证券代码：600641 证券简称：万业企业

上海万业企业股份有限公司

2021 年度业绩说明会会议纪要

投资者关系活动 业绩说明会

类别

参与对象 投资者

时间 2022 年 5 月 6 日上午 9:00-10:00

地点 上证路演中心

万业企业 董事、总经理 刘荣明

上市公司 万业企业 独立董事 万华林

接待人员姓名 万业企业 副总经理 江加如

万业企业 财务总监 邵伟宏

万业企业 副总经理、董事会秘书 周伟芳

公司情况介绍：

万业企业是一家目前聚焦于半导体集成电路设备材料领域的高新
企业。近年来，万业企业始终坚持通过“外延并购+产业整合”的双轮
驱动，积极落实优质集成电路行业并购项目，陆续收购凯世通、Compart
Systems，成立嘉芯半导体公司，持续加大集成电路在公司整体业务中
的比重。

报告期内，公司实现营业收入 8.80 亿元；实现归属于上市公司股
投资者关系活动 东的净利润 3.77 亿元，同比增加 19.42%。从营收结构来看，2021 年
主要内容介绍 公司全年房产营收 6.81 亿元占比 77.41%，半导体集成电路设备营收
1.23 亿元占比 13.97%，同比增长 464.83%。

具体来看，万业企业在集成电路三大板块的业务进展情况如下：
首先，凯世通是万业企业在 2018 年收购的控股子公司，为集成电
路核心前道设备的提供者。2021 年第二季度，凯世通自主研发的首台
低能大束流离子注入机在国内主流 12 英寸芯片制造厂完成设备验证
及验收工作。2021 年第四季度，凯世通的低能大束流重金属离子注入
机、低能大束流超低温离子注入机成功通过客户验证和验收，高能离
子注入机顺利在另一家 12 英寸芯片制造厂完成交付。2022 年一季度，凯世通获得重要客户的批量订单，包含 12 英寸低能大束流离子注入机和低能大束流超低温离子注入机，并与另一家集成电路制造厂签订了一台低能大束流离子注入机订单，今年截止目前在手订单金额超人民币 6.80 亿元。由此，凯世通跻身成为国内主流客户认可的批量采购战略供应商，业务正式进入放量新阶段。今年 4 月 26 日，凯世通成功向客户交付批量订单的首批多套大束流离子注入机，双方将以本批设备的搬入为新起点，促进未来更长足的合作，为后续产能扩充开启新篇章。

目前，全球半导体仍处于短缺状态，晶圆厂产能扩张势在必行，半导体设备供不应求。另一方面，近年来国内晶圆厂开始启用批量采购支持战略供应商的模式，与国产设备厂商加强紧密联动。离子注入机设备作为集成电路前道四大核心设备之一，研制难度极大，长期被海外设备厂应用材料、Axceils 垄断，国产替代空间极大，市场前景广阔。

其次，2021 年万业企业和张汝京博士携手成立的控股子公司嘉芯
半导体是公司重要的第二个集成电路业务核心版块，我们重点将其打造成为国内具有市场竞争力的集成电路设备平台，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、快速热处理及退火、清洗设备等多款集成电路核心前道设备，能够满足国内市场对 8 英寸和 12 英寸设备的需求。嘉芯半导体通过与重要技术专家合作，聚集一批海内外成熟技术团队，打造 3-4 种主制程核心设备以及多种支撑设备，与凯世通的离子注入机产品共同多方位布局集成电路前道核心设备领域，叠加形成“1+N”设备平台模式。自 2021 年第四季度正式运营后，嘉芯半导体已快速取得相关设备产品销售收入的突破。

第三个版块是万业企业通过外延式并购，联合境内外投资人以浙江镨芯和镨芯控股为持股主体收购的 Compart Systems。作为全球领先的半导体设备零部件供应商，Compart 主攻流量控制领域精密零组件，产品主要包括气体输送零部件、组件、密封件、气棒总成、质量
流量控制器（MFC）等，以高质量标准长期为顶级的海外龙头半导体设备厂提供稳定供应。

自收购完成后，Compart 的相关产品已打入国内半导体设备公司
供应链，浙江镨芯 2021 年营业收入约 9.2 亿元。此外，公司借助当前半导体设备景气度高涨的外部因素，顺势推动 Compart 扩产规划，去
年 6 月携手海宁启动总投资约 30 亿元的 Compart 制造中心项目，届
时产能释放后，有望助力国内半导体设备厂商快速推进核心零部件国产替代。近日，国家大基金二期对万业企业旗下浙江镨芯（Compart）增资 3.5 亿元，这亦是大基金首次大手笔增资本土半导体零部件公司。在政策和资金的双向支持下，原先国产替代薄弱的领域将持续收益，有望构建更完善的本土半导体产业上下游生态链。

据 SEMI 数据显示，2021 年全球半导体制造设备销售额激增，中
国连续四年增长，第二次成为半导体设备的最大市场，销售额达 296亿美元。当前，通过把握高端制造国产替代的发展机遇，半导体设备的国产化率将显著提升，国产化边际效应较大的设备环节包括离子注入、刻蚀、PVD、PECVD、涂胶显影、量测、CMP、清洗等，相关设备的市占率将进一步大幅提升，国产半导体设备商持续受益。同时，随着各设备商积极管理供应链并加强区域供应体系，国产集成电路零部件公司也会得到更大的应用市场，迎来更多产品需求和快速成长机会。
在集成电路业务的人才发展规划方面，2021 年 6 月公司推出了首
期员工持股计划，参加认购员工均为对公司集成电路业务发展有重要贡献和协同的中高层及核心骨干。据年报显示，2021 年凯世通营收约1.25 亿元，同比增长 468.89%，完成并超出员工持股计划业绩考核目标。万业企业始终高度重视对人才的培养及引进，目前公司旗下凯世通、嘉芯半导体等吸引了众多集成电路产业领域尖端人才。公司充分利用员工持股计划完善人才梯队建设，建立与战略转型相适应的人才队伍体系，满足公司转型发展的需求。

同时，万业企业积极响应监管层多举措引导上市公司现金分红的号召，履行上市公司责任，增厚股东权益。根据 2021 年度利润分配预
案显示，公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 1.22 元（含税），占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为 30.15%。

未来，万业企业将紧抓半导体国产替代的机遇，技术驱动升级，加速完成自身在集成电路行业的转型布局，发挥“1+N”平台模式效应，目标成为具备市场竞争力和产品最为丰富的集成电路高端装备材料龙头企业之一，以稳健经营实现收入和利润的更大突破，为集成电路设备制造国产化贡献力量。

主要交流问答：
Q：公司前景好且公司账上现金充足，未来是否加紧投资项目进程？A∶您好，感谢您的提问！近年来万业企业通过自主研发与外延式并购双轮驱动,扎实推动公司快速向集成电路产业领域发展，因此公司将基于自身战略和长远发展，视具体情况评估后考虑投资其他合适项目，后续情况请以公司披露的公告为准。谢谢。
Q：嘉芯半导体未来股权还会不会进一步稀释？
A∶您好，感谢您的提问！目前万业企业为嘉芯半导体第一大股东，持股占比 80%。此前公司公告中提到未来对嘉芯的持股比例不会低于40%并始终保持第一大股东的持股比例，但对于质量较好、成长性较高的资产，公司也并不排除未来增资的可能。同时，公司也在继续寻找、洽谈相应合适的标的，进一步增厚公司转型的基础。谢谢。
Q：请问 2021 年度公司整体营业收入的业务比例？
A∶您好，感谢您的提问！报告期内，公司实现营业收入 8.80 亿元；实现归属于上市公司股东的净利润 3.77 亿元，同比增加 19.42%。从营收结构来看，2021 年公司全年房产营收 6.81 亿元占比 77.41%，半导体集成电路设备营收 1.23 亿元占比 13.97%，同比增长 464.83%。谢谢。Q：请问凯世通和嘉芯半导体人才情况如何？后续是否会持续增长？
A∶您好，感谢您的提问！专业人才为集成电路行业发展的重要因素，对于万业企业来说，公司亦充分意识到这个问题，公司转型成功与否很大程度上取决于人才方面。公司自从转型以来，对人才方面一直重视也取得一定成效，比如公司在 2021 年实施了第一期员工持股计划，有助于提高核心员工尤其是专业技术人才的凝聚力，使其在享受公司发展的同时，更好地贡献力量和智慧。未来，我们将进一步加大人才培养与引进，建立与战略转型相适应的人才队伍体系，满足公司转型发展的需求。谢谢。
Q：请问凯世通在 4 月 26 日首批交付设备的数量有多少？客户有哪些？今年能否全部交付和确认收入？
A∶您好，感谢您的提问！因涉及商业机密我们不对外披露客户名字和交付细节，敬请谅解。其他相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q：请问公司 2021 年分红情况如何？
A∶您好，感谢您的提问！公司拟向全体股东（上海万业企业股份有限公司回购专用证券账户除外）每 10 股派发现金红利 1.22 元（含税），共计分配股利约 1.14 亿元（含税），占合并报表中归母净利润的比例为 30.15%。谢谢。
Q：请问公司年报中投资收益增加原因？
A∶您好，感谢您的提问！报告期内公司实现投资收益 1.75 亿元，本期发生额比上期发生额增加 0.85 亿元，较上年同期增长 94.95%，主要系公司购买雪球产品获得理财收益以及通过浙江镨芯投资 Compart 项目效益良好确认收益所致。谢谢。
Q：请问公司房地产是否还有新增土储?
A∶万业企业的房产在建业务工程主要集中在宝山紫辰苑。公司正在
不断深化战略转型，加速迈入半导体领域，同步做好现有存量房产的开发、销售工作，不再有新增土储。
Q：请问在全球零部件短缺的情况下，Compart 公司能否抓住机遇？A∶您好，感谢您的提问！首先，Compart 公司是全球半导体零部件领域的头部企业，在中国深圳及马来西亚库林拥有两座工厂，具备高规格百级洁净室，可提供具有高附加值的组件制造和一体化技术服务，在半导体设备流量控制领域拥有研发设计、流量控制、二次流程、装配测试等方面的强大综合技术实力和丰富产品布局，多年来服务于国际顶级的半导体行业设备厂商。
其次，近期大基金二期向万业企业旗下浙江镨芯增资 3.5 亿元，此前国家大基金投资主要以覆盖芯片设计、制造、封测、材料以及设备等产业链环节为主。这是大基金首次布局半导体零部件公司。目前本土半导体设备零部件企业的整体国产化率偏低，尤其在浙江镨芯（Compart 公司）相关的流量控制领域，此前国产化率几乎为零。除半导体设备外，半导体设备核心零部件也是未来国产化的重点领域之一。近期公司引入国家大基金二期的增资，将进一步优化浙江镨芯的资金实力，结合大基金的优势及资源，助力其产能不断提升，持续深化与国内的半导体设备企业的产业协同。

同时，浙江镨芯积极推动 Compart 的扩产。2021 年 6 月，浙江镨芯与
海宁携手启动了 Compart 制造中心项目，总投资约 30 亿元，预计项目落成后将会加速推进相关领域的核心零部件的国产化进程。
因此，相信伴随公司进一步提升产能的各项举措，自身多年锤锻的技术实力以及常年稳定供应国际客户的产品品质，都将助力国内设备厂商提升流量控制领域核心零组件的国产替代进程，抓住市场给予的黄金机遇。谢谢。
Q：之前预期集成电路业务约 2 亿元为什么实际只有 1.2 亿元?
A∶您好，感谢您的提问！差异原因主要系事务所审计认定：原按出
厂验收的离子注入机设备，需要在客户端现场完成设备安装调试验收后确认销售收入，审计调整了原财务部确认收入时点。相关数据请以公司披露的 2021 年年度报告为准。谢谢。
Q：请问公司 2021 年度现金流量余额较 2020 年增加的原因是什么？A∶您好，感谢您的提问！公司 2021 年末合并现金及现金等价物余额为 27.96 亿元，较上年末增加了 7.10 亿元，主要是经营活动的现金净流入 3.59 亿，系本期宝山项目房产预售回笼资金和凯世通销售设备回笼资金所致。谢谢。
Q：请问凯世通一季度在手订单情况如何？以及后续产能规模？
A∶您好，感谢您的提问！2022 年第一季度，公司控股子公司凯世通累计新增集成电路设备订单超人民币 6.80 亿元，包含低能大束流离子注入机、低能大束流超低温离子注入机。具体后续订单情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q：请问贵公司何时能够更名，将公司行业分类从房地产变更为半导体设备？公司目前是否具备定增来进行并购重组的资质？
A∶尊敬的投资者您好，根据相关监管部门要求，公司主营业务收入达一定比例后才可变更名称。目前涉房企业在融资上多受限制。谢谢。
Q：请问公司年报中显示的 2 家公司 Wanye International Inc 和 Wanye
International Holding Company Limited 是什么情况？是为后续收购进行部署吗？
A∶您好，感谢您的提问！相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准，谢谢。
Q：请问公司和上海半导体装备材料基金共同投资的子公司上海铕芯半导体有限公司后续是否有进一步规划？

A∶您好，感谢您的提问！上海铕芯半导体有限公司是由万业企业和上海半导体装备材料基金共同成立，该公司投资了瑞士半导体封装工具家族企业 Small Precision Tools（SPT）。SPT 是一家专门从事高性能陶瓷和其他精密零部件研发、生产、销售与技术服务的集团，SPT集团是全球半导体用陶瓷劈刀的龙头企业，也是全球高性能陶瓷产品的一线供应商。后续相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准，谢谢。
Q：公司此前推出的员工持股计划是否完成业绩目标？
A∶您好，感谢您的提问！2021 年凯世通营业收入约 1.25 亿元，同比增长 468.89%，完成并超过了万业企业员工持股计划的业绩考核目标，谢谢。
Q：请问公司 2022 年一季报收入较低原因?
A∶您好，感谢您的提问！公司一季度收入与去年同期比存在一定下降，受制于房地产的开盘时间，以及凯世通设备的交付时间始于今年4 月。谢谢。
Q：请介绍凯世通和嘉芯今年以来的订单情况？
A∶您好，感谢您的提问！2022 年至今，公司及控股子公司累计新增集成电路设备订单超人民币 6.80 亿元，相关情况请关注公司定期报告及相关公告。谢谢。
Q：请问 Compart 公司去年业绩如何？未来增长情况？
A∶您好，感谢您的提问！Compart 公司相关产品已打入国内半导体设备公司供应链，浙江镨芯 2021 年度营业收入 9.2 亿元。关于浙江镨芯在海宁投资建设 Compart 制造基地和研发中心的进程，目前已签投资协议，希望未来能够加速推进，远期目标为争取达到深圳工厂的产值。浙江镨芯的近期目标是把深圳的产能做进一步提升。目前 Compart 公
司零部件订单充足，产销良好，后续进展请及时关注公司的定期报告和公告。谢谢。
Q：请问公司参投的上海半导体装备材料基金，今年是否会加速退出，回笼资金，能否为公司贡献投资收益？
A∶尊敬的投资者您好，公司没有加速退出计划，后续业务情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q：请问现在公司股东户数是多少户？
A∶尊敬的投资者您好，截至 2022 年第一季度末，公司普通股股东总数达 50,198。谢谢。
Q：请问 2021 年度公司营业收入减少的原因是什么？
A∶您好，感谢您的提问！报告期内，公司实现营业收入 8.80 亿元，同比减少 5.54%，主要系公司房地产项目进入尾盘阶段，房产交付收入较去年同期减少 20.52%。2021 年公司半导体板块收入大幅增长，实现收入 1.23 亿元，较上年同期增长 464.83%，主要系公司旗下凯世通的离子注入机通过了大客户的验证所致。谢谢。
Q：近期股价出现大幅度走低公司基本面没有发生不良的变化的情况下是否考虑进行回购？
A∶您好，感谢您的提问！公司已实施两次回购，共计回购股份数量为 47,300,468 股，公司已于 2021 年推出首次员工持股计划，持续完善半导体人才的培养和激励。公司将在充分保护投资者权益的前提下，结合公司实际情况审慎决策，请关注公司的定期报告及相关公告。谢谢。
Q：疫情下公司今年的离子注入机的订单情况以及生产和交付情况?A∶您好，感谢您的提问！公司整体运营正常，各项业务正常开展。
目前上海疫情对公司生产组装影响较小，公司会积极配合疫情防控部门的管理举措，积极应对并尽快适应疫情管控形势下各项经营工作的正常开展。此外，公司旗下凯世通为上海第一批重点复工“白名单”企业，后续会积极推动复工增产。4 月 26 日，凯世通向客户交付首批半导体大束流离子注入机，完成多套设备顺利发货。谢谢。
Q：近期公司股价一路下跌是否反映了公司基本面出现了不良的变化？
A∶您好，感谢您的提问！资本市场股价有其不确定性，股价受多因素影响，比如宏观环境、市场情绪和行业情况等。公司同样关注股价表现，万业企业希望通过持续做好主营业务，保障公司长期稳定发展，不断提升内在价值，从而给予投资者信心，为投资者创造更大的价值回报。谢谢。
Q：请问公司今年业绩展望和指引？公司未来 3 至 5 年内业务布局规划如何？
A∶您好，感谢您的提问！公司的发展目标是聚焦力量推动向集成电路产业领域转型，落实新的优质集成电路行业并购项目，加大集成电路在公司整体业务中的比重，争取将公司打造成一家在国内外拥有一定竞争力和影响力的高科技上市公司。经过多年的努力，公司完成了转型前期的布局工作，进入正式启航的新阶段。
凯世通半导体：
公司高度重视凯世通离子注入机的验证工作，为提高工作效率，凯世通设备验证团队搬到客户所在地全力以赴推进验证工作，并引进多名在芯片制造工厂工作多年的资深离子注入工艺专家与研发团队共同缩短设备验证周期。目前，凯世通是国内首家低能大束流离子注入机、低能大束流重金属离子注入机、低能大束流超低温离子注入机相继成功通过验证验收的设备厂商，高能离子注入机设备顺利在另一家 12 英寸集成电路芯片制造厂完成交付。这些加速了国产离子注入机的批量
生产步伐。2022 年一季度，凯世通获得重要客户的批量订单，又与另一客户签订了 1 台低能大束流离子注入机订单，目前在手订单金额超
人民币 6.80 亿元。 4 月 26 日，凯世通向重要客户成功交付首批多套
半导体大束流离子注入机并举办了 move in 仪式，客户对凯世通作为重要战略合作伙伴所提供的高品质设备和高标准服务表达了肯定。作为国内目前出货总额最高的离子注入机公司，我们致力于成为首批获得国内主流晶圆厂订单的优选设备企业之一。
目前，万业企业旗下凯世通凭借为国内晶圆厂提供稳定的供应储备实力，持续巩固自身在国内离子注入行业领域内的优势地位，为万业企业在半导体设备领域的高成长模式提供有力支撑。公司也希望在不久的将来，能将离子注入机的产能提升到一个新的体量台阶，为更多的国产芯制造输送能量。
嘉芯半导体：
2021 年公司进一步加强半导体设备布局，携手张汝京博士共同成立嘉芯半导体公司，万业企业作为第一大股东持股 80%。嘉芯半导体公司聚集一批成熟的海内外技术团队，打造 3-4 种主制程核心设备以及多种支撑设备，因此公司一落地随即凭借可靠的技术快速获得知名企业的订单。
目前公司整体发展迅速，去年成立后随即租用厂房进行 8 寸和 12 寸设备的研发和制造，去年年底拍得的 109 亩土地现正在进行地面建造。嘉芯半导体致力于开拓国内半导体设备领域市场，未来将形成以刻蚀设备、薄膜沉积设备、快速热处理及退火设备、清洗设备尾气处理设备等为主的研发制造及再制造能力，实现半导体关键设备的自主可控。公司将设立 6 个子公司，2 个事业部，主要从事刻蚀机、快速热处理、薄膜沉积、单片清洗机、槽式清洗机、尾气处理、机械手臂等 8 寸和12 寸半导体新设备开发生产及设备再制造等相关业务，产品范围覆盖芯片制造核心设备的大部分品类，可自主研发和再制造刻蚀、薄膜沉积、清洗设备等 10 类产品。
嘉芯半导体总投资约 20 亿元，预计后续订单体量还将随着项目推进，
人才到位、厂房建设完成后逐渐稳定增长。根据公司和嘉善县西塘镇人民政府签订的投资协议，未来将达年产 2450 台/套新设备和 50 台/套半导体再制造装备。新设备占到 95%以上。
经过对嘉芯半导体和凯世通的双重布局，万业企业将在集成电路离子注入机设备的基础上进行多款前道核心设备的叠加，形成“1+N”产品平台模式，多方位布局半导体核心设备赛道，致力于成为国内未来前道核心设备产品最为丰富的平台之一。
浙江镨芯（Compart 公司）：
2020 年 12 月，万业企业联合境内外投资人以浙江镨芯和镨芯控股为持股主体收购的 Compart Systems 是全球领先的半导体设备零部件供应商，以高质量标准长期为顶级的海外龙头半导体设备厂提供稳定供应。
近日，公司旗下浙江镨芯（Compart 公司）获国家大基金 3.5 亿增资，未来浙江镨芯（Compart 公司）也将全力以赴加速各项业务发展，和公司管理团队共同研究制定产能的提升规划。目前半导体零部件供不应求的现象近两年内仍可能非常严重，因此现阶段浙江镨芯（Compart公司）主要目标是持续提升产能，希望未来几年产能可加速提升。
本身而言，作为大基金投资的第一家本土半导体零部件公司，公司希望未来能够将其打造成为半导体零部件的中国的龙头之一。同时浙江镨芯携手海宁投资新建的 Compart 制造中心项目还在持续推进中，未来将聚焦于本土半导体零部件发展，有利于形成境内外双循环的安全格局。预计项目落成后将有效填补相关产业链的空白，加速推进我国半导体核心零部件的国产化进程。
2022 年，公司将坚定以高研发投入驱动技术的升级，继续聚焦国内外市场，依靠自主研发的内生式升级，同时推进外延式发展进程，整合顶尖的研发力量及优势资源，目标成为具备市场竞争力和产品最为丰富的集成电路高端装备材料龙头企业之一，谢谢。