公告日期：2019-04-08

厦门路桥建设集团有限公司

2019 年公开发行公司债券（第一期） 信用评级报告

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信用评级报告声明

中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告，

特此如下声明：

1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目

组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关

联关系。

2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保

证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。

3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，

依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或

个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站

（ www.ccxr.com.cn）公开披露。

4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供，

其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其

他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真

实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、

及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。

5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而

且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。

6、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券

存续期内，中诚信证评将根据监管规定及《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行

跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并按照相关法律、

法规及时对外公布。

厦门路桥建设集团有限公司

2019 年公开发行公司债券（第一期） 信用评级报告

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概 况

发债主体概况

厦门路桥建设集团有限公司（以下简称“厦门

路桥”或“公司”） 前身厦门市路桥建设投资总公司，

成立于 1993 年 6 月， 根据厦门市人民政府[1993]

综 042 号文的批复，由厦门市交通局组建成立。2006

年， 厦门市路桥建设投资总公司改制为国有独资有

限责任公司，改制后名称为厦门路桥建设集团有限

公司。 经过多次增资， 截至 2018 年 9 月末，公司

注册资本为 178.86 亿元， 股权由厦门市人民政府国

有资产监督管理委员会（以下简称“厦门市国资委”）

直接 100%持有，厦门市国资委为其控股股东及实

际控制人。

公司主要接受厦门市委、市政府的委托，承接

厦门市大中型桥梁、中本期债券高等级公路及配套

工程的投资建设及建成后的经营管理业务，并承揽

国内外路桥工程建设等业务， 是厦门市政府交通基

础建设领域重要的投资建设主体之一。公司目前主

要经营管理厦门大桥、海沧大桥、杏林大桥、集美

大桥、厦漳高速公路厦门段、厦成高速公路厦门段

等路桥资产和翔安海底隧道；此外，公司还经营钢

材贸易、混凝土销售、游艇旅游等业务。

截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 617.05

亿元，所有者权益（含少数股东权益）合计为 188.08

亿元，资产负债率及总资本化比率分别为 69.52%和

39.62%。 2017 年，公司实现营业收入 287.30 亿元，

净利润 3.77 亿元，经营活动净现金流-0.54 亿元。

截至 2018 年 9 月 30 日，公司总资产为 665.74

亿元，所有者权益（含少数股东权益）合计为 225.82

亿元，资产负债率及总资本化比率分别为 66.08%和

39.12%。 2018 年 1~9 月，公司实现营业收入 280.88

亿元，净利润 3.50 亿元，经营活动净现金流为 14.88

亿元。

本期债券概况

表 1： 本期债券基本条款

基本条款

债券名称 厦门路桥建设集团有限公司 2019 年公开发行

公司债券（第一期）

发行规模 人民币 10 亿元

债券期限 本期债券期限为 3 年。

债券利率 本期债券为固定利率， 本期债券票面利率通

过簿记建档方式确定。

票 面 金 额

和 发 行 价

格

本期债券面值 100 元，按面值平价发行。

偿还方式

本期债券采用单利按年计息，不计复利。每

年付息一次，到期一次还本，最后一期利息

随本金的兑付一起支付。 本期债券于每年的

付息日向投资者支付的利息金额为投资者截

至付息债权登记日收……
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