公告日期：2020-09-04

公司债券信用评级报告

天津城市基础设施建设投资集团有限公司 2

持续增长， 整体债务负担较重。

主要财务数据

合并口径

项目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年

3 月

资产总额（亿元） 7,434.26 7,602.33 8,314.51 8,435.61

所有者权益（亿

元） 2,487.65 2,589.20 2,759.95 2,809.37

长期债务（亿元） 3,351.47 3,439.26 3,611.11 3,732.34

全部债务（亿元） 4,204.56 4,315.13 4,713.31 4,754.92

营业收入（亿元） 142.40 154.47 158.88 22.27

净利润（亿元） 19.06 20.00 19.93 -3.74

EBITDA（亿元） 67.55 93.84 95.00 --

经营性净现金流

（亿元） 48.15 30.55 138.37 -14.76

营业利润率（ %） 20.38 23.55 19.39 -6.25

净 资 产 收 益 率

（ %） 0.79 0.79 0.75 --

资产负债率（ %） 66.54 65.94 66.81 66.70

全部债务资本化

比率（ %） 62.83 62.50 63.07 62.86

流动比率（倍） 2.13 1.92 1.66 1.78

EBITDA 全部债

务比（倍） 0.02 0.02 0.02 --

EBITDA 利息倍

数（倍） 2.26 1.92 1.99 --

EBITDA/本次发

债额度（倍） 0.68 0.94 0.95 --

公司本部（母公司）

资产总额（亿元） 3,896.15 4,116.18 4,397.14 4,491.35

所有者权益（亿

元） 1,782.52 1,814.21 1,878.71 1,882.24

全部债务（亿元） 1,580.83 1,659.06 1,890.22 1,965.49

营业收入（亿元） 14.00 27.50 27.50 6.88

净利润（亿元） 5.03 10.58 12.88 3.53

资产负债率（ %） 54.25 55.92 57.27 58.09

全部债务资本化

比率（ %） 47.00 47.77 50.15 51.08

流动比率（倍） 2.28 1.96 2.02 1.71

注： 1．本报告中数据不加特别注明均为合并口径； 2．本报告中

部分合计数与各相加数之和在尾数上存在差异，系四舍五入造成；

除特别说明外，均指人民币； 3．将其他流动负债中的短期融资债

券计入短期债务核算， 将长期应付款中的融资租赁费计入长期债

务核算； 4．本报告 EBITDA 利息倍数仅核算计入财务费用的利息

支出； 5． 2020 年一季度财务数据未经审计，相关指标未年化



公司债券信用评级报告

天津城市基础设施建设投资集团有限公司 4

一、 主体概况

天津城市基础设施建设投资集团有限公司（以下简称 “公司”）是根据中共天津市委《津党 〔 2004〕

17 号》和天津市人民政府《津政函〔 2004〕 180 号》文件，天津市人民政府于 2004 年 7 月 23 日出

资组建的国有独资公司，天津市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“天津市国资委”）

代表天津市人民政府履行出资人职责。 历经多次增资及股权划转， 截至 2020 年 3 月末，公司注册资

本金和实收资本均为 705.87 亿元。天津市国资委为公司出资人和实际控制人， 持股比例为 100.00%。

公司经营范围： 以自有资金对海河综合开发改造、地铁、城际铁路、城市路桥、高速公路、污

水处理、供水、供热、垃圾处理、停车场（楼）、地下管网、公园绿地等城市环境基础设施及其配

套项目进行投资、建设、运营管理；对房地产业、金融业进行投资及管理服务；政府授权的土地整

理、区域开发；历史风貌建筑的保护性建设、开发与经营；房屋建筑和市政公用类工程项目管理；

投资策划；企业管理咨询；市场建设开发服务；自有房屋租赁；基础设施租赁以及公用设施项目开

发经营；经政府授权进行基础设施特许经营；建设投资咨询（以上经营范围涉及行业许可的凭许可

证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）（依法须经批准的项目，经相关部

门批准后方可开展经营活动）

截至 2020 年 3 月末，公司设党委办公室、财务中心、审计部（法律事务部）、资产运营部、工

程管理部、土地管理部、安全与科技管理部等共 14 个职能部门；公司合并范围内一级子公司合计

14 家。 截至 2019 年末， 公司在……
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