证券代码： 000615 证券简称：奥园美谷
奥园美谷科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号： 2020-01
投资者关系
活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他
参与单位名称
及人员姓名
兴业证券、 国海证券、 广发资管、 深博基金、 金鹰基金、 泽时
投资
时 间 2020 年 12 月 28 日（周一） 10 时
地 点 广州市番禺区万惠一路 48 号奥园集团大厦会议室
上市公司
接待人员姓名
董事总裁胡冉、 执行总裁范时杰、 董事会秘书蒋南、 财务总监
林斌、 证券事务代表徐群喜、 投资者关系经理杨碧桦
投资者关系活动
主要内容介绍
1、奥园美谷在奥园集团里是怎样的战略定位
答：中国奥园集团坚持“一业为主，纵向发展”的战略布
局，以房地产为主业，旗下地产、商业、科技、健康、文旅、
金融、跨境电商、城市更新等各板块协同发展。奥园美谷定位
为中国奥园集团控股的美丽健康产业科技商、材料商和服务
商，中国奥园集团坚定看好医美行业的发展。中国奥园集团控
股三家上市公司，其中奥园美谷在业务上专注美丽健康产业，
与控股股东其他业务形成多产业板块协同创新、互相促进的发
展格局。
2、关注到奥园健康此前发布公告取消收购连天美，请简
单介绍连天美的情况。
答：连天美不是我们的子公司，暂时没有可发布的消息。
奥园美谷作为中国奥园控股的上市公司， 主动进行产业链整合，将从两个战略路径齐头并进，一方面从绿色纤维新材料出
发，从医美原材料端实现业务协同；另一方面，公司将选取一
些地区行业龙头标的进行收并购，提升公司在下游医美服务端
的市场影响力。
3、 控股股东奥园集团在医美方面有哪些资源
答：控股股东将通过现有的产业生态圈提供多元化、多维
度的潜在客户资源和应用情景，助力奥园美谷美丽健康产业发
展。
4、医美机构的收并购目前是否有进展
答：目前正在推进与多家机构的收并购洽谈，届时请关注
公司公告。
5、公司目标医美标的，在一级市场估值情况
答：目标医美标的估值，会有一个价格区间。公司更加关
注与标的公司之间的经营理念契合度及双方的期望值。
6、对目标医美标的，在营收和利润方面是否有整体的规
划
答：公司在选择收购标的时，会关注各大核心经济圈区域
龙头医美服务机构，一方面看盈利情况，另一方面看行业地位，
行业地位高的龙头企业，其营收和利润也更加稳定，公司希望
选取市场化程度高、管理规范的收购标的，相信未来这些收购
标的也能给公司带来可观的业绩贡献。公司暂时不会对收购标
的的规模设定严格的标准， 而是更加关注市场机会， 2021 年
公司将加快步伐，发力整合资源，推进医美标的收并购工作。
7、公司在上、中、下游完成收并购后，在经营层面上将
如何进行协同
答：公司已为收并购已经做好充分的准备，在公司的医美
事业部里设立了投后管理部门。目前我们已紧锣密鼓地搭建储
备了人才团队，其中不泛一些来自医美机构的一线人才。我们
认为投后管理非常重要，届时将分区域进行管理，包括对医院、器材、供应链、财务等方面的管理，同时利用大数据进行协同。
公司已在投后管理方面提前做好系统性安排。
8、公司上游原材料将如何与下游医美服务进行业务协
同
答：公司在美丽健康产业科技商、材料商、服务商这三个
角色是一脉相承的，公司将在美丽健康产业上游横向拓展，同
时打通上下游产业链，形成横向贯通、纵向联动的发展格局。
绿纤的应用范围非常广，在医美应用上可作为性能优异的原材
料，有着不错的发展前景。从绿纤出发，进军医美的上游原材
料领域，借由它来构筑一个医美原材料的体系，进而在美丽健
康产业往下延伸，形成上、中、下游纵向联动的发展格局。中
游是公司重点发力的医美科技，通过打通上游和中游，公司也
将为下游提供更丰富的应用场景。
9、公司绿纤生产线的技术来自哪里?
答：公司在 2019 年与奥地利的 ONE-A 公司签订了专有技
术协议，公司绿纤生产线采用 ONE-A 第二代技术，作为国内自
动化程度最高、数字化程度最高、全自动化集成的顶尖技术，
是国内现有全自动化第二代单独生产线的最大投产产能。该生
产线更加先进和稳定，通过自动化控制工艺，可避免人工控制
造成的工艺波动，产成品质量更有保障。
10、公司绿纤一、二期的产能情况
答：公司绿纤一期 4 万吨已于 12 月 8 日投产试车成功进
入试生产阶段，预计明年开始实现盈利。公司将持续提升绿纤
产品产能，按计划推进绿纤二期 6 万吨生产线建设。
11、公司医美业务整体如何规划
答：分短期、中期、长期三个维度来看。近期，公司正持
续推进与国内区域龙头医美服务机构的收购洽谈，以确立在医
美业务领域的优势，并为公司带来经济效益。公司分管医美业
务的执行总裁徐巍，拥有逾 16 年大健康产业医疗医院管理经验，熟悉医美及大健康领域的运营模式，多年来一直专注于医
美市场的收并购和投资领域，积累了丰富的经验和资源，公司
也因此储备一些优质的收并购标的，目前双方正在洽谈，预期
能达成估值合适、理想价格的交易。
中长期看，随着公司逐渐实现盈利、资金回笼，以及市场
认可度的逐渐提高，公司再往上游科技端和材料端拓展，通过
与国内科研院校及国外技术供应商合作，提升我们的医美科技
含量，以争取更大的利润空间。下游的医美服务机构，也丰富
了我们在技术上的应用场景。
12、公司将如何解决收并购的资金问题
答：收并购的资金主要有几个渠道。公司会考虑借助金融
的手段，如成立医美并购基金、产业基金等做医美行业投资；
也会利用银行的贷款，实现多种渠道结合，解决公司的收并购
资金来源。
13、公司在并购投后管理做了哪些准备工作
答：公司在投后管理方面做了周全的部署和铺排。一方面，
公司在医美科技和医美服务上均已储备了投后管理方面相关
的人才， 完成了团队的组建。另一方面，公司近期也在进行内
部管理方面的准备和优化，包括风险控制、信息化系统、流程
管控等。
14、公司当前的财务状况和并购资金来源
答：在今年 6 月公司完成控制权变更后，公司通过信达
20 亿元的贷款加上控股股东 5 亿元的流动性支持，公司走出
了此前的财务困境，恢复各业务板块的正常运转。收并购的资
金主要有几个渠道：公司会考虑借助金融的手段，如成立医美
并购基金、产业基金等做医美行业投资；也会利用银行的贷款，
实现多种渠道结合，解决公司的收并购资金来源。
15、公司在中游医美科技如何进行布局
答：公司控股股东之所以有信心在医美科技商领域布局，作为公司三个赛道之一，形成科技商、材料商、服务商三足鼎
立的业务格局， 是因为控股股东此前已经做了充足的战略部署
和准备。公司先从上游材料商和下游服务商发力，从应用场景
来反推科技创新。当后期科技创新有能力引领材料和服务实现
突破时，科技的引擎也会发动起来。
前期依托控股股东，公司积累和集聚了医疗科技领域的战
略优势，这方面优势也将在奥园美谷的医美业务上得到充分发
挥，通过整合科技资源，长期能更好地支撑未来医美材料和医
美服务的发展。
16、控股股东奥买家跨境电商平台未来将如何助力公司医
美业务的发展
答：公司在战略上主要有三种方式，一是收并购，二是技
术开发，三是产品代理，三者同步推进。控股股东旗下的奥买
家作为跨境电商平台，将有助于我们进行海外医美产品代理，
通过代理产品也将提高我们的市场渗透率和收入水平。
附件清单（如有） 无
日期 2020 年 12 月 29 日