证券代码:000519 证券简称:
中兵红箭中兵红箭股份有限公司投资者关系活动记录表
编号:2021-2
□特定对象调研 □分析师会议
投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会
活动类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观
√其他(走进兵器工业 2021 年上市公司投资者交流活动)
国新投资 肖泽忠;中融基金 蔡超逸;安信证券 张宝涵;
浙商证券 王华君;新华资产 赵博睿;汉石资本 慕陶;
信达证券 应昭衍;
中信建投 王春阳;
中信证券 陈卓;
参与单位名称 平安养老 闫畅迪;
兴业证券 石康、李博彦;
及人员姓名 国海基金 朱旭光;鸿道投资 赵云;
天风证券 张明磊;
国信证券 贺东伟、花超;瑞银证券 王加煨;
东方证券 冯函;青骊资产 吴洋;惠华基金 蔡卓;
华泰证券 李聪;南方资产 史恒辉。
时间 2021 年 5 月 26 日 14:30-17:00
地点 西安市临潼区华清爱琴海国际温泉酒店
中兵红箭副董事长、总经理、党委副书记 寇军强;
中兵红箭副总经理、董事会秘书 韩韬;
上市公司 中南钻石有限公司副总经理 程辉;
接待人员姓名 中兵红箭证券事务部部长、证券事务代表 王新华;
中南钻石有限公司董事会秘书 潘晓英;
中兵红箭股份有限公司证券事务部 周颖。
1.当时的负极材料石墨项目怎么就不做了,怎么考虑的?
最早是要把危废石墨材料做成负极材料,实施过程中我们
掌握了把危废石墨直接用于金刚石合成,就终止了项目。
2.这些危废料污染物是不是可以做电池?
天然石墨本身就是负极材料,但容量有限,做电池可能有
更高端的要求。
3.简单介绍下去年公司培育钻石的生产、销售情况。
2020 年度培育钻石销售签有包销协议,产销率 100%。
4.市场传闻钻石有扩产计划,是否真实?
目前这个行业趋势较好,公司在逐步释放产能,采取稳健
策略。
投资者关系
5.今年的这种产能同比去年可能会增长多少,产能又是一
活动主要
个什么样的情况?
内容介绍
我们的年产 12 万克拉高温高压法宝石级培育金刚石生产
线建设项目已经建设完成并投产,今年产能会逐步释放。
6.公司产能结构会调整吗?
根据市场发展情况会进行调整。
7.公司产能被包销,未来未被包销部分价格是否有弹性?
签订包销协议有利于价格稳定,未来价格会保持在相对稳
定区间。
8.公司有布局 CVD 吗?
有,但公司培育钻石目前以高温高压法为主。公司将 CVD
的发展方向定义为功能性材料。
9.行业的技术壁垒在哪里?技术流程还是工艺参数?
首先设备本身就是一个壁垒,我们的设备是自己设计后找商家做的。其次我们掌握核心技术,在实际生产过程中的具体控制、设备运行等,包括工艺、原材料、各个参数设置等,都需要经验积累。如果一个企业从 0 开始做的话有难度,或者可以说这个时间可能是几年。
10.产品的生产周期是多长?
与产品的粒度大小有关。
11.CVD 设备也是自己生产吗?
不是的,CVD 设备多是进口,高温高压设备为自主设计,
定制加工锻造件,最后精工装配是我们自己做的。
12.CVD 为外购上游设备,对公司制约影响大吗?
对整个行业的影响都比较大。目前国产的也有,但从性能上差了点。如果做高品质的还是有缺陷,大都选用进口设备。
13.包销方有没有和公司沟通未来需要扩产多少?有没有和其他企业签订?有年限吗?
有,其他企业不掌握,有年限。
14.柔性生产线是调节生产很容易吗?
可以很快换产。
15.工业级别的和培育级的毛利率是多少?
综合毛利率是 37%,没有细分,等级不同,毛利率也不同,
培育钻石毛利率更高。
16.2020 年产能利用率如何?产量上是否有上升空间?
2020 年设备一直满负荷生产。产品粒度减小了产量自然就
上去了,但我们会根据客户需求进行生产。
17.后续产能如何?
还在论证阶段,不能简单叠加。
18.老旧设备是否淘汰?量是多少?
随着行业的发展,根据情况逐步淘汰,公司采取的的是加速折旧法。
19.中南的目标是市场占有率保持在 50%以上吗?
市场占有率细分到产品市场上是有差异的。
20.培育钻石一季度较去年是否有增长?
有增长。
21.去年国内整个产能在 100 万克拉左右,那是不是可以推
理中南钻石占到 47%?
没有权威数据统计,不知道其他公司的产能是多少。
22.在培育钻石方面的主要竞争对手是谁?
这方面设备规模比较大的主要有
黄河旋风、豫金刚石、力量这些厂家。
23.短期内签订包销价格缺乏弹性,会有调整吗?
我们会根据市场情况进行调整。
24.公司销售端有什么策略?
目前的模式较为理想。
25.培育钻石业务市场前景巨大,会不会有人跳槽,自己成立新的公司?
我们的企业是党培养出来的干部,大家都有情怀在里面。举个极端的例子,就算有人跳槽,但我们的技术不是掌握在某个人的手里。再极端点,整个团队跳槽,但我们前期已经形成
的规模优势是短期内无法比拟的。
26.母公司对钻石有无激励政策?
公司每年都有目标考核责任书,与公司的经营指标挂钩的。我们的工资根据职位、完成目标情况都有具体的奖励计算方法。
27.公司会实施股权激励计划吗?
有计划,会在条件满足时推出。
28.钻石原石在切割过程中有开裂的情况吗?
没有听说。
29.如何区分天然钻石和培育钻石?
需要专业检测机构鉴定。
30.培育钻石的价格以后还会不会继续下降?
价格下降主要是成本下降,成本的下降空间有限,价格相对稳定。
31.以后有向下游品牌做的想法吗?
会根据市场发展情况进一步改进并调整公司策略。
32.钻石这块的资本投入计划是怎样的?后期的投入会很快上马吗?
公司会根据市场情况逐步调整投入,有一些前期工作已经在做,正在论证中。
33.特种装备产品订单今年恢复情况如何?
都是根据国家需求生产,不存在恢复的问题。
34.产品的良品率如何定义?
不同型号产品有自己的良品率标准,但我们的产品经过分级都可以卖钱。
35.公司的盈利能力和产能关系大吗?
大。
36.有没有其他的竞争对手会进入?
从资本角度,只要利润足够高就会有人进入。相比来说,我们有技术积累的优势。
37.国外培育钻石主要采用 CVD 技术,我们的 CVD 技术
生产量是多大?
公司 CVD 产品定位为功能性材料,培育钻石主要采用高
温高压法。
38.公司为什么会要做超硬材料?又怎么从特种装备产品切到工业又切到消费?最初用在过军品上吗?
最初不是用于军品,当时公司军转民谋发展,探索过很多产品,最后选定了金刚石产品。
39.技术的难点在哪里?
长出来很容易,但质量有差异,盈利能力也会不同。
40.对碳的种类要求高吗?
高,我们有专门的企业提供。
41.石墨的产能如何?
我们生产石墨的子公司完全服务于中南钻石,他的产能会随着公司需求的扩大而扩大。
42.组装设备的工人是只干这个活吗?
我们的工人也是柔性的,除了这个还能干其他的工作。
43.首饰级单晶做到 10-15 克拉就够了,其实再往大了做消
费者的需求也跟不上是吗?
是的,目前切割后的成品,市场消费者接受范围多在 2-3
克拉左右。
44.设备做到多大合适?
产品的大小受顶锤大小的制约。
45.顶锤我们也自己生产吗?
顶锤主要是硬质合金,生产厂家很多,我们没必要自己生产。
46.现在在微信平台卖,以后的战略如何?
根据市场发展情况,规模如果越来越大,不排除进入下游产业。
47.中南钻石的下游客户是谁?
主要是工具厂。
48.了解到别的系统特种装备交货有时间比例安排,公司有无具体交付要求?
有年度总要求。
49.钻石人才跳槽的多吗?
钻石人员队伍稳定,员工获得感比较强。
50.净钻与毛胚的比例是个什么关系?
一般在 1:3。最终产品形状不同会有差异,和钻石本身的
缺陷也有关系。
51.成品钻是公司自己加工的还是外加工?
公司已经具备小批量生产加工培育钻石成品的能力。
52.特种装备产品订货有上升趋势吗?
特种装备产品都是按照国家装备订货需求来做的。
53.未来的放量如何?
公司会根据市场需求持续加大产能。
54.目前是供给小于需求是吗?
是的。
附件清单
(如有) 无
日期 2021 年 5 月 26 日