证券简称：宏发股份 证券代码：600885
宏发科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2020-001

投资者关系活 特定对象调研 分析师会议

动类别 媒体采访 业绩说明会

新闻发布会 路演活动

现场参观 电话会议

参与单位名称 中金电新曾韬、东吴电新曾朵红、招商电新游家训、国盛电新孟兴亚、兴证电新朱玥、国泰基金王兆祥、汇丰方晨等 410 位投
资者在线或网络收听，详见附件清单。

及人员姓名

时间 2020 年 05 月 07 日 --2020 年 05 月 14 日

上市公司接待

董事会秘书：林旦旦；证券事务代表：章晓琴；

人员姓名

一、经营情况回顾：

公司于 4 月 30 日披露了 2019 年年报和 2020 年一季报。2019 年度，公司实现营业收入 70.81 亿元，继电器产品全球
市场占有率为 14.01%，继续巩固了世界第一的龙头地位；实现归属上市公司股东净利润 7.04 亿元，同比略有增长。报告期内，
电力继电器受益于国网新一轮智能电表换装快速上量及海外市场份额的稳步提升，延续快速增长，全球市场占有率提升近 3 个百
分点至 57%，继续稳居世界第一；高压直流继电器已实现全面配套国内主要 11 家新能源车厂的良好布局，同时特斯拉、大众、
奔驰欧美主要标杆企业顺利实现批量供货，在日韩市场也已实现标杆客户的重大项目指定，锁定中长期主要供应商地位，具备了
持续快速发展的良好基础；2019 年第四季度，公司业务占比较大的家电、汽车行业明显复苏，产能利用率较上半年有明显的的
提升。基于前述的经营状况，在新冠疫情全球爆发之前，公司对 2020 年经营情况有较好的展望。

2020 年一季度，公司营业收入、净利润同比均有一定程度下降，主要是由于春节假期及新冠疫情的影响，导致公司春节后
复工较原计划推迟，发货物流不畅。另外，公司部分客户停工停产，终端市场需求表现较为疲弱。3 月份起，随着国内新冠疫情
投资者关系活 影响逐步减弱，各地客户有序复工复产，国内需求明显回暖，产能利用率、发出商品额、销售回款等主要经营指标也呈现明显的
改善趋势。预计随着疫情防控进一步取得成效，公司整体业务有望快速有效恢复。

动主要内容介

绍 二、疫情影响分析：

年初，随着疫情在全球范围陆续爆发，对公司经营影响主要体现为：

（1）一季度空调、汽车等大件消费因受严格疫情防控措施影响，销售、配送、安装难以开展，终端需求急剧萎缩；

（2）公司电力继电器、低压开业务出口需求增长较大，订单饱满，但因配合全国统一疫情防控需求，公司春节后复工较原
计划日期推迟，另因物流不畅影响对外发货；

（3）工业继电器主要客户位于广东、浙江地区较多，疫情较为严重，企业停工时间较长，复工较慢，对订单需求影响较大。
（4）因防疫需求，公司工业继电器、功率继电器、信号继电器等产品在医疗设备、小家电、安防监控、自动化设备等领域
有爆发式的增长。同时，由于国内竞争对手主要位于广东、浙江等疫情较为严重的地区，复工复产难度较大，公司充分发挥生产
基地布局优势以及完整的产业链配套优势，巩固并提升了在核心客户的供货份额。

（5）3 月份起，国内疫情防控显现成效，各产品领域主要客户逐步复工复产，需求明显回升。同时，疫情在海外陆续爆发，
给公司出口业务造成一定程度不利影响。但海外疫情的爆发也导致主要竞争对手中国区外的工厂于 3 月底开始陆续停工，目前还
未恢复生产，近期公司海外客户询盘明显增加，预计将为公司海外市场赢得更多业务机会。

为应对突发新冠疫情对公司的不利影响，公司快速反应，主要采取了下列应对措施：

（1）第一时间全面启动应急机制，提前预判，精细准备，全力做好疫情防控并顺利复工复产。疫情突发之际，公司紧急成立疫情防控领导小组，及时发布防控措施，持续督导各企业及员工做好疫情防控，确保员工生命健康安全。截至目前，公司全球范围内均没有员工确诊感染新冠病毒。与此同时，公司各企业及业务部门不间断与客户及供应商沟通受疫情影响情况，对可能影响公司生产经营的重点环节进行风险评估，和风险测试，提出有针对性的应对措施及处置预案，例如及时提高关键进口部件、材料的库存量，加大海外渠道成品备货等；要求国内外各企业均应尽早落实居家办公所需的软件及硬件准备。2 月 10 日，公司所有企业及时复工，员工到岗及产线复工水平均接近 60%，至 2 月底已达到 94%，生产经营全面恢复。

（2）发挥企业自身优势，积极承担抗击疫情社会责任。在疫情爆发初期，公司即发动全球员工为国家抗击疫情捐款，通过国内外的渠道尽可能筹措测温仪器、口罩、防护服等防疫物资，并捐助支援抗击疫情。此外，公司春节期间派出近 30 名骨干技术人员及操作工，帮助厦门某口罩企业修复并接管一批口罩生产线，助产大量口罩支援防疫第一线。另外，公司充分发挥强大的自动化设备设计制造能力，在一个月内成功开发口罩自动化生产线打入国内外市场，目前已接订国内外单超过 3000 万元，在帮助解决防疫物资生产能力的同时，也创造一定的经济效益，部分弥补了疫情造成的损失。
三、会议问答环节：
Q：目前，国内疫情已经逐步缓解，但海外疫情较一季度更严峻，公司经营情况怎么样？
Ａ：从一季度看，2 月份受疫情影响最大，3 月份主要经济指标环比已经明显好转。随着疫情在国内进一步缓解，下游客户的 需求将得到释放，预计国内业务还将持续回升，因公司国内业务比重约占 60%，国内业务有效复苏对公司生产经营回暖有更大
的撬动效应。公司海外业务一季度受疫情影响较小，预计 4 月份受影响较大。但从 5 月份看，当前欧洲、北美及日韩等主要经
济区疫情防控也已经取得初步的成效，主要客户已启动复产计划，不利影响将逐月降低，配合全球经济刺激政策，预计可能快 速回升。
Q：公司目前订单状况如何？全年的经营目标是否进行调整？
Ａ：公司客户订单较为稳定，较少出现订单取消情况，但订单变更情况同比有较大幅度增长，如交期、批量等，主要是因客户 根据疫情影响调整生产计划导致，预计随着疫情的缓解将逐步改善。目前公司订单可以覆盖未来两个月左右的产能，公司产能 利用率也比较稳定，平均产能利用率4月初已达到80%以上。公司正密切关注全球疫情发展，并持续评估其对公司年度经营计划 的影响程度，目前还无法精确判断公司经营指标调整数据。主要是因为一方面未来疫情发展形势还不明朗，对下游需求影响的 范围及持续时间还有待观察；另一方面各国支持经济复苏的各项措施也逐步推出，对经济复苏或提升的效果也需一段时间验证， 尽管公司已经启动重新评估年初规划的各项经营指标，目前还不明确。
Q：通用继电器目前的状况?是否会再次引发激烈的价格竞争？对产品毛利率影响如何？
Ａ：因受疫情影响, 空调等大件家电安装配送受阻，一季度销售较为疲弱，公司主要配套家电的通用类产品受影响程度较大， 去年四季度以来逐步回暖的态势发生扭转，同比有一定程度下滑。公司预判今年家电应用领域竞争将较为激烈，但光伏、风电 行业受影响程度较小，公司将在“以质取胜”的原则下，采取积极主动的竞争策略，优先考虑巩固提升市场份额，并通过提升 自动化水平和纵向布局全产业链结构，来维持合理的毛利率水平。
Q：汽车行业受疫情影响较大，公司汽车继电器情况如何？对于全年有什么样的展望？
A：第一季度公司汽车电子实现 30%增长，扣除公司收购的海拉全球继电器业务后同比基本持平，整体经营表现比较稳健，分 析其原因主要是：（1）体现了自去年四季度以来整车厂需求快速复苏的延续；（2）公司汽车电子生产基地所处的厦门地区受 疫情影响较小，公司产能恢复较早。（3）公司去年底收购德国海拉全球汽车继电器业务，该业务海外占比较大，一季度受疫 情影响较小，同比基本保持原有规模。就全年来看，鉴于二季度海外疫情扩散，汽车继电器出口业务还是会受到一定程度不利 影响，但今年还是要努力争取有较好的增长。
Q：自公司收购海拉继电器业务，目前客户承接的情况怎么样？海拉今年的收入体量大概到一个什么样的水平？
A：汽车电子一季度收入同比增幅，基本都来自收购海拉的业务，该部分一季度与去年同比基本持平。总体来看客户接收情况 非常顺畅，目前 80%以上的客户已经将供应商由海拉切换成宏发，部分重大的客户由于市场分布欧洲、亚太、南北美等主要区
域，审批流程较长，但有关审批流程不影响供货协议的履行。从一季度稳定的销售数据来看，公司很好的实现了此次并购的最大目的，顺利承接了海拉继电器的客户和渠道，预计全年的经营情况也将表现稳健，为下一步的深入整合打下良好基础。
Q:电力继电器领域，增量主要体现在哪些方面？海外目前什么状况？
A:电力继电器 2 月份因疫情推迟复工和发货受到影响，但 3 月份开始快速恢复，整体受疫情影响较小，当市场订单饱满，产能利用率较高，预计未来两年还将维持较好的表现。国内方面，国家通过加快电力基础设施建设刺激经济，智能电表招标量可能比去年更高，叠加价值更高的新方案，预计全年还将增长；国外方面，海外国家智能电网推动速度超出公司预期，传统北美、欧洲等发达地区装表速度较快，公司产品市场份额稳步提升。另外，沙特等新项目启动的市场推进速度超过预期，预计将为业务增长带来额外的强劲动力。
Q:高压直流继电器方面产品方案，重点客户和未来展望？
A：宏发高压直流继电器产品方案有陶瓷和环氧两种系列，对应客户不同需求。近年来，公司立足于长远发展目标，克服价格竞争、行业标准不清晰等不利因素，着力于提升产品安全可靠性，充分发挥快速反应和全产业链的独特优势，满足客户个性化需求，成功为国内外重大标杆客户提供定制设计，已实现全面配套国内主要11家新能源车厂的良好布局。同时，特斯拉、大众、奔驰欧美主要标杆企业顺利实现批量供货，在日韩市场也已实现标杆客户的项目指定，锁定中长期主要供应商地位，具备了持续快速发展的良好基础，未来将成为公司最主要的增长点之一。
Q:低压电器技改节奏、产值，以及未来展望？

A：公司在 2020 年对低压电器综合资本开支为 9000 万元，技改完成后预计可达到 10 亿以上产值，目前已有一条暖通接触器自
动化生产线交付工厂投入生产，预计七月份还将有一条全新的断路器生产线交付生产，逐步解决新产品产能问题。公司低压电器的经营思路是继续夯实基础，在坚持产品的品质、综合服务能力基础上，加大产品智能应用方面的创新，继续深耕海外中高端的核心客户，并带动国内市场的增长。
Q:信号继电器下游应用范围，今年受 5G 带动，会不会放量加速？
A: 公司信号继电器目前全球市场份额约 15%，排名第一。一季度虽受疫情影响，但由于海外竞争对手受疫情影响更大以及成功导入华为并批量供货，整体表现较好。公司预计未来 5G 推广将快速拓展广泛的智能控制、互联互通等应用场景，而不仅限通讯行业，因此行业应用规模将逐年扩大。公司信号继电器将立足长远，加大研发投入，力争尽快开发出新一代信号继电器产品，在引领行业应用发展的同时，通过行业应用规模增长和份额提升的双击，在未来高速增长中获益。
Q:公司工业继电器发展以及订单的状况？
A:一季度因公司工业继电器部分行业客户主要处于广东、浙江等疫情较重地区，停工时间较长，复工难度较大，需求较为疲弱，部分产品订单不足，虽然自动化领域需求较好，整体仍受到较大影响。公司工业继电器目前还需切实提高整体实力，立足于提高产品的研发设计水平，坚持以质取胜，充分发挥综合服务优势。未来，工业继电器一方面持续导入中高端重大客户贴牌项目，促进业务规模较快增长，另一方面通过提升能力，加大自主品牌产品的市场拓展，力争早日进入行业前列，实现“小巨人”的发展目标。
Q：2019 年人均效率超了预期，未来是一个怎样的预期？
A：长期以来，人均效率都是宏发内各企业十分重要的考核指标，是宏发一个重要的管理特色。公司 2019 年人均效率达到 68.9万，同比增长 8%，超过了年初既定目标。特别是宏发本部及汽车电子公司人均效率达到 90 万以上，率先打开了上升空间，为其它产品领域树立了先进标杆。目前公司正在编制“十四五”（2020 年-2025 年）发展规划书，在人均效率方面，将秉持宏发“不断进取，永不满足”的企业精神，确立新的、更高的发展目标，通过新的科技进步和管理提升努力实现。
Q:目前公司主要竞争对手在海外的制造基地情况如何？他们的复产情况怎么样？宏发是否有进口替代的机会？
A：从海外主要的竞争对手来看，自 3 月份以来基本上陆续停产，进入最艰难的时刻，目前了解还难以复工，这给予了宏发更多的市场机会。从短期来看，有一些紧急的订单需求切换到宏发，实现进口替代。另外，4 月底欧洲主要汽车企业启动供应商风险排查，海外竞争对手因停工在排查中形势较为不利，而宏发无论是产能、供货、反应能力，还是综合服务水平、资金能力都处于良好状态，竞争优势凸显。因此，从长期来看，在客户信任度上，以及未来新项目的争夺中，是非常有利的加分，让客户真正认识到宏发是一个非常可靠的供应商，可以进行长期的深入合作。


附件清单 参与单位名称及人员姓名清单

日期 2020 年 5 月 15 日

附表：《参与单位名称及人员姓名清单》（以下排名不分先后）

序号 单位 姓名 序号 单位 姓名

1 AllianceBernstein Mutian Yang 2 凯读投资 朱瑾

3 Artisan Partners Chen Gu 4 拉扎德资产管理 卢盈文

5 Barings Baiding Rong 6 乐瑞资产 丁曹正

7 Black lck Frank lin 8 理成资产 薛瑾

9 Blackrock 刘芸琪 10 理臻投资 张伟

11 Bnpam CarolineMaurer 12 理臻投资 朱玉君

13 Capital Strategy Huiting Xin 14 隆源投资 胡川

Research

15 Cause way 基金 Bowen dai 16 麦格理资本 宗灿

17 Cdpq 基金 Phoebe wong 18 民森投资 熊杰

19 Cdpq 基金 李晓 20 民生加银基金 田文涛

21 CICC 赵宇辰 22 民生加银基金 王亮

23 DAIWA AM Sherry Ma 24 民生加银资产管理 文皓

25 DePrince Race & Zollo Zu Cowperthwaite 26 南方基金 熊琳

27 EFG 资产管理 Daisy li 28 南华基金 郭冲冲

29 First State (HK) Limited Helen Chen 30 南华基金 李江

31 Franklin Templeton Jason Zhu 32 南京证券 李承书

(China)

33 Fullgoal Asset Nianshen Zhao 34 农银汇理基金

Management 李航

35 Fullgoal Fund Bingbing Yuan 36 农银汇理基金 赵诣

Management

37 GIC Tay Yan Ling 38 农银人寿保险 王鹏

39 GLG Partners (Hong Kong) Yufei Wu 40 诺安基金管理 葛家南

41 Goldstream William Liu 42 诺安基金管理 李迪光

Government of Singapore

43 Investment Corporation Zi Yang Alvin Lee 44 诺德基金 朱红

(Singapore)

45 Graticule Asset Kevin Chan 46 诺德基金管理 阎安琪

Management Asia

47 Green Court Xinyu Gao 48 诺鼎资产 张锴

49 Greenwoods Asset Jay Lu 50 盘京投资 汪林森

Management (China)

51 Greenwoods Asset Yawei Liu 52 磐厚动量 何建苑

Management (China)

53 Hel Ved Capital Charlie CHAI 54 鹏华基金 胡颖

55 Hel Ved Capital Khang TING 56 鹏华基金 王忱


Henderson Global

57 Investors (Singapore) Julius Bai 58 鹏华基金 谢书英

Ltd

59 Honghu Fund Kun Liu 60 鹏华基金 张宏钧

61 Jadea 邓贺飞 62 鹏扬基金 高远

63 JFAM Simmy Qi 戚敏 64 平安基金管理 李化松

65 Kadensa Capital Ltd Larry Cho 66 平安资本 秦石

67 Macquarie Funds Gloria Yu 68 平安资产管理 徐志翔

Management HK Ltd

69 Manulife Wen Li 70 浦发银行 李赞赞

71 Mighty Divine 刘宏 72 千合资本 周雪

73 New Silk Road Investment Ivy Luo 74 前海联合基金管理 胡毅发

75 Oasis Management Yolanda Zhang 76 前海联合基金管理 孟晓婧

Company Ltd

77 One01 Capital James Zhang 78 青沣资产 沈梦圆

79 Oxbow Capital Ran Ma 80 群益投信 洪玉婷

Management

81 Pinpoint 徐垒 82 仁桥资产 李晓青

83 Schroders Maggie Zheng 84 瑞信资产 王轩

85 Schroders Sheldon Zhang 86 瑞银证券 潘雅文

87 Taikang AM Ray Li 88 睿君资产 王宁

89 UBS 基金 Michael wang 90 润晖投资 马湛

91 Value Partners Gaoxiang Zheng 92 润远资产 潘波

Consulting Limited

93 Valuebed Zhang Jianbin 94 润泽投资 郑旭

95 爱建证券 张孝林 96 三星资管 徐平

97 安联投资 游靳勇 98 山西证券公募 张宇滨

99 安信基金 陈振宇 100 上海伯兄资产 张江诚

101 安信基金管理 吴奇 102 上海辰翔投资 周英杰

103 安信证券 马正南 104 上海程翔基金 朱英杰

105 安信证券 汪刘伟 106 上海钉铃资产管理 林君杰

107 安信自营 计哲飞 108 上海高毅资产 黄远豪

109 保宁资本 黄静 110 上海恒石投资 高鹏

111 保银投资 朱佳伟 112 上海朴易资产管理 陈俏宇

113 北京润达圣安投资 曾稳刚 114 上海人寿 刘俊

115 北京市星石投资管理 冯天成 116 上海毅木资产管理 杨倩

117 北信瑞丰 王鹏 118 上海甄投资产 朱庆新

119 贝莱德投资 唐华 120 申万宏源自营 张志宏

121 碧云资本 高新宇 122 申万资产 范方方

123 碧云资本 汤礼辉 124 深圳观序投资 潘世龙

125 彬元资本 薛栋民 126 深圳纽富斯投资 李诗睿

127 博道基金 童松 128 深圳市景泰利丰资 何少

产管理

129 博时基金 孔祥瑞 130 深圳市寅石投资管 薛华

理


131 财通证券股份 自营 郭琦 132 神农投资 李浩

133 财通证券资产管理 曹剑飞 134 生命保险资产管理 舒强

135 财通资管 徐竞择 136 施罗德基金 高树雨

137 财通自营 褚壹钦 138 施罗德基金 张晓莹

139 淳厚基金管理 薛莉丽 140 时田丰投资 王禾

141 大成基金 刘旭 142 时田丰投资 周功

143 大和住银投信投资顾问株 胡雯矜 144 拾贝投资 陈俊

式会社

145 大家资产 姜盼宇 146 拾贝投资 何金孝

147 大家资产管理 范明月 148 拾贝投资 秦雪峰

149 大家资产管理 周莹 150 世坤投资 胡厚舒

151 大筝资产 宋博雅 152 顺沣资产 邓永明

153 淡水泉 罗怡达 154 蘇州之加歌投資管 傅子平

理

155 淡水泉(北京)投资管理 罗怡达 156 台湾国泰基金 张匡勋

157 淡水泉投资 刘晓宇 158 太平养老 刘亮

159 淡水泉投资 罗一达 160 泰达宏利 谢天卉

161 淡水泉投资 叶志申 162 泰达宏利基金 孟杰

163 顶天投资 张超 164 泰达基金 冀楠

165 鼎萨投资 王爽 166 泰康资产 金宏伟

167 东方基金管理 曲华锋 168 泰康资产 李铂洋

169 东方自营 惠博闻 170 泰康资产 李瑞

171 东海证券资管 卓楸也 172 泰康资产 李晓金

173 东吴电新 曾朵红 174 泰康资产 西佳

175 东吴电新 柴嘉辉 176 泰唯信投资 卢乃思

177 东吴人寿保险 徐玲玲 178 泰旸资产 彭飞

179 法国巴黎资本 周成云 180 弢盛资产管理 刘大青

181 泛海集团 孙涛 182 天安人寿 王明存

183 丰岭资本 金斌 184 天安人寿保险 刘瑜

185 风和基金 Paprick 186 天风证券 程扬

187 沣杨资产 王海军 188 天和投资 陈子仙

189 沣杨资产 张楠 190 天弘基金管理 王林

191 富安达基金 王凯 192 天津民晟资产资产 陈丰

管理

193 富国基金 汤启 194 同犇投资 林烈雄

195 富兰克林邓普顿基金 朱国庆 196 西部利得基金 林静

197 富星集团 刘宇恩 198 西部证券 曹阳

199 高盛资产 Sandy 张 200 先锋基金管理 王子璕

201 高盛资产 关邵平 202 相聚资本 白浩龙

203 高盛资产 纪美惠 204 相生资产 张涛

205 高信百诺 云南 206 橡树资本 Chensiyi

207 高毅资产 邓晓峰 208 新华基金 蔡春红

209 歌易投资 孔令强 210 新华基金 崔古昕

211 工银瑞信 单文 212 新华基金 焦东伟

213 工银瑞信 毛昆 214 新华基金 李东

215 工银瑞信 闫思倩 216 新华基金管理 刘晓晨

217 工银瑞信 袁芳 218 新活力资本 黄凯锐


219 固禾资产 陈中雷 220 新加坡政府投资 胡瑞文

221 观复资产 王志琦 222 鑫巢资本 柳文渊

223 观富资产 万定杉 224 信诚基金 席行懿

225 观富资产 王志齐 226 信诚人寿 杜中明

227 观富资产 赵栋 228 信诚人寿 侯云哲

229 光大控股 陆宇 230 信诚人寿 金炜

231 光大证券股份 陈峰 232 信达证券 何玉清

233 广发基金 曹越 234 兴全基金 马思远

235 国海资产管理 李想 236 兴业国际信托 杨安乐

237 国华人寿保险 金文君 238 兴业国际信托 严谨

239 国开泰富基金管理 唐文成 240 兴业银行资管 陈亚龙

241 国联人寿保险 夏雪冰 242 兴业证券 樊驾云

243 国盛证券研究所 孟兴亚 244 兴业证券 刘卫

245 国寿安保基金 江少正 246 兴业证券 熊彬正

247 国寿资产 武庆 248 兴证电新 朱玥

249 国泰基金 陈超 250 兴证资管 宫晓萱

251 国泰基金 戴计辉 252 兴智投资 张超

253 国泰基金 邓时锋 254 旭诺资产 高金刚

255 国泰基金 王维 256 阳光保险 黄书艳

257 国泰基金 王阳 258 阳光资产 李恩国

259 国泰基金 王兆祥 260 野村投资 张健

261 国泰基金 徐治彪 262 壹玖资产 蒋俊国

263 国泰基金 周伟锋 264 易同投资 彭景环

265 国投瑞银 吴潇 266 易正朗投资 朱磊

267 国投瑞银基金 马少章 268 易知（北京）投资 王晓强

269 国投瑞银基金 孙文龙 270 易知（北京）投资 鲁万峰

271 国新投资 张济 272 翼虎投资 曾雨

273 国信证券 李小平 274 银河基金管理 李一帆

275 国元证券（资管） 胡爱军 276 银河证券 刘兰程

277 海东方基金 祝凯伦 278 银华基金 白照坤

279 海通证券 刘伟 280 英大证券资管部 孙超

281 海通证券资产管理 钱晨曦 282 永安国富资产 徐笑然

283 韩国投资 程文玉 284 永诚资产 吉学

285 瀚川投资 胡金戈 286 涌峰投资 卢方成

287 瀚伦投资 王柱峰 288 友邦 周广山

289 行知创投投资 周峰 290 友邦保险 周烁君

291 杭州常源投资 刘佳 292 友山投资 孙九苏

293 杭州立格投资 张芳 294 裕晋投资 万华

295 豪山资产 黄引 296 裕晋投资 吴柠彬

297 合众资产 张文鹏 298 元曦资产 徐冬

299 和聚投资 邹序元 300 圆信永丰基金 党伟

301 和信基金 张蔚 302 源乐晟资产 王天聪

303 荷宝投资 吕任清 304 远望角投资 王佳

305 弘尚投资 王飞 306 躍馬資本 江錫九

307 弘毅远方公募 樊可 308 泽泰投资 谭斌


309 弘毅远方基金 马佳 310 长安基金管理 钱帅

311 弘毅远方基金 周鹏 312 长城财富 胡纪元

313 红土创新基金 陈弱劲 314 长城财富 申峰旗

315 泓澄投资 刘照琛 316 长城基金 杨维维

317 泓澄投资 张弢 318 长谷资本 秦佳女

319 泓德基金 王远鸿 320 长谷资本 夏心怡

321 鸿道投资 王凯 322 长盛基金 孟棋

323 华安财保资产管理 孙楠 324 长盛基金 王柄方

325 华安基金 陈淳 326 长盛基金 郭堃

327 华安证券 王兵 328 长盛基金管理 刘旭明

329 华宝基金管理 陈龙 330 长信基金 姚翔

331 华富证券 许庆 332 招商电新 普绍增

333 华商基金 陈夏琼 334 招商证券 何怀之

335 华商基金 杨志栋 336 招商证券 胡育杰

337 华商基金管理 梁勤之 338 招商证券 苏宝亮

339 华泰保险 徐明德 340 招商证券 杨献宇

341 华泰保兴基金管理 刘诚霖 342 招商证券 游家训

343 华泰证券(上海)资产管理 逯海燕 344 兆天投资 胡孟汉

345 华夏基金 胡斌 346 浙江震元股份 周前立

347 华夏基金 林峰 348 浙商基金 柴明

349 华夏基金 毛俊 350 征金资本 王平

351 华夏基金 吴斌 352 知著投资 王一诺

353 华鑫证券 卢小峰 354 中国人寿养老保险 刘统

355 汇丰晋信基金 黄志刚 356 中国人寿养老保险 刘春江

股份

357 汇丰银行 吴智聪 358 中国人寿养老保险 于蕾

股份

359 汇添富基金 刘升 360 中国人寿养老保险 李毅

股份

361 汇添富基金 张丽杰 362 中国人寿资产管理 蔺皓天

363 惠理基金 罗景 364 中国银行 朱军

365 加拿大鲍尔太平 周俊恺 366 中海基金 陈思远

367 嘉实基金 赖礼辉 368 中海基金 刘俊

369 嘉实基金 宋阳 370 中海基金管理 左剑

371 建信基金 张湘龙 372 中海晟融投资 盛健峰

373 建信基金管理 田元泉 374 中荷人寿保险 尹西龙

375 交银康联资管 郭昊 376 中华开发金控 李元

377 交银施罗德基金 沈楠 378 中华开发金控 魏宏达

379 交银施罗德基金 孙婕衎 380 中金电新 曾韬

381 金茂资本 高新宇 382 中金资本 周成

383 金塔投资 陈燕君 384 中欧基金 曹建飞

385 金塔投资 周新宇 386 中欧基金 汤洁

387 锦文资本 吴一欣 388 中泰证券 自营部 付鑫

389 进门财经 万玉良 390 中信保诚 谢志民

391 景顺长城基金 鲍无可 392 中信证券 卢华权


393 景顺长城基金管理 林芝 394 中信证券资管部 刘琦

395 九泰基金 袁多武 396 中信资本 谢振东

397 九泰基金 黄皓 398 中信资本 赵巍华

399 玖龙资产 洪岩 400 中意资产 柴若琪

401 巨杉资产 王辉 402 中银国际证券 张丽新

403 巨杉资产 郑高翔 404 中银基金 刘腾

405 聚力投资 马力 406 中颖投资 周颖

407 客户 张致远 408 中阅资本 刘安田

409 客户 王琪 410 侏罗纪资产 张则斌