经过了2022年底至2023年一季度的一波基于疫情预期变化和经济预期变化的触底反弹之后,2023年二季度,市场发生了一定的调整,沪深300指数在二季度下跌5.15%,回吐了一季度的全部涨幅,上半年累计下跌0.75%。与市场整体走势匹配,二季度多数行业指数收跌,表现比较好的行业包括通信、家电、传媒、机械等,跌幅靠前的行业包括建材、农林牧渔、食品饮料、消费者服务等。整体市场下跌的主要原因是,前期因为预期变化股价拔高的幅度较大,与实际落地的政策节奏、经济数据、季报数据等有一定偏差。上一季度看好的科技板块中,通信、传媒在二季度表现名列前茅,电子、计算机也处于行业指数中游水平,整体表现不错。
展望后续市场:对后续政策推动经济发展依然保持信心,对全年市场走势不过度悲观。依然看好以AI、信息安全、自主可控为核心推动力的泛科技行业的长期发展,如有阶段性回调会为后续走势提供更大的空间。由于国际形势趋向紧张及逆全球化等倾向没有发生根本性的改变,对维护国家安全和国内经济正常运行密切相关的军事安全、信息安全、能源安全等领域保持关注。
2023年二季度,整体仓位维持较高水平,整体基金配置比较均衡,对于消费、科技和安全主线相关的行业都有阶段性配置,季度表现与沪深300指数比较接近。接下来仍然会重点关注相关行业的变化,整体维持比较均衡的行业配置,结合基本面数据精选性价比较高的个股进行配置。