永安行科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

一、调研情况

调研时间：2020 年 12 月 9 日-2020 年 12 月 10 日

调研形式：现场接待

调研机构：君怀投资、湘财基金、华宝基金、博鸿资产、青骊投资、景顺投
资、中铖润智、翰聚资产、中金公司

公司接待人员：永安行董事长 孙继胜先生、董事会秘书 董萍女士

二、调研主要内容

1、董事长对公司基本情况进行了介绍

2、问答环节主要问题及公司回复概要

问题 1：公司本次公开发行 8.8648 亿元可转债，募集资金将用于共享助力车
智能系统的设计及投放项目和补充流动资金。据悉，公司拟实施增加投放 30 万辆共享助力车和氢动车助力车，请问公司目前的市场投放量有多少？本次募投项目建成投放后，将有怎样的经济效益？

答：公司共享助力车业务已在江苏、安徽、山东、河南、湖南等省份布局，运行情况良好。由于共享助力车具有骑行省力、体验好、可覆盖里程广（3-10km）等明显优势，受到广大用户欢迎，有较高的使用率，经济效益良好。目前，共享助力车行业发展势头良好，适应行业发展趋势，本次募投项目按预期在进行推进投放，预期在项目取得良好经济效益的同时，多元化公司收入结构，有利于公司的可持续发展。

问题 2：公司业务的市场资源目前有哪些？

答：目前，公司的公共自行车系统覆盖近 300 个左右县市，其中有约 120 个
市、县由公司成立当地分/子公司独立运营公共自行车业务，公司公共自行车业务都是凭借当地政府部门的市场准入获准经营，并通过长期的经营合作同政府建立
了深度合作信任关系。一方面，公司可以抓住当地政府扩大公共自行车规模的业务机会；另一方面，公司着力发展的共享助力车等面向用户付费的产品受监管政策的影响，政府对无序投放、恶性竞争较为敏感，部分地方政府实行配额式管理以筛选运营商，为市民提供优质出行服务，避免造成混乱而影响市容。永安行坚持产品合规投放，采取“固定站点停放”，避免乱停乱放现象的发生，通过长期的运营合作取得了经营所在地政府的信任，具有良好的口碑。

问题:3：公司的共享助力自行车通过国家 3C 标准认证,与传统的私家电动自
行车相比有诸多优点。公司能否结合自身技术储备和运营经验，简要阐述下公司独有的技术优势和市场优势？

答：公司通过围绕“共享出行平台”核心业务，依托已有公共自行车业务的优势资源，开展共享助力车业务的推广，这是公司推广共享助力车的核心市场优势。具体体现在以下三方面：1）目标市场的良好用户基础。目前，公司的公共自行车系统覆盖近 300 个县市，其中有 120 多个市、县由公司独立运营公共自行车业务，传统公共自行车业务拥有良好的用户基础，可以实现快速迁移转化，同时强化永安行在当地用户中的品牌形象；2）在业务存量区域实现业务协同、降本增效。公司在已布局公共自行车业务的地区建立了成熟的运维团队，部分设立有运营公司，有利于项目的快速实施推广和后续运营管理。共享助力车业务可以同传统业务形成良好的协同效应，进一步降本增效；3）建立目标市场当地政府的合作信任关系。永安行坚持“有桩有序”的运营模式，避免乱停乱放等市政问题，通过传统业务上持续的经营合作得到了当地政府的赞誉和信任，有利于公司进一步打开共享助力车市场。

公司在共享出行相关领域具有深厚的较强的技术积累，在公共自行车、共享助力车、氢燃料自行车等方面取得技术突破并布局相关专利、软件著作权等核心
知识产权，被认定为“2019 年度国家知识产权优势企业”。截至 2020 年 9 月 30
日，公司拥有有效授权专利数量 183 项，其中发明专利 17 项，取得计算机软件著作权 70 项。


问题 4：请介绍公司的经营策略，是否能保证未来收入的稳定增长？

答：公司始终坚持稳健的经营策略，盈利能力稳定。一方面，公共自行车业务将为公司持续提供稳定的盈利。公共自行车具有公共服务属性、公益属性和监管属性，属于政府的基础民生服务项目，项目收入相对固定，受天气、环境、使用频次等因素影响较小，在管理上，规范有序，完全符合监管需求，而且运营期结束后，各城市政府一般选择继续续期，保证了公司业务的连续性和盈利的稳定性。另一方面，在共享出行平台业务扩展时，公司在根据经营情况及时合理谨慎地控制投入，采取“先试点再扩大”的发展策略，公司将根据投放车辆的用户使用频率、收益情况等，进行分批次投放，有效减小投资风险，提升盈利能力，目前已经呈现出较快的增长趋势。

问题 5：据悉，公司氢燃料电动车已研发成功，预计何时投放市场？

答：公司已在试生产 100 台氢燃料电动车，本月投入试运营，目前各项工作正在有序进行。目前氢燃料电动车的体验官也在招募中，已有 3000 多用户参与报名活动。未来永安行氢燃料电动车一方面投放到共享出行平台上，另一方面将销售给国内国外的用户。

问题 6：公司的物联网芯片研发进展如何？可应用于哪些方面？

公司三年前，就开始布局物联网存储芯片，经研发团队多年来的努力，已经试制出了测试样品，目前研发团队正在对各项指标进行测试，该存储芯片一旦研发成功将会被广泛使用在物联网设备、云服务器、汽车、手机、家电等各种低功耗、大容量、耐高温、高速率的产品中。

问题 7：公司近三年以来的净资产增长很快，请说明其中的原因。

答：公司上市三年以来净资产从 2017 年末的 166,343.39 万元，增加到 2019
年的 270,353.36 万元，增长超 62%。一方面公司经营稳定，净利润稳定增长；另一方面来自于公司会计政策变更导致的投资收益变动。