证券代码：300493.SZ 证券简称：润欣科技
上海润欣科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018-001
投资者关系活动类别 √特定对象调研分析师会议
媒体采访业绩说明会
新闻发布会路演活动
现场参观其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名
单位 姓名 单位 姓名
中泰证券 张欣 中信建投 季清斌
广发证券 彭雾 中金公司 丁宁

时间 2018年4月12日
地点 公司会议室
上市公司接待人员姓名 董事会秘书庞军
投资者关系活动主要内容介绍 一、 公司董秘庞军先生介绍公司情况
公司创建于2000年，是中国本土领先的、专注于通讯行业增值服务的半导体芯片和方案提供商。公司的主营业务以无线连接芯片、射频元件和传感器芯片为主，目前公司主要的IC供应商有高通创锐讯、思佳讯、瑞声科技、AVX/京瓷、汇顶科技等，拥有美的集团、共进电子、中兴通讯、大疆创新、华三通讯等客户，是IC产业链中连接上下游的重要纽带。
无线连接芯片主要用于实现短距离无线数据传输、鉴别和互联网接入，如WiFi、BLE、NFC等芯片；无线射频元器件包括射频前端模块、射频功率放大器和低噪声放大器等；传感器芯片包括触控、指纹识别，音视频传感、毫米波传感、运动传感芯片等。
公司的主要客户群包括网络通讯、智能手机、物联网、汽车电子等，总部位于上海市徐汇区，在北京、深圳、香港、台湾等地设有研发机构和分/子公司。2017年销售业绩18.3亿人民币，连续5年获得国际电子商情“Top10本土分销商”称号。
二、投资者交流互动
Q1：公司的技术支持在客户端是如何实现的？能否具体描述一下？
IC供应商提供的标准芯片、开发板和参考设计，是针对多种应用的，在具体应用到某一个客户项目上，需要通过芯片选型、试运行、根据客户需求对芯片及外围电路设计进行裁剪，把芯片的内部电路和外部系统通过底层协议、驱动、接口协议等适配起来，实现IC产品预定的功能。
具体案例如美的空调、厨电中使用的无线连接模块，大疆无人机的WiFi无线图像传输模块，阿里的飞亚达智能手表，润欣的应用工程师都有参与研发和技术支持。
Q2：公司上市后的收购情况、发展布局、未来发展规划是怎样的？
2017年至今，公司完成了对中电罗莱(836372)、香港博思达部分股权的收购。公司积极布局5G频段无线基础芯片、低功耗无线芯片、音视频传感器、NB-IOT模块，新签汇顶科技、移远通讯、全志科技、复旦微电子等多家中国本土半导体设计公司，扩展智慧城市、智能家居、智能电网客户群，开发出安防监控、TOF人脸识别、活体指纹模块、智能音箱、共享单车通讯模块等多个IC应用解决方案。
从中国本土制造业和经济现状分析，中美贸易摩擦，中国的制造业空芯化严重，产业升级的形势十分严峻。国家把支持集成电路设计和相关产业上升到了国家政策的高度。公司预测今后10年内，中国本土IC设计公司和分销行业将会迎来快速发展的阶段，少数优秀的专业IC分销商有机会脱颖而出，和海外大型IC分销商相抗衡，成为本土的IC分销业巨头。公司规划在无线连接芯片、射频器件和传感器芯片等细分领域增加资金和研发投入，成为国内IC应用设计和分销行业的领先者。物联网连接、传感技术和IOT边缘计算是公司未来长期规划的技术领域，国家“十三五”规划的产业扶持政策将会拉动智能电网、汽车电子、智能家居、智慧医疗等朝阳产业的发展。依靠公司耕耘多年的，在无线连接、物联网和汽车电子行业的客户优势，公司将规划围绕无线智能处理器、嵌入式技术、视频、语音识别技术、生物识别等技术持续投入，深耕市场、拓展客户群、增强公司的盈利能力。
Q3：公司在智慧家居这一块的客户主要有哪些？
公司在智慧家居领域的主要客户有美的集团、欧普照明、科沃斯、大华等。公司比较关注传统家电、家居行业的消费升级。
Q4：公司对智慧家居行业未来的增长预期，原因是什么？
智能家居行业的物联网化、智能化和消费升级刚开始起步。目前智能家电行业的联网比例不足5%，智能门锁、智能座便器等产品的市场覆盖率仅有3%，和韩日80%的产品覆盖率相比还有巨大的增长空间。
Q5：有看到公司目前有智能锁项目，公司可为智能锁提供的技术有哪些？
公司目前能为智能锁提供的技术有：低功耗无线联动、智能家居IOT路由、毫米波射频成像、活体指纹识别技术、TOF人脸识别技术、Watchdog智能图像等。
Q6：公司主要研发项目有哪些？
目前，公司重要研发项目主要有如下两个：
重要研发项目之一：润欣科技负责软硬件设计和实施的“无线连接和传感器系统”项目，采用低功耗WiFi、BLE芯片、生物识别传感器、微处理器芯片和无线射频器件。项目的合作伙伴包括IC供应商、无线模组厂、云端数据服务商，还有语音识别引擎、视频识别、传感器算法的提供商。公司倾力为客户提供一个简单、易用、持续升级的物联网嵌入式开发平台，项目偏向于高端的物联网应用设计，已经衍生出5个型号的应用模块，在智能家电、安防、移动支付、穿戴、游戏手柄应用上有数十个项目成功量产，预计在今后三年为公司在无线连接、移动支付和传感器市场带来相当可观的业务收入。
重要研发项目之二：公司负责设计和推广的“智能手机声学、无线射频和光学机壳一体化结构”项目，公司与瑞声科技(AAC)集团合作，设立声学、射频和光学机壳一体化结构件产品线，由公司手机事业部负责，针对中国手机制造商，设计和销售声学、射频以及光学机壳一体化结构件。通过在金属、玻璃等机壳上进行声学腔体、射频天线、光学、传感器以及材料工业的一体化设计能够同步协调智能手机内部各个功能模块之间的相互干涉问题，可以大幅度缩短研发时间并简化生产过程，提高手机的质量，使得性能最优化，同时在产品一致性和质感上给用户以全新的体验。机壳一体化工艺设计将成为今后3年智能手机发展的主流和重要发展趋势。预计今后三年内能为公司带来超过10亿元人民币的业务收入。
Q7：公司的竞争优势主要体现在哪里？
公司的竞争优势主要体现为其拥有的IC设计制造商资源、细分市场客户资源、专业技术能力以及细分市场等方面。公司始终坚持与知名供应商保持合作，自成立以来合作的供应商主要为全球IC及电子元件行业领先的设计制造商，包括高通创锐讯、思佳讯、瑞声科技、AVX/京瓷、汇顶科技等。公司的主要客户为通讯行业的知名电子产品制造商，如大疆创新、美的集团、阿里、共进电子、中兴通讯等。近年来，随着公司规模不断发展，公司始终坚持将技术实施能力作为驱动公司持续发展的源动力。公司的技术实施是在供应商现有芯片平台基础上，根据下游需求，自主研发或与客户合作研发完成IC应用解决方案。为了加强公司在技术实施方面的能力，公司已建立了数十人的研发和技术实施团队。润欣科技的核心优势是专注、专业化，公司有信心在未来保持较快速的增长，在扩大规模的同时继续保持良性、持久的发展态势，除传统的移动通信、物联网领域外，拓展汽车电子、智能家居行业的市场机会。
Q8：公司未来的业务重点是什么？
去年以来，人工智能AI逐渐成为学术界、产业界和资本创投领域最为热门的话题。今年7月，国家颁布了《新一代人工智能发展规划》，对人工智能产业的发展做出详细的规划和明确的政策支持。《2018年国务院政府工作报告》中指出，加快培育壮大新兴产业，全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群，是中国制造2025的发展重点。
相对全球科技巨头们所推崇的超级智能，如AlphaGo、百度大脑、无人驾驶，润欣更加愿意相信，在物联网的边缘，存在着巨大数量，功能和形态各异的神经元组织，具备感知和判断能力的“分布式人工智能系统”，人的大脑只有一个，需要不断收集、吸收海量的外部数据，而人体神经元却有1000亿条，万物“知化”，市场空间巨大。
以无线连接和传感、智能处理为基础的分布式人工智能系统，是润欣科技未来的业务重点。
Q9：公司非公开发行募投项目的主要应用领域、目前进展如何？
IOT智能处理器平台项目所涉及的主要产品为骁龙（Snapdragon）处理器芯片，可以广泛应用于无人机、智慧城市、可穿戴设备、摄像监控等领域。润欣近3年来专注于安防、移动POTS、IPC、物联网模块、车联网和无人机等领域，主要客户有阿里钉钉、大华、DJI、美的、新大陆、新国都、移远、凯尔、华勤、吉利等。
无线连接与传感系统项目主要应用于移动POS、智能家电、智能穿戴、指纹和安全识别、汽车电子等领域。
声学、射频和光学一体化产品线项目所涉及的产品线为智能手机一体化结构件。通过在手机机壳上进行声学腔体、射频天线、光学、传感器以及材料工业的一体化设计能够同步协调智能手机内部各个功能模块之间的相互干涉问题，可以大幅度缩短研发时间并简化生产过程，提高手机的质量，使得性能最优化，同时在产品一致性和质感上给用户以全新的体验。
目前，公司非公开发行股票事宜仍在发行过程中。
附件清单（如有） 无
日期 2018-4-12