中信建投证券
2021年度业绩说明会

2022年4月

目录

第一章 证券市场概况

第二章 2021年发展回顾

第三章 2021年财务摘要

第四章 2022年公司展望

证券市场概况

1 证券市场整体向好

一级市场融资规模 二级市场整体趋势

股权融资规模 债券融资规模 沪深300指数（左） 中债总全价指数（右）

再融资 IPO 19.87万亿 133

1.32万亿 5,500 +27.2% -5.2% 131

4,500 129

+5% 127

+19% 3,500 -0.2%

+2.3% 125

2,500 2020年度 2021年度 123

2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31

股票基金日均交易额同比 信用业务（融出资金）规模同比

（亿元） （亿元）

20,000

12,000 18,000 2021年度日均规模17,678亿元

2021年度日均交易量9,945亿元

9,000 +24% 16,000 +37%

2020年度日均交易量8,037亿元 14,000 2020年度日均规模12,944亿元

6,000

12,000

3,000 10,000 2020年度 2021年度

20年均 21/2 21/4 21/6 21/8 21/10 21/12 21年均 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31

资料来源：万得资讯、公司统计 3
2021年发展回顾

u 公司取得历史最好经营业绩，实现营业收入299亿元，归母净利润102亿元，分别增长28%和8%；总资产4,528

亿元，归母净资产649亿元（不含150亿元永续债），分别增长22%和12%；ROE15.80%，保持行业领先

营业收入较2015、2020年变动 净资产收益率（ROE）持续行业领先

（亿元） 行业 公司 （ % ）

5,752 -22% +11%5,000 299 40.00

4,485 +28%

+23% 234

190

18.10 18.18 15.80

2015年 2020年 2021年 2015年 2020年 2021年 20.65 9.90 11.51

6.79

净利润较2015、2020年变动

（亿元） 行业 公司 7.99 6.50 6.29 7.28 7.85

102 3.57

2,448 -36% +10% 95 +8%

1,575 +21%1,906 86

2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年

2015年 2020年 2021年 2015年 2020年 2021年 行业 公司

资料来源：公司公告 注：行业平均值为全行业期间净利润除以期初期末全行业净资产的平均值

2.2 获得的分类结果和评级

连续12年A类AA级/中资券商最高信评等级 ESG评级达到先进水平

u 证券行业仅有的连续12年获得A类AA级的 u 在MSCI的ESG评级中获评“BBB”，达到

三家证券公司之一，该评级是中国证监 中资券商先进水平

会目前授予的最高评级 u 承销63单绿色债券，承销规模254亿元

u 继2020年获评穆迪 Baa1（展望稳定）、 u 向河南防汛抗灾捐赠1,000万元；联合中

惠誉BBB+（展望稳定）后，2021年获评 国扶贫基金会成立公益基金；联合设立

标普BBB+（展望稳定），成为第1家同时 井冈山市残疾人事业发展基金

获得国际三大评级机构最高信评等级的 u 投入乡村振兴资金1,000万元，消费帮扶

中资证券公司 771万元，派遣7名员工开展驻村帮扶

2.3 投行业务服务实体经济融资

u 北交所首批上市81家企业中，公司保荐12家，
股权融资：100家/1,393亿元 2 3 位居行业第1名，实现科创板、创业板注册制、
IPO：47家/534亿元 2 3 北交所首批上市企业保荐家数“三连冠”

股权融资 u 助力中国电信、中国移动两大运营商回归A股
再融资：53家/859亿元 2

IPO，完成复旦微电、北方华创、汇宇制药等半
在审IPO/再融资：68家/27家 2 1 导体、新材料、医药领域股权融资项目，牵头
完成A股发行规模最大的兴业银行可转债项目

债券融资：2,467单/15,294亿元 u 保荐央企IPO项目7家，连续3年位居行业第1名

2

债券融资 u 交易所第1批碳中和专项公司债-三峡集团，上
公司债：连续7年保持行业第1名 交所第1单乡村振兴专项公司债-江西交投集团，
全国第1单交易所蓝色债券-福建华电能源

财务顾问 u 中信建投投资完成项目投资34个（其中科创板
并购重组：10家/627亿元 3

IPO跟投项目12个），投资金额16.87亿元

2.4 财富管理业务大放异彩

代买证券业务净收入：占比3.4%，上升1名 9 托管证券市值：占比7.9%，5.59万亿元 2

代销金融产品净收入：占比4.7%，上升2名 6 客户资金账户总数：占比3.44%，1,023万户 10

蜻蜓点金APP月活：上升1名 7 基金投资顾问业务累计签约9.18万户

u 融资融券余额670亿元，增长22%；股票质押余额104亿元，其中自有资金压降至43亿元，下降55%，

平均履约保障比例322%；融资融券利息收入和股票质押回购利息收入分别位居行业第10名和第9名
u 中信建投期货营业收入和净利润连续两年创历史最好水平，实现代理交易额13.94万亿元，增长22%；

新增客户23,339户，期末客户权益规模206亿元，增长44%
u 中信建投国际代理股票交易额674亿港元，增长56%；新增客户11,708户，增长304%

2.5 自营业务稳健发展

股票交易 固定收益交易

u 股票交易业务坚持绝对收益的业务定 u 综合运用现券与各类衍生产品管理头寸，

位，强化风险控制 同时积极拓展非方向性交易业务，收益

u 衍生品业务推进场外期权、收益互换 率远超市场平均水平

等业务，积极探索新的挂钩标的种类 u “债券通”（北向通）做市业务综合排

及收益结构，设立自主研发策略指数 名位居行业前5名

“中信建投全球多资产风险平价指 u 外汇业务运用即期和多种衍生品、货币

数”，利用风险平价的技术优化配置、 对开展交易，收入在同业名列前茅

分散风险；公司场外期权业务新增规 u “固收宝”“固益联”“账内盈”“债

模3,434亿元，增长39%，收益互换新 e通”等自主固收产品的期限和类型不

增规模1,030亿元，增长151% 断丰富，品牌知名度大幅提升

2.6 机构客户服务成绩显著

固收销售 研究

u 信用债券承销规模位居国内金融机构第1名， u 研究及销售团队229人，实现36个领域的全覆

地方债连续5年位居行业前2名 盖，公募基金佣金分仓收入位居行业第4名

主经纪商 托管

u 存续客户数7,088户，增长81%；有21家公

u 托管及运营服务总规模为7,512亿元，增长

募基金公司和9家保险资管机构实盘使用

86%。其中资产托管产品4,468只、运营服务

公司算法交易服务，有94家客户使用本公

产品4,542只，分别增长73%和85%

司代理委托服务，合计交易124个标的

2.7 资产管理业务加速优化结构

u 证券公司资产管理业务规模4,273亿元，其中主动管理3,858亿元，均位居市场前列

为做大做强资产管理业务，公司拟出资不超过人民币25亿元设立全资资管子公司

u 中信建投基金管理规模599亿元，其中公募产品483亿元，增长81%；21只公募基金

产品中有12只排名进入市场前50%，其中7只进入市场前20%、6只进入市场前10%

u 中信建投资本在管备案规模539亿元，新增备案规模164亿元，累计投资企业超过

230家，投资金额超过140亿元，项目退出的平均投资收益率达115%

2021年财务摘要

3.1 公司始终保持稳健高速发展

总资产规模大幅增长 净资产规模持续提升

（亿元） （亿元）

总资产 复合增长率： 26%，高于行业3.5个百分4,点528 归属于母公司股复东合净增资长产率：19%，高于行业6个百分点798

3,712 566 677

2,857

2019/12/31 2020/12/31 2021/12/31 2019/12/31 2020/12/31 2021/12/31

营业收入连续两年创新高 净利润连续两年创新高

（亿元） （亿元）

营业收入复合增长率：48%，高于行业30个百分点299 归属于母公司股东净利润

复合增长率：36%，高于9行5业12个百分点 102

234

137 55

2019年度 2020年度 2021年度 2019年度 2020年度 2021年度

资料来源：公司公告

注：本页财务数据均为合并口径，以中国企业会计准则为基础编制


3.2 业务收入结构保持合理均衡

营业收入构成（按收入性质） 营业收入构成（按业务分部）

（按收入性质） （按分部）

11% 6%6% 4% 8% 19%

22% 12% 27% 7% 25% 24%

2019 2020 51% 6% 2021 45% 2019 2020 2021

32% 56% 37% 27% 6% 21%

37% 23%

27% 30% 30%

手续费及佣金收入 投资收益（含公允） 利息收入 其他收入 投资银行 财富管理 交易及机构客户服务 资产管理 其他

分部收入

（亿元）

分部 2021 同比 2020 同比 2019 u 投资银行收入下降，主要因公司股权承销规模下降导致股票

投资银行 55 -5% 58 59% 37 承销收入减少

财富管理 64 17% 54 33% 41 u 财富管理收入上升：一是经纪业务市场交易量及公司市占率

交易及机构客户服务 90 4% 86 132% 37 上升导致手续费及佣金收入增加；二是两融业务市场规模及

公司市占率增加导致利息收入增加

资产管理 18 9% 16 1% 16 u 交易及机构客户服务收入上升，主要因公司加强机构客户的

其他 72 294% 18 204% 6 开发和服务，机构客户手续费及佣金收入增加

合计 299 28% 234 71% 137 u 其他收入上升，主要因期货子公司大宗商品销售收入增加

资料来源：公司公告


3.3 资产负债结构合理，风险控制指标合规

资产负债结构合理，财务杠杆平稳 财务杠杆率*

（亿元） 4,528 4,528 4.5x

4.4x

8% 其他负债 10% 4.1x

其他资产 4% 2%

7% 4%

拆入资金及短期

借款 2019/12/31 2020/12/31 2021/12/31

买入返售款项 13% 23%

应付短期融资款

流动性覆盖率

现金及银行结

余 已发行债券

22% 252.17% 215.93% 228.96%

融出资金 47% 卖出回购款项

投资资产 * 所有者权益 18% 2019/12/31 2020/12/31 2021/12/31

净稳定资金率

客户资金 客户资金

21% 21% 162.06% 156.82% 137.31%

总资产 负债及所有者权益

资料来源：公司公告 2019/12/31 2020/12/31 2021/12/31

注：投资资产主要包括对联营企业的投资及对金融资产的投资

财务杠杆率=（总资产-代理买卖证券款）/归属于母公司股东的权益 15
3.4 股东回报持续增长

每股收益变动 归属于母公司股东每股净资产变动

（元） （元）

1.20 1.25 8.36

7.45

6.09

0.67

2019年度 2020年度 2021年度 2019/12/31 2020/12/31 2021/12/31

注：归属于母公司每股净资产不包含公司发行的永续次级债

2022年公司展望

4.1 公司经营计划

全面加强党的建设，持续将党 优化公司资产配置， 提升内外协同价值，完善“全

的领导融入公司治理 尽快实现资本补充目标 集团覆盖、全品种对接、全方

位创新、全身心服务”

完善客户服务体系，统一客户 进一步做大做强资管业务，推 持续推进跨境一体化，

管理体系和系统优化方案 进设立资管子公司、完善投研 提升国际业务收入占比

平台、丰富产品线

深化数字化转型， 优化人力资源管理， 加强合规风控，做好事前风险

大力推动数据治理 做大做强人才队伍 防控、事中风险管理、事后风

险应对和处置


4.2 主要业务板块计划

投资银行 财富管理 证券金融

积极主动融入国家重大发展战略，支 继续聚焦代理买卖收入和重点地区市 通过拓展业务渠道、增强部门协作、
持战略新兴行业；做好项目质控工作； 场份额的提升，围绕客户在交易和投 丰富业务模式等，加强对高净值客户
加大北交所优质企业的开发力度；进 资两方面的核心痛点，强化科技赋能， 的服务；推进客户分类分群体系建设；
一步夯实行业和区域分工 优化服务体系，提升运营效率 稳健、审慎开展股票质押业务，为公
司战略客户提供一揽子业务解决方案
自营交易 资产管理 国际业务

秉承价值投资理念，并严格监控头寸； 全力推动资管子公司设立，稳步提升 全面推进跨境业务一体化，增加国际
推进场外衍生品业务，拓展做市领域 主动管理能力，提高自身投研实力， 业务创收，开发中概股回归、港股私
的资源投入；积极拓展境内外债券、 不断丰富产品类型，坚持零售业务与 有化、跨境收购、中资企业境外债等，
外汇、商品及相关衍生品业务，建立 机构业务并重，实现管理规模的平稳 做大做强境外证券投资的同时，重点
丰富完整的固定收益产品序列 增长和客户资产的保值增值 发展境外期货、基金投资和保险业务

致 谢

重要提示：本材料摘自中信建投证券2021年年度报告等公告文件，如存在差异，以公告文件为准