证券简称:
宏发股份 证券代码:600885
宏发科技股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号:2020-002
投资者关系活 特定对象调研 分析师会议
动类别 媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 电话会议
参与单位名称 东吴电新曾朵红、安信电新邓永康、中金电新曾韬、招商电新游家训、兴证电新朱玥、中泰电新张哲源、汇丰方晨、长江电新马
军、国盛电新孟兴亚、海通电新房青、
申万宏源电新张雷等 570 位投资者在线或网络收听,详见附件清单。
及人员姓名
时间 2020 年 08 月 03 日 --2020 年 08 月 14 日
上市公司接待
董事会秘书:林旦旦;证券事务代表:章晓琴;
人员姓名
一、2020年中期经营情况简要分析:
公司于 7 月 31 日披露了 2020 年半年度报告,报告期内,公司实现营业收入 34.41 亿元,比去年同期增长了 1.01%;实
现归属于上市公司股东的净利润 3.57 亿元,基本每股收益 0.48 元,比去年同期增长了 0.73%;实现归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 3.51 亿元,比去年同期增长了 5.09%;公司效率指标人均销售回款 34.1 万元,较上年同期增长 3.5%,继
续巩固了世界第一的龙头地位。
报告期内,汽车、低压开关、密封继电器、电力继电器、信号继电器出货同比实现增长,工业继电器同比持平,功率继电器、
高压直流继电器因疫情影响,出货较上年同期略有下降,但二季度末已显示回暖迹象。
下半年,随着国内外新冠疫情影响逐步减弱,各地客户有序复工复产,全球经济活动进一步扩张,预计需求将继续回暖,公
司整体业务在 6 月份已经开始加速恢复,结合在手订单及新接订单情况,公司对 2020 年下半年的经营情况有较好的展望。
投资者关系活 二、疫情影响分析:
动主要内容介 全球疫情 Q2 发展呈现分化趋势,中国、欧洲、亚太多国的疫情防控取得成效,逐渐趋于稳定或下降状态,其它部分地区疫
情继续扩散增长。主要国家在持续实施防疫措施的同时,从四月底开始逐步重启经济活动,积极推动复工复产,美国也最早于 5
绍 月 1 日开始部分复工。依托全球经济活动逐步重启,公司全球客户有效需求较快回升,Q2 经营业务整体恢复较好,各产品领域
均呈现明显的改善趋势,出货总额逐月攀升,促进公司上半年营业收入及净利润同比实现小幅增长,综合毛利率保持稳定,疫情
对公司经营产生的不利影响正逐步有效化解。目前,公司疫情防控机制已从应急管理转变为实施常态化防控,继续对疫情可能的
反复冲击保持高度警惕,密切关注并及时评估疫情对未来全球经济活动和公司经营活动可能造成的各种影响,及时采取措施,妥
善应对。
三、会议问答环节:
Q:目前,国内疫情已经逐步缓解,但海外疫情仍在持续,公司 Q2 较 Q1 有哪些变化?
A:从一季度来看,国内 2 月份受疫情影响最大,3 月份主要经济指标环比已经明显好转,随着二季度疫情在中国、欧洲、亚
太多国的防控取得成效,逐渐趋于稳定或下降状态,特别是国内业务自 5、6 月份开始已有明显的复苏和好转,客户的需求得
到快速释放,对公司生产经营回暖有很大的撬动效应。公司海外业务 Q1 受疫情影响较小,Q2 不利影响主要集中体现在 4 月份,
从四月底主要国家在持续实施防疫措施的同时,开始逐步重启经济活动,积极推动复工复产,美国也最早于 5 月 1 日开始部分
复工。依托全球经济活动逐步重启,公司全球客户有效需求较快回升,份额获得提升,Q2 经营业务整体恢复较好,各产品领域均呈现明显的改善趋势,出货总额逐月攀升。
Q:公司目前订单状况如何?下半年经营趋势展望?
A:公司报告期内客户订单呈现明显恢复增长趋势,较少出现订单取消情况,目前公司订单足够覆盖三季度的产能,6月份接单环比、同比均有爆发式增长,公司产能利用率也比较稳定。目前,部分领域产品月度之间存在一定的短期波动性,订单交期、数量等要素不确定性较往年有所增加,体现疫情期间部分下游客户经济活动还较脆弱,导致需求的不稳定性,因此预计全面恢复正常还需一段时间巩固,也有赖于全球疫情防控进一步取得更好成效。估计下半年公司经营表现将好于上半年,疫情对全年经营计划造成不利影响的风险评估结果为较低级别,努力完成年初既定目标。
Q:通用继电器报告期内以及下半年情况预计?价格竞争对产品毛利率影响如何?
A:因受疫情影响, 一季度空调等大件家电安装配送受阻,销售较为疲弱,公司主要配套家电的通用类产品受影响程度较大,二季度初,海外部分客户受疫情影响扩大,国内家电企业出口部分受阻,至 5 月起才逐步恢复,6 月份起国内及海外主要客户需求快速增长。从 6 月份功率产品接单情况来看,主要客户需求快速增长,预计下半年将明显好于上半年。
报告期内,因应功率产品激烈市场竞争及客户需求变化,公司加强产销协同,将订单处理时间缩短至 4 天,优化订单跟踪预测方法,配合积极灵活的市场策略,巩固并提升了高端客户的份额。下半年将继续调整产品结构,整合销售资源,推动向传统白电和小家电并重的业务模式转变。公司综合毛利率始终保持稳定水平,虽然通用继电器中家电占比比较大,在价格竞争激烈的情况下,价格有所让步,但公司有效提升了产能利用率,价格竞争并未导致整体盈利能力下降。
Q:报告期内汽车继电器增长情况较好,情况如何?对于全年有什么样的展望?
A:报告期内,汽车电子以“保份额、保供货、保增长点、推进与海拉的业务整合”为工作重点,推动原汽车继电器业务同比增长 8.4%,原海拉业务实现稳定出货,助力汽车继电器整体累计发货同比大幅增长。公司汽车电子业务整体表现优于下游整车行业,主要原因系:1)受益于 4 月份起国内大众等头部主机厂,以及长城等优质自主品牌需求恢复明显,公司份额优势继续保持甚至扩大;2)公司持续优化产品结构成效明显,48 伏项目、PCB 项目开始系统上量;3)海外市场 5 月初逐步回升,宏发品牌产品通过已有项目提升份额及扩大新产品的业务增长点,出口同比增长 23%,有效弥补了 Q2 原海拉产品出口的下滑。下半年工作重点将更加突出铺垫新增长点,利用收购海拉在德系车的件号和资源优势扩大份额;稳步推进丰田的件号认定;加大大电流产品、车载交流充电产品的产品推广与项目落地力度,预计全年业务将持续保持增长趋势。
Q:自公司收购海拉整合情况,以及今年的收入情况?
A:报告期内,原海拉业务主要客户已经将供应商由海拉切换成宏发,供货顺畅。Q1 海外疫情对该部分影响程度较小,收入与
去年同比基本持平;Q2 该部分业务收入受疫情不利影响较 Q1 扩大,但重要集中在 4 月份,5、6 月份不利影响逐步降低。公司
也进一步加快了海拉采购、管理、销售等经营管环节的整合,加快融合进度。预计全年的经营情况也将表现稳健,收入较上年表现为持平或略有下降。
Q:电力继电器主打产品性能、领域,增量主要体现在哪些方面?海外目前什么状况?
A:公司电力继电器产品主要是计量磁保持继电器,磁保持继电器靠一定宽度的脉冲电信号触发永久磁钢,实现状态的常闭或常开,其具有省电、性能稳定、体积小、承载能力大等优点,主要应用领域为智能电表。2 月份因疫情推迟复工和发货受到影响,但 3 月份开始快速恢复,整体受疫情影响较小,当市场订单饱满,产能利用率较高,预计未来两年还将维持较好的表现。国内方面,国家通过加快电力基础设施建设刺激经济,智能电表招标量可能比去年更高,叠加价值更高的新方案,预计全年还将增长;国外方面,英网、法网及美网等市场启动,推动速度超出公司预期,印度东南亚地区进入快速发展,公司产品市场份额稳步提升。另外,沙特等新项目启动的市场推进顺利,预计将为业务增长带来额外的强劲动力。
Q:公司高压直流继电器产品重点客户和报告期内业务突破和未来展望?
A:近年来,公司立足于长远发展目标,克服价格竞争、行业标准不清晰等不利因素,着力于提升产品安全可靠性,充分发挥快速反应和全产业链的独特优势,满足客户个性化需求,成功为国内外重大标杆客户提供定制设计,已实现全面配套国内主要新能源车厂的良好布局。国内方面,主要有北汽、
比亚迪、广汽、上汽、
江淮汽车和
宁德时代等主要客户;海外方面,公司目前是大众MEB平台、
特斯拉、大众、奔驰、福特、沃尔沃、路虎、保时捷等欧美主要标杆企业主要供应商并已经顺利实现批量供货;在日韩市场也已实现标杆客户的项目指定,锁定中长期主要供应商地位。报告期内Q1获得丰田国内新能源汽车项目BDU独家供应商指定,Q2获得麦格纳(
索尼)项目BDU、宝马5代主继电器指定供应资格,进一步奠定全球最主要的核心供
应商地位。下半年预计全球新能源汽车产销将逐步恢复快速增长,结合主要国家加大新能源汽车发展政策支持力度,有利于帮
助更快恢复市场。另外,公司今年积极布局充电桩应用高压直流产品,已经进入商务推广阶段,争取尽快形成规模生产和批量
供货,公司对高压直流业务长期发展前景保持乐观。
Q:低压电器从目前发展来看,未来规划怎样?
A:公司低压业务经营思路是继续夯实基础,在坚持产品的品质、综合服务能力基础上,克服测试和工艺、研发的融合、装备、
供应链、产品的出口认证等不利因素,加大产品智能应用方面的创新,深耕海外中高端的核心客户,并带动国内市场的增长,
部分装备提供给工厂装配、调试,接收器自动化已于上半年投入使用了。报告期内,公司低压电器累计出货同比增长 7%,
目前,公司海外业务进展顺利,北美新客户项目实现批量供货,已成为欧洲核心客户 ENEL Tier1 供应商,后续将通过共
同设计新产品等方式进一步提升合作水平,提高公司产品份额、拓展产品合作范围,公司仍将以海外项目做为宏发未来低压电
器的重要市场和促进业务发展的主要力量。
Q:信号继电器报告期内增长情况,下半年预计?
A: 报告期内,公司信号继电器累计出货同比小幅增长,因抗疫需求,医疗设备及视频监控设备相关的需求增加,网通行
业因 5G 建设及网络安全需求提升等增长较好;消防、新能源等行业及家电、
智能家居等消费品市场因疫情影响,需求出现下
降。下半年,预测全球信号产品的市场形势应逐步恢复,新能源、车载电子等领域一些在上半年被冻结的需求将得以释放、暂
停的项目得以继续;一些国内上市企业或业内龙头企业已开始重视或加快元器件的国产化,随着 5G 推广将快速拓展广泛的智
能控制、互联互通等应用场景,不仅限通讯行业,行业应用规模将逐年扩大,公司作为国内唯一拥有第三代、第四代信号继电
器研发和生产的企业将持续从中获益。
Q:公司报告期内工业继电器发展以及未来发展方向?
A:报告期内,受疫情影响工业继电器累计出货同比持平。一方面因疫情防控需要,部分医疗电源、数据服务器等行业需求暴增;
另外,随着 Q2 部分国家地区疫情缓解,逐步复工复产,终端整体需求明显回升。电源用继电器和安全继电器市场增长弥补了
部分中间继电器和插座发货的下降。下半年,公司将采取更积极的市场策略,大力推广工业继电器新品,继续巩固并扩大电梯
领域和电源市场的市场份额。国外市场积极推动重大贴牌项目的认定,国内市场积极拓展中车轨道交通等新领域,努力形成新
的业务增长点。
Q:高压直流报告期内处于暂时性回落的原因,未来的价格走势,如何保持合理利润?
A:报告期内高压直流继电器累计出货同比上年略有下降。主要原因受疫情影响,导致全球新能源汽车销售大幅下降,公司国
内在手订单推迟交货,新项目量产延后;海外市场 Q2 大众、特斯拉等大客户 4 月份停产,5、6 月份需求尚未完全恢复,导致
产品出货出现暂时性回落。
高压直流继电器早期定价较高,随着产品市场规模快速增长,产品技术水平快速提高,未来成本、价格存在同步的下降
空间。公司高压直流继电器的营收规模从 2015 年开始不到 1 亿发展到目前 7 亿,能较好消化价格下降带来的影响,目前产品
盈利水平稳定于较高水平。除市场需求快速增长带来的规模优势外,公司还将持续通过技术进步推动这两个方面来有效降低成
本:一是对产品的改进和优化、结构的设计、材料的选择等方面推动成本降低,二在制造的环节,自动化以及标准化的提升能
够快速降低制造费用。
Q: 公司上半年在电容器、真空灭弧、传感器等创新业务的情况,以及后续的战略方向?
A:报告期内,电容受疫情影响及产品结构调整,累计发货同比下降 35%;连接器同比增长 48%;传感器累计出货同比增长 85%;
电流互感器累计出货同比增长 1152%;灭弧室累计出货同比增长 1%,新品业务整体收入约 8000 万元。
新品方面,我们将依托公司核心产品的技术和行业优势、继续坚持走中高端产品路线,积累客户工程应用成果,从零配件
向模块和解决方案的应用模式发展,帮客户模块化、做解决方案,逐步突破大客户,先做专做强产品,再做快做大规模。
附件清单 参与单位名称及人员姓名清单
日期 2020 年 8 月 14 日
附表:《参与单位名称及人员姓名清单》(以下排名不分先后)
序号 单位 姓名 序号 单位 姓名
1 3W Fund 谭焜元 2
景顺长城基金 詹成
Management
3 Barings 荣白丁 4 景泰利丰基金 吕伟志
5 Causeway 戴博文 6 玖鹏投资 陈勇
Capital
7 CICC 张月 8 玖鹏资产 郭鹏飞
9 CICC 赵宇辰 10 巨杉资产 王辉
11 East Capital Hongfdr 12 聚劲/顶天投资 钱进
13 Excel invest Daisies 14 君犀资本 刘隆
ment
15 Fidelity
富达 周文群 16 凯读投资 朱瑾
基金
17 GIC 投资 胡瑞雯 18 凯基投信 吴志文
19 Global equity Hui dong 20 凯石基金 王哲宇
analyst
21 Goldman Sachs Amy Ji 22 宽潭资本 刘昊明
23 Goldstream 刘炜 24 老友投资 陈凯
Capital
25 GQG Partners Ling Zhang 26 理成资产 廖懿
27 IDG 资本 云南 28 理臻投资 张伟
Korea
29 Investment 程文钰 30 理臻投资 朱裕君
Management
31 Macquarie Gloria Yu 32 六禾投资 钱坤
33 Manulife 李文琳 34 隆源投资 胡玉琛
35 Matthews yuanyuan ji 36 绿地金控基金 景晨
Asia(HK)
37 Matthews Group Raymond Deng 邓子其 38 民生加银 金耀
39 Mighty Divine 刘宏 40 民生加银 田文涛
41 Mirae Asset 张东贤 42 民生加银基金 刘旭明
43 Mirae Asset Trent Shi 44 名禹资产 朱细汇
Management
45 Oasis 公司 David 46 明世伙伴基金 黄鹏
47 Octo Rivers 胡金戈 48
摩根大通资产管 戚敏
理
49 Point72 Asset 初维嘉(Dylan) 50 摩根华鑫基金管 缪东航
Management 理
51 polymer capitl Linsen wang 52 南方基金 熊琳
management
53 Red Gate 刘大青 54 南方基金 张磊
55 Roc advisors 王宁亚 56 南华基金 郭冲冲
57 Scehaoder 基金 黄雅文 58 南华基金 刘斐
59 senior research Tffany Hsiao 60
南京证券自营 张儒成
61 SMC 中国基金 王飞 62 农银汇理基金 韩林
63 springs capital Mark tang 64 农银汇理基金 李航
65 UG 投资 Tailor Cheung 66 农银人寿 付方宝
67 Venia Xiaoyu Liu 68 诺安基金 黄友文
69 yiheng capital kaiyuan wang 70 诺安基金 路龙凯
llc
71 安联投资 尤进勇 72 诺德基金 黄伟
73 安盛天平财险 周明巍 74 琶洲大道营业部 张福东
75 安信证券 陈森河 76 盘京投资 汪林森
77 安信证券 邓永康 78 磐厚动量 何建苑
79 安信证券 郭彦辰 80 鹏华基金 程卿云
81 安信证券 计哲飞 82 鹏华基金 谢书阴
83 安信证券 马正南 84 鹏华基金 张红军
85 安信证券 汪刘伟 86 鹏华基金 张佳
87 安信证券 王凡 88 鹏泰投资 应广洪
89 安信证券 虞利洪 90 鹏扬基金 邓彬彬
91 安信证券 周小新 92 鹏扬基金 王高远
93 安信资管 顾文博 94 平安基金 黄维
95 安信资管 林芸 96 平安基金管理 张俊生
97 鞍山钢铁集团 张雷 98 平安养老 张甡
99 巴沃资产 戚丽雅 100 平安资产 万淑珊
101 百达资产 王卓然 102 平安资产管理 李泽民
103 柏瑞投资 候晓阳 104 平安资产管理 秦石
105 保德信投信 林哲宇 106 朴易资产 陈俏宇
107 保银投资 徐垒 108 朴易资产 尚志强
109 鲍尔太平 罗贤润 110 千合资本 周雪
111 鲍尔太平 张笑石 112 谦璞投资 陈实
113 北信瑞丰 王鹏 114 前海
安康投资 薛非
115 北信瑞丰基金 王洋 116 青骊投资 袁翔
117 碧云资本 高新宇 118
清水源投资 吴伟
119 碧云资本 汤礼辉 120 人保资产 王丽雯
121 标朴投资 陈伟毅 122 人寿资产 阳宜洋
123 铂睿资产管理 张钰 124 人寿资管 赵花荣
125 博道基金 黄奕彬 126 人寿资管 赵文龙
127 博道基金 童松 128 仁布投资 许佳志
129 渤海汇金证券 郭怡娴 130 榕树投资 罗先波
131 财通资管 徐竞择 132 瑞士信贷 张钊
133 财通自营 褚壹钦 134 瑞士银行 李昆仑
135 辰翔投资 周胤杰 136 睿亿投资 李敬尧
137 成泉资本 陈剑博 138 睿远基金 朱璘
139 承势资本 魏梅娟 140 润达盛安投资 曾稳钢
141 创金合信基金 李晗 142 三井住友资管理 陈茵
143 大成国际 舒强 144 三湘银行 倪肖龙
145 大成基金 矫健 146
山西证券自营 谢凯
147 大成基金 刘旭 148 山西资本 王晓
149 大和投资 马琳琳 150 善道投资 杨燕坤
151 大家资产 范明月 152 上海昶钰投资 谢译庆
153 大家资产 李超 154 上海辰翔投资管 周胤杰
理
155 淡水泉 刘晓雨 156 上海沣杨资产 张楠
157 淡水泉 罗怡达 158 上海固德资产管 孟妮
理
159 德邦基金 史彬 160 上海汉光投资管 夏天
理
161 德邦基金管理 李金鸿 162 上海华信证券 卢骁锋
163 德同投资管理 雷杰钰 164 上海晶通国际贸 张静
易
165 鼎天投资 张超 166 上海尚雅投资 成佩剑
167 东北自营 何泽一 168 上海尚雅投资 袁凯玲
169
东方证券 自营 李威 170 上海深积资产管 张志杰
部 理
171 东海基金 胡德军 172 上海盛宇投资 祝海伦
173
东吴证券 曾朵红 174 上海天猊投资 曹国军
175 东吴证券 柴嘉辉 176 上海仙湖投资 刘弘捷
177 东吴证券 李皓月 178 上海相生资产 张涛
179 东吴证券 谢哲栋 180 上海中域投资 袁鹏涛
181 东吴证券 于潇 182 上海综艺控股 郭颂
183
东兴证券 刘佳玮 184 上投摩根 翟旭
185 东盈投资 白春荣 186 上投摩根基金 赵隆隆
187 都邦保险 楼剑雄 188 尚诚资产 向红旭
189 法巴资产管理 ABiKAMm0OhAjYYHV0SW 190 尚雅投资 石波
191 法巴资产管理 Chrlie Zhou 192 尚雅投资 袁凯琳
193
泛海集团 孙涛 194 深圳宏鼎财富 李小斌
195 范达投资 郝康 196 深圳前海鼎业基 陈志雄
金
197 方瀛投资 金悦奇 198 深圳鑫然投资管 石硕
理
199 丰岭资本 金斌 200 深圳熠星投资 邹亚雄
201 风和投资 Patrick 202 神农投资 李光
203 风和资本 袁忠瑜 204 施罗德基金 李文杰
205 风和资本 张弢 206 施罗德基金 张晓莹
207 沣京资本 吴悦风 208 施罗德基金 郑冲
209 沣京资本 谢承军 210 石锋资产 王淑茜
211 沣杨资管 王海军 212 石溪投资 刘帆
213 枫池资产 邢哲 214 拾贝投资 秦雪峰
215 福瑞加成投资管 谢可 216 斯米克集团 Mark
理
217 福信金控资管 陈凤玉 218 台新投信 Iris Kuo(台湾)
219 复华投信 wh2 220 太保 王晶
221 复华资本 Kevin 222
太平洋资产 润敏
223 赋誉投资 章勤 224 太平洋资产管理 喻春林
225 富安达基金 路旭 226 太平资产 徐纯波
227 富达国际投资 周文群 228 泰达 王海涛
229 富达基金 宁静 230 泰达 杨楠森
231 富达基金 秦小西 232 泰达宏利 冀楠
233 富达基金 周波 234 泰达宏利 谢天卉
235 富国基金 郭舒洁 236 泰康香港 李睿
237 富国基金 汤启 238 泰康资产 贾腾
239 富国基金 汪孟海 240 泰康资产管理 马越
241 富国基金 赵年珅 242
天安人寿保险 刘瑜
243 富兰克林邓普敦 孙通 244
天风证券 孙潇雅
基金
245 富兰克林
华美投 陈美君 246 天风证券 薛舟
信
247 高润资本 韩飞 248 天津信托 sglz
249
高盛资产 Helen fang 250 天准投资 赵杰
251 高盛资产 wenting yang 252 同犇投资 林烈雄
253 高盛资产 高启孟 254 同泰资金 王伟
255 高盛资产管理 关少平 256 途灵资产 符涓涓
257 高毅资产 黄远豪 258 驼铃资产 李天海
259 高毅资产 姜思辰 260 万家基金 高源
261 高毅资产 马保良 262 望正资本 汪程程
263 工银安盛人寿保 牛品 264 望正资本 叶晨
险
265 工银国际控股 杨听 266 未来资产 史纯
267 工银理财 李雅娴 268 悟空投资 蔡晓生
269 工银瑞信 陈丹琳 270 悟空投资 胡泾捷
271 工银瑞信 胡志利 272 西部利得 陈保国
273 工银瑞信 黄安乐 274 西部利得基金 林静
275 工银瑞信 李文明 276
西部证券 杜威
277 工银瑞信 李昱 278 西部证券 翟伟
279 工银瑞信 毛昆 280 西部证券自营 曹 阳
281 工银瑞信 宋玮 282 汐泰投资 王悦
283 工银瑞信 闫思倩 284 希瓦资产 卓亚
285 工银瑞信 张继圣 286 先锋基金 徐文荣
287 工银瑞信基金 蔡骏临 288 相生资产 欧阳俊明
289 工银瑞信基金 王妍 290 湘财基金 李磊
291 工银瑞信基金 袁芳 292 湘财基金 朱光灵
293 观富资产 万定山 294 新华人寿 LYJ
295 观富资产 王志奇 296 新华养老 王乐
297 光大控股 王海 298 鑫巢资本 柳文渊
299 光大理财公司 方毅 300 信诚基金 王睿
301
光大证券资产管 殷超 302 信诚人寿 金炜
理
303 光大资管 丁瑾 304 信达澳银基金 曾国富
305 广发基金 曹越 306 信达澳银基金 徐聪
307 广州金控 谭中豪 308
信达证券 王志民
309 广州由榕股权管 赵玮 310 信泰人寿 余汉松
理
311
国华人寿 金文娟 312 兴聚 王子尧
313 国开泰富 唐文成 314 兴聚投资 张增超
315 国联安基金 陈笑宇 316 兴全基金 马思源
317 国联安基金 徐志华 318 兴业基金 林德涵
319 国融证券 刘聪 320
兴业证券 王吉颖
321 国盛电新 贾佳宇 322 兴业证券 王俊
323 国盛电新 李少芳 324 兴证全球 程剑
325 国盛电新 孟兴亚 326 兴证自营 黄秋石
327 国寿安保 张帆 328 雪石资产 张岩
329 国寿安保基金 侯斌 330 循远资产 潘微伟
331 国寿养老 汪洋 332 循远资产 王雪峰
333 国寿养老 王雁杰 334 衍航投资 杨晓鹏
335 国寿养老 于 蕾 336 阳光资产 李恩国
337 国寿养老保险 刘统 338 野村资产 张菲琳
339 国寿资产 刘洪刚 340 易方达基金 贾健
341 国寿资管 王晓娟 342 易同投资 彭景环
343 国泰基金 王兆祥 344 易同投资 朱龙洋
345 国泰君安证券 阎骕 346 易鑫安 杨琪
347 国泰投信 Albert Cheng 348 易鑫安资管 李新
349 国投瑞银基金 袁野 350 易鑫安资管 王晓卓
351 国新投资 胡泰华 352 毅木资产 张阳
353 国新投资 张济 354 毅木资产 祝俭
355 国信自营 李帅 356 银河基金 李月
357 国信自营 闵晓平 358 银河基金 神玉飞
359 国元自营 杨军 360 银河基金 张弛
361 海富通 陈晓翔 362 银华基金 陈晓雅
363 海富通 张志强 364 银华基金 孙勇
365 海通自营 陆莎莎 366 英大基金 刘杰
367 海燕投资 高鹏 368 英大证券 资管部 孙超
369 瀚亚投资 潘树恒 370 英大资产公司 张成
371 杭州玖龙资管 洪岩 372 盈峰资本 李明刚
373 豪山资产 胡静 374
永安期货资管 贾志彪
375 灏浚投资 陈程 376 永赢 王克道
377 禾其投资 王祥麒 378 永赢基金 常远
379 弘尚投资 晏青 380 永赢基金 乔敏
381 弘尚资产 王飞 382 涌金投资 刘强
383 弘尚资产 许东 384
友邦保险 周硕京
385 弘毅远方 王亚昕 386 友邦保险 朱玉芳
387 弘毅远方基金 周鹏 388 裕晋投资 杨烽
389 红塔红土 徐超 390 圆澄私募证券 王建宇
391 红土创新基金 杨一 392 源乘投资 曾尚
393 红土创新基金管 吴凯 394 源乘投资 刘建中
理
395 宏道投资 季巍 396 源乘投资 彭晴
397 宏道投资 卫保川 398 源乘投资 唐亚丹
399 宏利基金 李文林 400 源乐晟资产 张尧
401 泓澄投资 刘照琛 402 远策投资 刘广旭
403 泓德基金 郭堃 404 跃马资本 江锡九(台湾)
405 泓德基金 王远鸿 406 泽泉投资 张添宝
407 鸿道投资 王凯 408 泽泰投资 谭斌
409 花旗投资 常敬 410 展博投研 王喜乐
411 花旗银行 王聪 412 长安基金 钱帅
413 华安财保资管 孙敬南 414 长城财富资产管 张月红
理
415 华安基金 崔莹 416 长城财富资管 金欣欣
417 华安基金 王春 418 长城财富资管 陆成来
419 华安基金 杨明 420 长城基金 杨维维
421 华安资产 孙楠 422 长见投资管理 柯自超
423 华宝基金 陈龙 424 长江养老 邹成
425 华宝基金 黄炜 426 长江资管 邓莹
427 华富基金 蔡静 428 长盛基金 邓永明
429 华美投资 傅浩 430 长盛基金 郭堃
431 华美投资 王珠英 432 长盛基金 钱文礼
433 华融基金 杜汉颐 434 长信基金 姚翔
435 华融证券 李亚东 436 长信基金管理 唐剑刚
437 华融证券 牟欣 438 长阳投资 云禁超
439 华融证券 穆欣 440 招商投行 张强
441 华润元大 王鑫 442 招商自营 何雨明
443 华商基金 常宁 444 招银理财 姚思劼
445 华商基金 陈夏琼 446 兆天投资 胡孟汉
447 华商基金 梁勤之 448
浙江永安国富资 叶斌
产
449 华泰柏瑞 张慧 450 浙商基金 柴明
451 华泰柏瑞基金 陈乐 452 浙商基金 王剑
453 华泰保兴 刘诚霖 454
浙商证券 王鹏
455
华泰证券 刘睿 456 甄投 朱庆新
457 华泰证券 隆国华 458 正圆投资 张钊
459 华泰资产 刘子渊 460 智诚海威 陈丹丹
461 华泰资产 徐明德 462 中安汇富 戴春平
463 华夏财富创新投 程海泳 464 中船重工财务公 赵胤钘
资 司
465 华夏基金 李彦 466 中国光大资产 陆宇
467 华夏基金 杨宇 468
中国人寿富兰克 张艺
林资管
469 华夏基金管理 毛俊 470 中国人寿养老保 周晓文
险
471 华夏久盈 桑永亮 472 中国人寿资产 于立
473 华夏久赢 谢达成 474 中海基金 林洋
475 华夏未来 杨俊 476 中荷人寿保险公 尹西龙
司
477 华新资本 邓海峰 478 中金 李辰
479 华新资产 卢晓峰 480
中金公司 曾韬
481 华银天夏基金 符旭 482 中金公司 冯达
483 幻方量化 柴伟 484 中金公司 刘倩文
485 汇安基金 周加文 486 中金公司 谢甄
487 汇丰晋信 许廷全 488 中金公司 张秀鸿
489 汇添富 陈奋涛 490 中金基金 丁杨
491 汇添富 刘昇 492 中金基金 王雁杰
493 惠理基金 郑高祥 494 中金资本 王宇龙
495 慧理基金 于晨俊 496 中金资管 韩庆
497 基石资本 柴妍 498 中金资管 薛一品
499 嘉实基金 fawei liu 500 中科沃土 蔡佳俊
501 嘉实基金 包丽华 502 中融汇信基金 顾旭俊
503 嘉实基金 李正伟 504 中融信托 赵晓媛
505 嘉实基金 齐海滔 506
中泰证券 张哲源
507 嘉实基金 宋阳 508 中泰证券 自营部 付鑫
509 嘉实基金 苏文杰 510 中泰自营 傅鑫
511 嘉实基金 谭丽 512 中信保诚 谢志民
513 嘉实基金 王雪松 514
中信建投资管 纪石
515 嘉实基金 谢泽林 516
中信证券 李辰
517 嘉实基金 翟琳琳 518 中信资本 荆睿
519 嘉实基金 祝建辉 520 中信资本 李航
521 嘉实基金 卓佳亮 522 中信资本 谢振东
523 建信基金 许杰 524 中信资管 于聪
525 建信养老 纪石 526 中信自营 陈珺诚
527 建信资产 范纲枢 528 中意资产 柴若奇
529 健顺投资 沈鑫 530 中意资产 胡冬青
531 江海 吕笑楠 532 中银 王伟
533 交银康联 王耀永 534 中银 张响东
535 交银理财 郭敏 536 中银国际自营 宁宁
537 交银施罗德 傅爱兵 538 中银基金 刘潇
539 交银施罗德 沈楠 540 中银基金 史彬
541 交银施罗德 孙婕衎 542 中银资管 刘航
543 金舵投资 李书慧 544 中英益利保险 赵波
545 金鹰基金 李恒 546 中英益利资产管 刘阳
理
547 金鹰人寿 徐亚光 548 中英资产 王栋
549 锦文资本 吴一新 550 中庸资本 YanYan
551 景林投资 李卓 552 中邮基金 李俊
553 景顺投资 饶呈方 554 中再资产 赵勇
555 景顺长城基金 韩挺 556 中再资产管理 陆铭
557 准锦投资 傅明笑 558 华安基金 蒋璆
559 华安基金 陈淳 560 华安基金 王斌
561 华安基金 李欣 562 华安基金 舒灏
563 华安基金 宋巨生 564 华安基金 翁启森
565 华安基金 陆奔 566
贝莱德 Frank Lin
567 GIC 投资 Tay Yan Ling 568 GIC 投资 Too Tat Cheng
569 GIC 投资 Christina Ng 570 GIC 投资 Lim Jiing Wei