期末合并财务报表中所有者权益的40%。

三、发行人所处行业为有线数字电视行业，该行业的客户群体以终端的家

庭用户为主，因而数字电视行业受经济周期的影响较小。但不排除经济周期的

变化可能对发行人的经营产生一定的影响。

四、截至2019 年6 月30 日，发行人应收账款及应收票据为171,738.93 万

元，其他应收款为52,004.82 万元，两者合计为223,743.75 万元。发行人应收

账款及其他应收款合计金额较大，存在一定的流动性风险，可能影响发行人经

营业绩和偿付能力，故发行人存在一定的应收账款及其他应账款回收的风险。

五、发行人受政策扶持力度较大，因此发行人存在一定的其他收益及营业

外收入占利润总额比例较大的风险。随着发行人网络整合工作的逐步推进、用

户的进一步增加和服务内容的不断丰富，发行人的利润来源正逐步摆脱对政府

补贴的依赖，转向自营性现金流入，营业外收入占利润总额逐步降低。

六、发行人为投资控股型架构的集团公司，截至2019 年6 月30 日，发行

人母公司总资产为698,010.93 万元，其中主要由长期股权投资构成，占总资产

的比例为22.10%。2019 年上半年，发行人母公司实现营业收入4,956.75 万元

，实现净利润-11,376.85 万元。投资控股型架构使得发行人母公司业务职能弱

化，自身收入水平较低，盈利能力较弱，可能对本次债券本息的偿付产生不利

影响。

七、投资者在评价和购买本公司发行债券时，应认真考虑各项可能对债券

的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔

细阅读各债券募集说明书中“第二条风险因素”等有关章节内容。

截至2019 年年6 月30 日，本公司面临的风险因素与募集说明书中“第二

条风险因素”章节没有重大变化，本公司发行债券兑付兑息不存在违约情况，

并且尽本公司所知，亦没有迹象表明本公司未来按期偿付存在风险。

华数数字电视传媒集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年）

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目录

重要提示............................................................2

重大风险提示........................................................3

释义................................................................6

第一节公司及相关中介机构简介...................................7

一、公司基本信息.................................................7

二、信息披露事务负责人...........................................7

三、信息披露网址及置备地.........................................7

四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...................8

五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...................8

六、中介……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。