中证智能财讯农业银行（601288）3月29日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入6948.28亿元，同比增长0.03%；归母净利润2693.56亿元，同比增长3.91%；扣非净利润2692.86亿元，同比增长3.71%；经营活动产生的现金流量净额为18252.82亿元，同比增长38.07%；报告期内，农业银行基本每股收益为0.72元，加权平均净资产收益率为10.91%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派2.309元（含税）。

　　以3月28日收盘价计算，农业银行目前市盈率（TTM）约为5.42倍，市净率（LF）约为0.51倍，市销率（TTM）约为2.1倍。

　　公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

　　截至2023年末，农业银行三年营业总收入复合增长率为1.83%，在银行行业已披露2023年数据的15家公司中排名第8。三年净利润复合年增长率为7.65%，排名7/15。

　　分产品来看，2023年公司主营业务中，利息净收入收入5717.50亿元，同比下降3.09%，占营业收入的82.29%；手续费及佣金净收入收入800.93亿元，同比下降1.46%，占营业收入的11.53%；投资损益收入277.49亿元，同比增长62.68%，占营业收入的3.99%。

　　数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为10.91%，较上年同期下降0.38个百分点。

　　2023年，公司经营活动现金流净额为1.83万亿元，同比增长38.07%；筹资活动现金流净额3074.40亿元，同比增加92.23亿元；投资活动现金流净额-1.33万亿元，上年同期为-1.05万亿元。

　　2023年，公司营业收入现金比为907.57%，净现比为677.65%。

　　资产重大变化方面，截至2023年末，公司发放贷款和垫款较上年末增加14.49%，占公司总资产比重下降1.45个百分点；买入返售金融资产较上年末增加54.37%，占公司总资产比重上升1.08个百分点；存放同业款项较上年末增加71.2%，占公司总资产比重上升0.85个百分点；其他权益工具投资较上年末增加29.43%，占公司总资产比重上升0.51个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2023年末，公司吸收存款及同业存款较上年末增加18.03%，占公司总资产比重上升0.34个百分点；应付债券较上年末增加22.82%，占公司总资产比重上升0.25个百分点；向中央银行借款较上年末增加25.07%，占公司总资产比重上升0.17个百分点；卖出回购金融资产款较上年末增加129.61%，占公司总资产比重上升0.12个百分点。

　　年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，持股最多的为中央汇金投资有限责任公司，占比40.14%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上，中央汇金投资有限责任公司、香港中央结算(代理人)有限公司、香港中央结算有限公司持股有所上升。

　　筹码集中度方面，截至2023年年末，公司A股股东总户数为41.15万户，较三季度末下降了6916户，降幅1.65%；户均持股市值由三季度末的286.94万元上升至294.85万元，增幅为2.76%。

　　指标注解：

　　市盈率

　　=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　市净率

　　=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

　　市销率

　　=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。

　　市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。