证券代码：688076 证券简称：诺泰生物
江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2021-002

 特定对象调研  分析师会议  媒体采访

投资者关系活

 业绩说明会  新闻发布会  路演活动

动类别

 现场参观  其他

参与单位名称

网上投资者

及人员姓名

时间 2021 年 8 月 27日 15:00-16:00

上 海 证 券 交 易 所 “ 上 证 e 互 动 ” 网 络 平 台 （ 网 址 ：
地点

http://sns.sseinfo.com/）“上证 e访谈”栏目

董事兼总经理：金富强

上市公司接待

财务总监：徐东海

人员姓名

董事会秘书：郭婷

Q1: 请问为什么二季度营收和利润同比和还比都有比较大的下
降，下半年能否恢复前两年的高速增长。

答：感谢您的提问！从同比来看，公司二季度较上年同期有所
下降，主要系去年一季度因疫情影响复工较迟，营收集中在二
投资者关系活 季度确认，导致去年二季度基数相对较高。此外，从环比来 动主要内容介 看，由于公司定制类产品与服务客户集中度相对较高，存在订
绍 单发货的季度之间不均衡，因此，季度间业绩会有一定波动。
公司已着力于加快 BD 团队的拓展、研发资源的投入、拓展不
同研发阶段项目数量，进一步增加公司的收入规模，改善客户
集中度较高，业绩的季度间波动问题会逐步得到改善。从过往
的业绩来看，公司下半年度的收入占比会高于上半年度。

Q2: 公司半年度归母净利润同比增长只有 6.27%，低于营业收
入增速的原因是什么？
答：感谢您的提问！2021 年上半年公司实现营业收入 3.09 亿元，同比增长 42.87%；归母净利润 5142 万元，同比增长6.27%；公司扣非归母净利润 2021 年上半年为 4680 万元，同比增长 50.38%。归母净利润低于营业收入增速主要系非经常性损益的影响，2021 年非经常性损益较去年减少 1264.90 万元，其中公司处置非流动资产获得收益较去年同期减少606.11 万元、计入当期损益的政府补助较去年同期减少 828 万元。
Q3: 第一季度的详细季度报告在哪里？从最终上市报告 3 月份
的利润 3 千万，5 月上市时调整到 4 千万？2 季度却不到 1 千
万？诺泰生产正常吗？
答：您好，公司一季度报告已在公司首次公开发行股票科创板上市公告书中第五节 财务会计情况进行披露，可以查阅公司在上交所网站披露的上市相关公告。公司生产经营正常，由于公司客户集中度相对较高，存在订单发货的季度间不均衡，因此，季度间业绩会有一定波动。
Q4: 请问上市至今公司接待的调研机构有多少家，分别有哪些？
答：您好！公司接待机构调研后会定期汇总并于上证 e 互动披露的《投资者关系活动记录表》，敬请关注，谢谢！
Q5: 公司注射用胸腺法新进集采，单价 31.76 元/盒，价格也不高，依替巴肽注射液获批后也可能经集采，后续可能还有其他制剂，目前制剂业务占比小，利润少，为什么不集中精力做 CDMO？
答：感谢您的建议！公司主营业务包括定制类产品与服务（CDMO/CMO/CRO）与自主选择产品，目前逐步形成了以定
制类产品及技术服务业务为主要收入来源、自主选择产品业务收入快速增长的发展格局。公司多肽制剂在研及获批项目均为原料药-制剂一体化品种，在产能和质量上更加自主可控，成本更具优势。随着一致性评价、带量采购等政策持续深化，将会给公司自主研发的制剂品种带来采购放量增长。
Q6: 2 季度业绩增速大幅下滑，二级市场股价大跌，请问公司经营是否正常？
答：您好！公司客户集中度相对较高，存在订单发货的不均衡，因此，季度间业绩会有一定波动。公司目前经营情况正常，半年度营收增幅 42.87%，扣非净利润亦有 50.28%的增长。公司股票价格的波动受多种因素的影响，如有涉及到影响投资者决策的重大信息，公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。

Q7: 很多 cdmo 或 cro 企业都在大力扩张和招聘研究人员，但
从公司半年报上看不到诺泰生物在这方面的目标，请问公司在 cdmo 和 cro 业务上是否有具体的战略目标或者说对标企业？
答：公司根据业务发展规划进行人力资源的配置，在半年度报告中，公司已披露：公司不断加大研发人员的招募，新引入
CDMO 研发人员 11 人，其中海归博士 1 名。

Q8: 公司有哪些国际客户，上半年国内外收入占比情况如何，利润是否收到汇兑影响？
答：公司与美国因赛特（Incyte）、美国吉利德（Gilead）、德国勃林格殷格翰（Boehringer Ingelheim）、美国福泰制药（Vertex）、美国艾姆派克（AMPAC）、硕腾（Zoetis）等国外知名制药公司建立了良好、稳定的合作关系。2021 年上半年，国外业务收入占比 70%左右。公司利润受到一定的汇兑
影响，公司已采取多种措施降低汇兑风险：一是跟部分国际客户进行锁汇，以跨境人民币的形式结算，二是通过银行机构采取部分外汇衍生产品进行锁汇等措施。
Q9: 请母公司目前经营情况如何？为何半年报没有体现利润？亏损的三个子公司预计什么时候能转亏为盈？扩产ＣＤＭＯ的新工厂何时能建好投产？预计三季度公司业绩是否明显好转？
答：您好，目前母公司经营情况良好，上半年实现净利润为1411.57 万元；各子公司目前根据其战略定位开展各项运营工作；关于三季度业绩情况后续可留意公司披露的相关业绩报告。扩产的 CDMO 生产车间是分批建设，预计在明年和后年陆续投产。
Q10: 诺泰下面一个无实际业务的子公司，亏损 4 百多万，是什么原因？财务调节吗？
答：您好，杭州诺通生物科技有限公司系诺泰生物的全资子公司，系公司杭州设立的管理平台，承担管理中心职能，不存在财务调节的情形。
Q11：看过贵司的招股书，多肽贵司有优势，请问如何体现在业绩、利润上？
答：公司拥有基于固液融合的多肽规模化生产技术平台，包括固-液相结合的多肽合成技术、多肽规模化生产关键参数控制技术、反相串联色谱创新性应用技术。基于上述核心技术平台，公司的利拉鲁肽、艾博韦泰等多个长链修饰多肽药物的单批次产量已超过 5 公斤，比伐芦定的单批次产量已超过 12.5公斤，较高的收率和单批次产量使公司从药品质量、生产成本、法规符合性等各方面都具有较大优势，在全球竞争中具备较强的市场竞争力。

同时，公司以原料药为抓手，积极推进特色品种的原料药-制剂一体化工作。一方面积极向国内外制药企业提供原料药及其中间体产品，支持其制剂的研发、注册申报以及后续的商业化生产，另一方面公司也大力推进制剂产品的研发，以实现自主申报和销售。利用技术优势和完备的质量体系，公司构建了包括比伐芦定、依替巴肽、胸腺法新、利拉鲁肽、醋酸兰瑞肽、醋酸奥曲肽、醋酸西曲瑞克等多个潜力品种组成的丰富的多肽原料药产品管线。其中比伐芦定、依替巴肽等原料药品种已通过支持下游制剂产品国内外上市，带来了一定的收入和利润体量。利拉鲁肽、醋酸兰瑞肽等品种也正处于或准备与下游客户制剂进行关联审评，未来放量可期。
Q12：请问未来几年公司 CDMO 的产能及利用率情况？
答：公司 CDMO 生产基地建德工厂一期产能 107.4 万升，目前产能利用率在较为合理的区间。同时，公司已在积极开展新的产能扩建计划，公司董事会已于 8 月 24 日通过投建建德工厂二期的议案，其中 1 座生产车间、丙类仓库及相关附属设施
计划 2021 年三季度启动建设；另外 1 座生产车间计划于 2022
年上半年度启动建设，项目建成后预计将为公司新增产能 40万升。
Q13：请问公司上半年新增客户，和新增合同订单情况？
答：您好，公司上半年度积极进行市场和客户的拓展，并已取得一定成效。具体新客户及新订单情况请关注公司后续发布的定期报告，感谢您的关注！
Q14：多肽业务方面是否有新的进展？对于未来的预期如何？答：上半年度，注射用胸腺法新通过 CDE 的一致性评价，
2021 年 6 月 23 日，公司注射用胸腺法新在第五批带量采购中
成功中标，终端销售有望快速放量；依替巴肽原料药通过与制
剂的关联审评，状态为“A”，依替巴肽注射液取得 CDE 的
药品注册证书（取得日期为 2021 年 7 月 20 日），具备国内上
市销售资格；在海外注册申报方面，完成胸腺法新原料药在印度的申报，目前在审评中。
Q15：请问公司上半年非经常性损益有哪些？
答：您好，公司已于半年报第 187 页中详细披露非经常性损益明细，谢谢！
Q16：公司未来是否有并购计划？若有并购方向是什么？
答：公司如有相关计划将会按照相关规定及时履行信息披露义务，谢谢！
Q17：请问公司在二季度的销售额不高，是不是有一部分销往美国的产品，没有在 6 月 30 日之前结算的原因？谢谢！
答：您好！公司客户集中度相对较高，存在订单发货的不均衡，因此，季度间业绩会有一定波动。也存在因客户受疫情影响，部分订单延迟发货的因素，谢谢！
Q18：请问公司战略重点客户在海外还是国内？
答：公司与美国因赛特（Incyte）、美国吉利德（Gilead）、德国勃林格殷格翰（Boehringer Ingelheim）、美国福泰制药（Vertex）、美国艾姆派克（AMPAC）、硕腾（Zoetis）等国外知名制药公司建立了良好、稳定的合作关系。2021 年上半年，国外业务收入占比 70%左右。谢谢！
Q19：请问公司在连云港的多肽方面的产品，现在有没有开始销售？或者说目前是怎么一个情况？这个应该是姜总在负责吧，谢谢！
答：公司目前已构建了包括比伐芦定、依替巴肽、胸腺法新、利拉鲁肽、醋酸兰瑞肽、醋酸奥曲肽、醋酸西曲瑞克等多个潜
力品种组成的丰富的多肽原料药产品管线。其中比伐芦定、依替巴肽等原料药品种已通过支持下游制剂产品国内外上市，带来了一定的收入和利润体量。利拉鲁肽、醋酸兰瑞肽等品种也正处于或准备与下游客户制剂进行关联审评，未来放量可期。Q20：公司应该解释一下净资产 25 万的子公司亏损 400 万原因及未来如何处置。新博思营收几百万亦亏损严重的理由，预计何时能赢利？澳塞诺公司是否存在海外收入净利润确认迟缓的情况，有多少没有确认？这些在中报中均无实质性写入，希望金总给咱们股东答复！
答：投资者您好，杭州诺通生物科技有限公司系诺泰生物的全资子公司，系公司杭州设立的管理平台，承担管理中心职能。新博思提供 CRO 服务，以药学研究为主（包括原料药工艺开发、制剂处方工艺开发、质量研究、稳定性研究等），同时兼顾注册申报服务（如注册申报资料撰写等）。一方面服务于公司自主选择制剂产品的研发，另一方面为客户提供医药定制研发服务（CRO）。公司亦非常关注相关子公司的亏损情况，正采取必要措施控制相关子公司的亏损。澳赛诺子公司外销收入是根据企业会计准则及相关收入确认条件进行确认的。
Q21：关于医药行业集采等国家政策，公司相关产品会受影响吗？
答：您好，公司自主选择产品会受到国家“带量采购”的影响，对于引用公司原料药进行关联审评的下游制剂厂家如纳入集中采购，会对公司的原料药销售带来积极的影响，公司已有部分原料药关联的制剂品种纳入国家“带量采购”。此外，公司自主研发的注射用胸腺法新，已于 2021 年 6 月中标第五批国家组织药品集中采购，会对公司该品种销售带来积极的影响。此外，对于未来能进入集中采购的产品，公司将凭借成本优势积极参与投标，争取更大的市场份额。

Q22：请徐总对于现金流比利润高做一个合理说明，并对于收入季节性变化差异大不大说明一下，谢谢！
答：您好，本报告期的经营性现金净流量超过净利润，主要系报告期内公司收回了前期的货款及取得了相关政府补贴。
Q23：请问诺泰生物上半年增速位列 cxo 行业倒数，着实让我意外，招股书说产能利用率高，如此业绩是公司业绩有季节性还是公司发展受到其他限制？能否给出今年营收目标？请问半年度澳赛诺的产能利用率是多少？为何公司二季度毛利率下跌 7 个点到 52%？请问公司报告显示安全专项资金 155万，环境污染防治费 600 万，上一期都没有这个项目为何突增多两个费用？
答：您好，2021 年上半年，公司实现营业收入 30,900.35 万元，同比增长 42.87%。其中定制类产品与服务收入 24,458.59万元，较上年同期增长 59.83%。公司二季度毛利下降因公司客户相对比较集中，相关产品在发货时间上会有所差异，同时各产品间毛利也有所差异。安全专项资金主要系澳赛诺子公司
于 2021 年 1 月 29 日取得浙江省应急管理厅颁发《安全生产许
可证书》，根据规定计提安全生产费。环境污染防治费主要系澳赛诺新工厂启用后环保维护防治等费用，2020 年发生448.84 万元。
Q24：诺泰生物未来目标是什么？比如美迪西的目标是一体化cro 平台，对标药明康德，因此上市后无论在业绩上还是业务拓展上都得到了快速发展。
答：未来，公司将坚持以创新驱动发展，一方面加大 CDMO的资源配置和研发投入力度，提升 EHS 体系和 GMP 体系建设，积极拓展国际与国内市场，增强公司在定制类产品与业务方面的综合竞争力，打造特色 CDMO 企业；另一方面对于公

司具有技术优势的高难度自主选择产品，公司会依托于原料药
-制剂一体化优势，加快研发及商业化进程，将公司打造成
“双轮驱动”的综合性医药企业。

附件清单

无

（如有）

日期 2021 年 8 月 27日