中信建投证券
2022年度业绩说明会

2023年4月

目录

第一章 证券市场概况

第二章 2022年发展回顾

第三章 2022年财务摘要

第四章 2023年公司展望

证券市场概况

1.1 证券市场概况

一级市场融资规模 二级市场整体趋势

股权融资规模 债券融资规模 沪深300指数（左） 中债总全价指数（右）

IPO 再融资

1.32万亿 19.9万亿 17.8万亿 5,500 -5.2% +0.2% 131
1.19万亿

- 9% 129
- 10% 4,500 -21.6%

+2.3% 127
3,500 2021年度 2022年度 125
2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31

股票基金日均交易额同比 信用业务（两融）规模同比

（亿元）

12,000 2021年度日均交易量9,945亿元 （亿元）

20,000

-11% 19,000 2021年度日均规模17,678 亿元

9,000 2022年度日均交易量8,834亿元 18,000

17,000 -8%

6,000 16,000

15,000 2022年度日均规模16,193亿元

3,000 14,000 2021年度 2022年度

21年均值 22/6 22/12 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31 3/31 6/30 9/30 12/31
资料来源：万得资讯、公司统计 3
2022年发展回顾

u 公司实现营业收入276亿元，归母净利润75亿元，分别下降8%和27%；总资产5,100亿元，归母净资产
932亿元，分别增长13%和17%；ROE9.99%，高于行业4.66个百分点

营业收入同比变动 总资产同比变动

（亿元） 行业 公司 （亿元）

行业 公司

5,024 299 276 105, 110, 5,10

613 4,52 0

-21% 3,950 579 +5% 8 +13%

-8%

2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年

净利润同比变动 净资产同比变动

（亿元） 行业 公司 （亿元） 行业 公司

1,911 102 25,5 27,8 932

-26% 1,423 -27% 75 31 +9% 76 798 +17%

2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年

资料来源：公司公告

2.2 投行业务践行服务实体经济使命

u 独家保荐并牵头主承销全球领先的新能源企业宁
股权融资：79家/1,334亿元 2 3 德时代450亿元定增项目，为注册制推行以来规
IPO：41家/587亿元 2 模最大的再融资项目

股权融资 u 服务晶科能源、华秦科技、唯捷创芯、首药控股、
再融资：38家/747亿元 3

软通动力、中航无人机、中钢洛耐、云从科技、
在审IPO/再融资：79家/24家 2 燕东微等一大批支持国家重大战略的科技创新型
企业上市

债券融资：2,501单/13,068亿元 u 保荐央企IPO项目4家，连续4年位居行业第1名

2

债券融资 u 主承销（或管理）绿色公司债券（含资产证券化
公司债：项目数量及金额均连续8年 产品）家数、金额均位居行业第2名

位居行业第1名 u 主承销三峡集团绿色科技创新可交债项目以及中
财务顾问 广核风电等5只海洋专项蓝色债券;主承销全市场
并购重组：12家/286亿元 2 3

首单“数字经济”债券-京东方数字经济公司债

2.3 财富管理业务屡创新高

证券经纪业务净收入：占比4.03%，上升2名 6 代买证券业务净收入：占比3.85%，上升1名 8

代销金融产品净收入：占比5.37% 6 托管证券市值：占比5.93% 3

公司股票和混合公募基金保有量/非货币公募基金保有量:723亿元/807亿元 4

“蜻蜓点金”APP用户月均活跃数： 7 客户资金账户总数：占比3.83%，上升1名 9

u 融资融券余额600亿元，市场占比3.90%，同比增长0.24个百分点；股票质押余额109亿元，其中自有

资金53亿元，平均履约保障比例269%；融资融券利息收入和股票质押回购利息收入分别位居行业第

10名和第9名
u 中信建投期货营业收入和净利润连续三年创历史最好水平，实现代理交易额14.87万亿元，增长

6.64%；新增客户数同比增长30.28%，期末客户权益同比增长36.32%，期末资产管理规模位居行业第

2名

2.4 自营业务稳健发展

权益类自营业务 固定收益类自营业务

u 股票交易业务坚持绝对收益的业务定 u 新获中金所国债期货做市商资格，并荣获

位，强化风险控制 北向通优秀做市商、债券通市场推广奖

u 衍生品业务积极拓展跨境衍生品业务， u 大力推动外汇和商品业务发展，外汇交易

不断加强数字化建设，满足客户资产 收入和市场活跃度在同业名列前茅，商品

配置及风险管理需求；自主研发 “中 业务覆盖国内期货交易所的20多个品种

信建投中国多资产风险平价指数 u 积极布局客需转型，中资美元债收益互换

（CARP）”“中信建投世界大类资产 （南向）、人民币债券收益互换（北向）、

配置指数（WARP）”两类核心指数， 香港结构化票据、外汇Quanto期权等多个

覆盖境内外股票、债券、商品等全球 FICC客需新业务落地见效

范围内最具代表性的资产类别

2.5 机构客户服务持续提升

u 研究业务： u 固收销售：信用债销售规模位居国内金融机

Ø 研究及销售团队295人，实现38个领域的全覆盖， 构第2名，协会产品主承销金额连续5年位居

公募基金佣金分仓收入位居行业第2名 券商第1名

Ø 斩获多家权威机构重要奖项 u 主经纪商业务：存续客户数9,338户，增长

新财富：最具影响力研究机构、本土最佳研究机 32%；有27家公募基金公司和10家保险资管

构、证券研究行业杰出贡献奖、最佳金融业研究团 机构实盘使用公司算法交易服务，有122家

队、最佳制造业研究团队、最佳科技业研究团队、 客户使用本公司代理委托服务，合计交易

最佳分析师 179个标的

卖方分析师水晶球奖：最具影响力机构、最佳研

究机构、最佳服务机构、金牌领队 u 托管及运营服务：总规模7,954亿元，增长6%。

中证金牛奖：“五大金牛研究机构”之一、最佳 其中资产托管产品5,809只、运营服务产品

行业分析师团队 6,001只，分别增长30%和32%

2.6 资产管理业务显著增强

u 证券公司受托资产管理业务规模4,775亿元，同比增长12%，位居行业第4名，收入位

居行业第7名

u 中信建投基金管理规模1,026亿元，其中公募产品565亿元，增长17%,专户产品管理规

模人民币459亿元，同比增长299%;33只公募基金产品中有19只排名进入市场前50%，

其中7只进入市场前20%、4只进入市场前10%

u 中信建投资本在管备案规模超过650亿元。2022年末，中信建投资本月均实缴规模位

居券商私募子公司第6名

2.7 社会责任与金融担当

ESG工作与时俱进，卓有成效 服务国家战略，承担社会责任

u 执行委员会下设ESG委员会，协同各部门积极将ESG因 u 完成14家绿色低碳类股权融资项目，融资规模438亿元，

素纳入公司治理、业务战略、风险管理等各个范畴 主承销78单绿色债券，承销规模人民币415亿元，募集

u 研究业务覆盖负责任投资及ESG研究，涉及ESG投资策 资金1,714亿元，其中碳中和债券24单，承销规模66亿

略、气候风险研究、股票量化、资产配置、基金研究 元

等投资研究服务，构造中信建投能源数字化指数，不 u 中信建投国际完成首笔欧盟碳排放配额交易、作为首

断夯实ESG投资理论基础 批参与者成功完成香港交易所国际碳市场首日交易

u 成立3只ESG主题“固收+”产品，规模3亿元 u 主承销科技创新公司债33只，承销规模210亿元；主承

u 制定并发布《负责任投资声明》《供应商反腐败管理 销民营企业债101只，融资规模435亿元

声明》《反腐败及反舞弊管理声明》等多个声明文件 u 承销乡村振兴及扶贫债券8只，主承销规模18亿元，融

u 在MSCI的ESG评级中连续两年获评“BBB”，处于同业 资规模37亿元

公司前列 u 制定并发布《对外捐赠管理办法》，对外捐赠2,499万

元，消费帮扶资金1,111万元

2022年财务摘要

3.1 公司近五年经营情况

行业营业收入（亿元） 行业净利润（亿元） ROE（%）

10.35% 行业 18.18 公司

复合增长率： 复合增长1,率57：5 20.18,991%1 15.80

4,485 5,024

3,605 3,950 1,231 1,423 11.51

9.99

2,663 6.79

666

6.29 7.28 7.85

5.33

3.57

2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年

公司营业收入（亿元） 公司净利润（亿元） 公司每股收益（元/股）

高复于合行增业长1率52.3：7432个6.百08分%2点99 高复于合行增业长3率.99：58个24百.8分7%1点02 1.20 1.25

276 0.86

75 0.67

137 55

109 31 0.38

2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018 2019 2020 2021 2022

注：行业ROE为全行业期间净利润除以期初期末全行业净资产的平均值 13

3.2 业务收入结构保持合理均衡

营业收入构成（按收入性质） 营业收入构成（按业务分部）

（按收入性质） （按分部）

手续费及佣金收入 投资收益（含公允） 利息收入 其他收入 投资银行 财富管理 交易及机构客户服务 资产管理 其他

22% 25% 24% 19% 26% 21%

6% 2021 45% 2022 50% 2021 2022

9% 6% 21% 6%

22%

27% 16% 30% 24%

分部收入

（亿元）

分部 2022 同比 2021 u 投资银行收入上升，主要因公司IPO规模增长带来股票承销

投资银行 58 6% 55 收入增加

财富管理 61 -4% 64 u 财富管理收入下降，主要因市场股基交易量同比下降11%所

交易及机构客户服务 67 -25% 90 致

u 交易及机构客户服务收入下降，主要因本年股票、债券二级

资产管理 17 -6% 18 市场指数表现弱于同期水平，公司方向性股票自营、固定收

其他 72 0% 72 益和科创板跟投收入同比有所下降，但衍生品交易业务仍取

合计 276 -8% 299 得较好业绩

资料来源：公司公告


3.3 资产负债结构合理，风险控制指标合规

资产负债结构合理，财务杠杆平稳 财务杠杆率*

（亿元） 5,100 5,100 4.5x

6% 其他负债 11% 4.3x

5% 2%

其他资产 7% 4%

拆入资金及短期

10% 借款

买入返售款项 20% 2021/12/31 2022/12/31

应付短期融资款

流动性覆盖率

现金及银行结

余 已发行债券 228.96% 235.00%

24%

融出资金 51%

卖出回购款项

投资资产 * 所有者权益 18% 2021/12/31 2022/12/31

净稳定资金率

客户资金 客户资金

21% 21% 137.31% 141.47%

总资产 负债及所有者权益

资料来源：公司公告 2021/12/31 2022/12/31

注：投资资产主要包括对联营企业的投资及对金融资产的投资

财务杠杆率=（总资产-代理买卖证券款）/归属于母公司股东的权益 15
2023年公司展望

4.1 公司重点工作

07 深刻把握金融工作规律， 02

扎实推进“降本增效”工 深化对金融工作政治性 坚决构建坚实的风险防

作，进一步强化费用管控 和人民性的认识，全面 控体系，提升防范、化

力度，坚决落实提质增效 加强党的建设 解风险的能力和风险抵

目标 御能力

06 03

持续推进数字化转型， 统筹提升“以客户为中

提高数字化建设的整体 心”的专业服务能力，

性 增强客户黏性、提升品

牌认可度

05继续深化跨境一体化，持 04

续推进跨境一体化业务布 做优做大资产管理

局，持续完善跨境一体化 规模，探索构建专

管理保障，加强国际化人 业化买方投研体系

才的培养和管理 17

4.2 主要业务板块计划

投资银行 财富管理 证券金融

进一步深化“行业+区域+产品”矩阵

式布局，积极主动融入国家重大发展 继续聚焦代理买卖收入和重点地区市 着力提升对高净值客户的服务深度，
战略，支持战略性新兴行业和科技创 场份额的提升，围绕客户在交易和投 进一步提升专业化服务能力；强化科
新型企业；高度重视质量控制工作， 资两方面的核心痛点，强化科技赋能， 技赋能，打造客户线上服务生态及数
不断提高执业质量；加强投资以及与 持续打造“好投顾、好产品、好交易” 字化运营体系，为客户提供自动化、
公司其他业务的协同发展，增强对客 三大品牌 智能化、差异化的服务方案

户的综合服务能力

自营交易 资产管理 国际业务

稳步推进资管子公司设立工作，大力 继续推动境内外一体化的深入实施，
秉承价值投资理念，推进投资品种的 提升主动管理能力，提高自身投研实 促进香港股权融资业务迈上新台阶；
多元化；推进场外衍生品业务，不断 力，建立差异化的经营模式和核心竞 在境外债项目中继续深耕和服务好中
丰富策略指数产品体系，完善自有资 争力，为投资者提供全产品线、全生 资企业，持续拓展评级顾问服务；满
金投资体系；加快FICC全业务体系建 命周期、全价值链的资产管理综合解 足客户多样化的境外投资需求；全力
设，推进买方投研平台建设 决方案 推进境外投研业务对股票销售及交易
业务的支持力度


致 谢

重要提示：本材料摘自中信建投证券2022年年度报告等公告文件，如存在差异，以公告文件为准