证券代码：601236 证券简称：红塔证券

红塔证券股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2022-003

□特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 √业绩说明会

投资者关系活动

□新闻发布会 □路演活动

类别

□现场参观

□其他（请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及 通过网络直播链接 http://roadshow.sseinfo.com 参与 2022 年半年度
人员姓名 业绩说明会的投资者

时间 2022 年 9 月 20 日 星期二

地点 http://roadshow.sseinfo.com

上市公司接待人 董事长：景峰，董事、总裁：沈春晖，独立董事：杨向红，
员姓名 副总裁、财务总监兼董事会秘书：龚香林

公司于 2022 年 9 月 20 日（星期二）下午 15:00 至 16:00
通过上证路演中心网络互动方式举行 2022 年半年度业绩说明
会，问答环节内容如下：

1. 红塔证券高管变动，年内股价持续下跌且股东减持股
份，是否对公司发展产生不利影响？

投资者关系活动

回答：尊敬的投资者，感谢您对红塔证券的关注！公司
主要内容介绍

董监高变动均属于正常人事变动，有的是因为到龄退休，有
的是因为股东单位的工作安排，有的是因为所在股东单位的
工作发生变动。这些正常变动不会对公司发展产生不利影响。
上市公司股价受宏观经济、资本市场、行业发展等多种
因素的综合影响。从市场的角度来看，短期波动不改变资本

市场长期向好的趋势，这一方面是基于对中国经济的信心，另一方面是基于对居民财富配置长期方向的判断。随着全面注册制落地在即、资本市场改革稳步前进、市场景气度提升，未来都将给公司带来新的机遇和业务增量。

公司部分流通股东因自身发展需求等原因减持了公司股份，作为财务投资者属于正常的经营行为，并不意味着不看好公司的中长期发展。公司经营保持稳健，整体发展状况良好。此外，基于对公司未来发展前景的信心及对公司价值的认可，为促进公司持续、稳定、健康发展，并维护广大公众投资者利益，公司控股股东合和集团及一致行动人承诺，自所持红塔证券股份解除限售之日起 36 个月内，不以任何方式减持所持有的红塔证券股份。此举表明了公司大股东对公司长期稳定发展的良好预期，也彰显其对公司未来发展的信心。再次感谢您对公司的关注，谢谢！

2. 今年上半年受市场波动影响，券商行业业绩承压，请问贵公司是否有相关业务转型计划或业务布局，以对抗行业周期波动？

回答：尊敬的投资者，感谢您对红塔证券的关注！公司目前已经形成了清晰且务实的战略方向，正努力从组织架构和机制等方面多位一体推进公司战略执行。近半年以来，公司在资产负债管理机制、业务协同机制、核心行业及产品运行机制上都有突破，既保证了稳定经营，又“稳中有进”地推动战略落地。

2022 年下半年，自营投资业务方面，公司将持续完善和优化资产负债管理体系，坚持全公司一盘棋思想，推进资产负债管理、财务预算、风险限额、人力考核“四位一体”的资产负债管理体系落地；财富管理方面，公司将持续完善以“红塔智越”为基础的产品体系建设，进一步理顺渠道与产品的关系，扎实推进财富管理核心能力建设，多管齐下推动

公司财富管理业务发展；机构服务业务方面，公司将持续完善机构业务协同机制、优化机构业务相关部门运营机制，机构业务力求在聚焦的领域取得进一步突破，实现新的发展。
未来公司将立足自身特色和优势，走差异化发展路线，并将采取积极向财富管理转型、聚焦核心行业和产品、以重资产业务拉动轻资产业务发展等战略举措，坚持“重资本、强协同、优服务”经营特色，持续推进公司战略转型，以实现公司收入多元化，全面提升公司的综合竞争力。再次感谢您对公司的关注，谢谢！

3. 今年上半年，我国经济形势和证券行业波动较大，在此背景下，请问上半年公司经营情况如何？

回答：尊敬的投资者，感谢您对红塔证券的关注！截至
2022 年 6 月 30 日，公司总资产 512.44 亿元，较上年末增长
15.87%；归属于母公司股东的权益 231.47 亿元，较上年末下降 0.64%。2022 年上半年，公司实现营业收入 8.89 亿元，实现归属于母公司股东的净利润 3.26 亿元。

今年上半年，受到疫情多点散发影响，叠加全球通胀加剧、美联储连续加息以及国际局势动荡等因素扰动，证券市场出现了较大的波动。二季度以来，公司积极应对，灵活、审慎地调整经营策略，持续对资产配置进行动态优化调整并严控投资风险，提升应对市场波动能力，各项业务得以持续健康发展。公司以高质量发展为指引，坚持特色化、差异化发展方向，聚焦核心行业和产品，以重资产业务拉动轻资产业务发展为战略举措，坚持“重资本、强协同、优服务”经营特色，持续推进公司战略转型。

公司将持续坚持以市场为导向，以客户为中心，加强合规与风险管理，多位一体完善与提升管理架构、运行机制和业务布局；稳固“重资本业务”传统优势，进一步提升主动管理能力，深入布局财富管理业务体系；通过聚焦核心行业

及产品等举措，弥补业务短板，创造业务机会，打造公司在细分领域的影响力。再次感谢您对公司的关注，谢谢！

4. 贵公司股价长期连续大幅下跌，对长期投资者的利益造成严重损害，请问贵公司有没有回购股份的计划？

回答：尊敬的投资者，感谢您对红塔证券的关注！上市公司股价受宏观经济、资本市场、行业发展等多种因素的综合影响。从市场的角度来看，短期波动不改变资本市场长期向好的趋势，这一方面是基于对中国经济的信心，另一方面是基于对居民财富配置长期方向的判断。随着全面注册制落地在即、资本市场改革稳步前进、市场景气度提升，未来都将给公司带来新的机遇和业务增量。

公司在持续聚焦的基础上，将进一步完善差异化发展的理念和路径，持续塑造各业务条线差异化竞争优势，不断提升核心竞争力；公司坚持每年分红，重视对投资者的回报；坚持长期稳健经营的理念，统筹兼顾股东、债权人、客户、员工的切身利益，以更好的经营业绩回报投资者。公司如有回购股票计划将及时履行信息披露义务，请您以公司刊登的公告为准，感谢您对公司的关注，谢谢！

5. 贵公司质押达到平仓线的股票是否被强制平仓？

回答：尊敬的投资者，感谢您对红塔证券的关注！近年来监管对于证券公司股票质押业务的主要导向是防范和化解风险，因此股票质押业务市场规模呈现出压缩态势。2022 年随着此前积累的业务风险逐步化解，市场规模趋于稳定，但在国内经济承压的背景下，市场资金较为充裕，竞争不断加剧。

2022 年上半年，公司股票质押业务融出资金总体规模保持平稳，截至 6 月末，公司融出资金规模 48.45 亿元。公司股票质押业务合约安全边际较高，履约保障比例稳定，存续合约平均履约保障比例为 315.10%。对于股票质押业务，公司

将按照合同约定进行相应风险处置。再次感谢您对公司的关注，谢谢。

6. 证监会扶优限劣引导行业合规经营背景下，红塔证券将采取何种措施，公司今年证券分类评级如何？

回答：尊敬的投资者，感谢您对红塔证券的关注！证券公司分类评级是以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和持续合规状况，按照《证券公司分类监管规定》评价和确定的证券公司类别。公司高度重视合规内控体系建设，不断夯实自身内控管理基础，提升合规管理水平，完善全面风险管理体系，保持良好的资本结构和充足的流动性资源，加强内部合规管理，有效防范合规风险，切实保障公司各项业务的持续、规范、健康发展。2022 年，公司分类结果恢复到历史最高水平，公司风险管理能力、市场竞争力和持续合规状况得到明显提升。再次感谢您对公司的关注，谢谢！
7. 贵司未来将如何加强社会责任感？贵司目前在 ESG方面有何建树？

回答：尊敬的投资者，感谢您对红塔证券的关注！公司自成立以来，始终积极践行社会责任。比如，公司积极开展扶贫工作，通过投入帮扶资金、成立扶贫工作队、捐赠物资、参与爱心捐赠活动等方式，帮扶山村基础设施建设，改善村民居住坏境并形成多层次、多渠道、多方位的精准扶贫工作格局。在今后的工作中，公司将坚决贯彻党中央的战略决策，充分履行国有企业社会责任，稳步推进乡村基础面貌的改善，防止返贫，做好脱贫攻坚与乡村振兴的有效衔接。公司履行社会责任的相关情况请参阅公开披露的公司历年年度社会责任报告。

2022 年 8 月，公司召开第七届董事会第十一次会议，审
议通过了《关于董事会发展战略委员会更名及修订委员会议事规则的议案》，将公司董事会发展战略委员会更名为董事


会发展战略与 ESG 委员会，并在议事规则中增加了委员会对
于 ESG 发展的相关职责，充分显示出公司董事会对于公司 ESG
发展的重视与关注。

今后，公司将积极践行 ESG 理念，以公司治理为核心，
加强顶层设计，对公司治理、社会、环境等相关信息充分披
露，及时主动地回应利益相关方的各种关切，积极履行社会
责任，促进公司可持续发展。再次感谢您对公司的关注，谢
谢！

附件清单 无

本次活动是否涉 无
及应当披露重大
信息的说明