证券代码：300590 证券简称：移为通信

上海移为通信技术股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2017-005
特定对象来访目的 特定对象调研 媒体采访
分析师会议 业绩说明会
新闻发布会 现场参观
其他（请文字说明）
来访者单位名称及人员姓名 国金证券林仕霄
民生证券马松、杨琨
光大证券石崎良、卫书根
混沌道然杨天、奚诚
招商证券余俊
东兴证券杨洋、林阳
国元证券常启辉
方正证券方文千
太平基金应豪
莫尼塔唐航
锦臻资产陈祥
银湖资产高懿
泰信基金王霆
久银控股马金赟
远东租赁孙盛阳
首善财富石嵘

时间 2017年5月11日 方式 现场调研
地点 公司会议室
公司接待人员姓名 董事长廖荣华、董事会秘书张杰
来
访
主
要
内
容
记
录 1、公司概括介绍：
公司成立于2009年6月，属于物联网产业链中信息采集领域，当前主营业务为嵌入式无线 M2M 终端设备研发、销售业务。公司主要产品分为三大类：车载追踪通讯产品、物品追踪通讯产品及个人追踪通讯产品。公司目前主要的市场在北美洲、欧洲、南美洲等地区。在北美洲、欧洲、南美洲等物联网 M2M 行业主流市场，公司已经成为主流产品供应商之一。
公司的主要竞争优势包括:（1）公司具备成熟的研发团队，截至2016年末研发人员157人，占公司人员总数的72%，有三大研发中心，核心技术人员具有超过十年以上行业丰富经验；（2）公司具有较强的软硬件开发能力，同行业很多公司需要外购芯片和通信模块、定位模块，公司是直接基于芯片开发，既节省外购成本，又提高运行效率；（3）产品性能良好，在稳定性、抗干扰能力、大数据分析能力方面表现突出；（4）销售区域广泛，认证齐全，服务良好。
公司所属的M2M行业竞争格局特点主要包括（1）生产厂商多（2）中小型企业成为市场主要力量（3）竞争层次化（公司产品主要针对高端市场）（4）竞争全球性。

2、海外市场的开拓情况，未来国内市场的开拓？
答：海外市场基本都是直销客户，客户类型主要是企业用户（B2B），公司主要依托于自己的销售团队，通过行业展会、专业论坛及交流会、客户拜访等方式开拓。国内市场的销售额虽然占比较小，但近几年的销售额也在不断增长，国内市场整体应用要求相对简单，客户需求点不一样，对价格更敏感，对质量和功能的要求不高，因此也需要采取不同的市场策略去开拓市场。公司也不排除通过投资并购一些合适的优质标的来加大力度拓展国内市场。

3、通信制式由2G升级到3G和4G对公司的影响？
答：无论2G/3G/4G仅是通信制式的标准，大部分公司产品的应用是处在移动的状态下，对于通信要求主要是稳定性好、覆盖率高，以保证信息实时传输，目前大部分区域能满足这些要求的主要是2G网络。此外，通信制式只是公司产品的一个很小组成部分，占产品成本的比重很小。而且，对于通信制式的升级迁移变化，公司很快适应变化，能做到无缝切换。因此通信制式的升级换代对公司影响极小。

4、NB-lot的研发情况，是否适合公司的各类产品？
答：NB-lot这方面公司在跟进，但是目前NB-lot不太适合高速移动状态的目标，设计的速率不够，而Emtc在这方面通讯效率很高。因此公司后续的车载产品采用通信方式方向主要是Emtc，部分该类产品已在测试中。对于非移动的一些公司产品会用到NB-lot。此外，公司选择的芯片方案是同时支持NB-lot和Emtc。

5、客户需求对公司销售的波动影响是怎样的？
答：从总体来看，客户需求和销售呈现持续增长的态势。这个行业发展迅速，增长较快，市场的应用不断扩大，新的应用会涌现出来。除了传统的车队管理、车辆防盗和物流管控等，保险应用、汽车俱乐部会员服务、汽车金融和共享经济等都可能会带来新的需求。此外，这个行业的渗透率会再提高，市场容量在不断增长。还有存量市场的产品有更新换代的需求。另外，由于针对的是企业客户（非个人消费客户），需求相对稳定。整体来看，公司的客户需求和销售会保持稳定增长。当然，按季度划分，公司的一季度销售一般会偏低一些，主要受到节假日的影响。

6、国内UBI的发展情况？
答：国内UBI与国外市场环境不同，国内保险的特点是保车，无论谁开车都会赔险，国外保险是保车及保人（绑定固定的几个人），所以会出现定制化或个性化保险，保险公司应用UBI会为其自身带来价值。此外，国内UBI受政策引导的影响较大，也不排除这块政策放宽会带来市场的快速发展。

7、公司产品和业务的门槛或壁垒在哪？
答：主要体现在以下几个方面：一是技术上，公司具有很强的软硬件的研发能力，具有基于芯片级的开发设计能力、传感器系统和处理系统集成设计能力。二是公司在行业应用方面的了解和积累，使产品在产品质量性能、稳定性、抗干扰能力、大数据分析能力、信息采集和响应后台速度方面具有核心竞争力。三是市场销售渠道的拓展和积累，公司产品基本都是直销，销售区域广泛，认证齐全，服务良好，已建立起良好的品牌效应。

8、外资股东未来如果退出，是否对公司有影响？
答：外资股东在公司发展初期有一些帮助，主要是在战略与规划上，他们不参公司实际经营管理，因此他们的退出或者不退出，对公司没什么影响。此外，公司的发展状况良好，能为股东带来长期稳定的回报，外资股东也可以选择不退出。


附件清单
（如有） 无
日期 2017年5月11日