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证券代码： 000728 证券简称： 国元证券
国元证券股份有限公司投资者关系活动记录表
编号： 2022-006
投资者关系活动
类别
特定对象调研 □分析师会议
媒体采访 业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
其他
活动参与人员 山西证券 刘丽 孙田田
时间 2022 年 9 月 8 日下午 15:00-16:00
地点 公司
形式 网络远程方式
上市公司接待人
员姓名
董事会秘书胡甲先生、 证券事务代表杨璐女士
交流内容及具体
问答记录
1.根据公司“十四五” 规划， 到“十四五” 末， 竞争力提
升到前二十名， 请问公司的抓手是什么， 预计在哪里方面的增
速高于行业平均水平？
根据公司的《 “十四五” 战略规划》， 公司以建设与客户共
同成长的一流综合型现代投资银行为愿景，“十四五” 期间围
绕“2-4-4”（ 坚持客户、 资本两大核心导向； 实施区域聚焦、
多元特色、 生态合作、 协同一体四大竞争策略； 聚焦平台化、
数字化、 专业化、 市场化四大发展方向） 的总体战略， 实现高
规模、 高质量的可持续发展。 未来公司会把这几方面做好、 做
扎实， 把战略规划更好的落到实处， 这样才能够打造面向未来
的竞争优势， 才能充分的服务好实体经济。
公司的下一步经营思路是以“ 十四五” 规划为引领， 同时
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围绕“ 人、 客户、 资产” 三大核心要素， 坚持问题导向、 目标
导向，“ 缺什么、 补什么”， 以投行业务为牵引， 进一步整合公
司业务资源， 加强投研能力建设， 构建“1+1+N” 机构业务协
同体系， 强化机构客户拓展， 做大做强业务规模， 持续提升核
心竞争力。
2. 公司践行“一个突破和三个特色” 原则， 请问人才机
制变革的效果如何， 如何解决新旧团队的融合问题？ 公司 MD
制度改革成效如何？
公司完善市场化体制机制配套， 提升组织整体能力， 解放
生产力， 完成从“坐商” 到“行商” 转， 从组织治理、 考核激
励、 人力资源、 企业文化四个维度， 完成组织机制变革转型。
同时公司重视薪酬制度对业务发展的重大激励作用， 采取多种
方式， 破除“平均主义大锅饭” 等不公现象， 促使广大员工争
先争优， 提升绩效。 2021 年以来， 公司持续完善 MD 制度， 强
化业绩与职级的关联性， 发挥 MD 制度的激励约束作用， 做到
“绩效导向、 奖优罚劣、 能上能下、 能进能出”， 同时通过完
善工资总额管理制度、 经理层任期制和契约化管理实施方案、
薪酬递延支付管理暂行办法、 考核评价体系等一系列措施， 建
立长效薪酬激励机制， 激发公司从高管到员工的活力。
3.公司财富管理的打法有哪些？
公司积极推进财富管理转型， 一是打造以客户为中心的财
富管理体系和组织架构， 做实做细客户分类分级。 二是加强线
上线下获客渠道建设， 做大做强基础客户、 基础资产。 三是
加强投顾团队建设， 提升投顾专业服务能力， 积极布局买方 投
顾， 不断丰富产品体系， 从销售单一产品转向产品配置转型。
四是加强金融科技投入， 提升国元点金 APP 功能， 丰富应用场
景、 精细化运营、 智能化体验， 加快财富管理数字化转型。 五
是宣传推广“ 投基派”“财富派” 等视频号， 持续输出优质内
容。
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4.面对注册制和投行业务集中度提高， 头部券商在重点区
域下沉， 公司有什么样的应对策略？
全面推行注册制， 这将深刻影响我国资本市场的生态， 全
面改变投行的执业环境以及投行业务开展。 首先， 注册制为投
行业务带来广阔的增量市场。 随着科创板和创业板注册制改革
的推行， 注册制板块的成功落地和持续扩容将推动我国 IPO 市
场快速增长； 同时， 再融资新规释放多项利好， 科创板和创业
板的再融资制度灵活， 上市公司再融资效率将显著提高。另外，
推行公开发行公司债券注册制， 取消发行规模与净资产挂钩的
限制， 进一步提升了市场的活跃度。 其次， 注册制将改变投行
的客户结构和客户需求。 注册制为更多新经济企业打开了上市
融资的大门， 高新技术产业和战略性新兴产业将成为投行潜在
的增量客户。 注册制下， 证券发行对投行的定价能力的要求更
高， 投行的客户需求也将随之迭代和升级。 再次， 注册制进一
步提高投行的执业要求。 注册制对投行的价值发现能力、 财务
顾问服务能力、 行业资源整合能力、 投资研究能力等均提出更
高要求。
公司投行秉承“ 专业、 优质、 高效、 人和” 的执业理念，
立足安徽， 面向全国， 致力于为各类企业提供包括股权融资、
债权融资、 财务顾问、 新三板等全方位的资本市场服务。
公司投行将按照公司“ 十四五” 规划， 结合国家战略重点
支持方向和公司投行的资源禀赋， 把握新经济背景下的产业升
级逻辑， 着力聚焦符合国家战略布局的产业， 在信息电子、 专
业制造、 化工化学、 餐饮消费等赛道加大资源投入， 深挖产业
链需求， 服务实体经济。
5.机构业务的整体布局情况是怎样？ 投行业务与其他业
务的协同方式是怎样的？
机构业务是一个“ 以客户为中心” 重构的业务服务体系，
服务对象既包括持牌的专业机构， 也包括各类企业客户， 基本
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囊括公司所有业务， 是整合各现有业务条线打造的新的业务体
系。 从业务链来说， 机构业务就是以投行为引领， 打造机构客
户服务全产业链。
机构业务变现渠道丰富、 路径多元， 具体可分为两大类：
一是产品销售， 包括公募基金、 私募基金等在内的产品销售。
二是服务销售， 包括承揽投行、 债券、 资管、 私募 LP、 可转
债（ 一级半） 等带来的中介业务收入。 分支机构拓展投行、 债
券等机构业务， 不仅能丰富收入来源， 提高盈利能力， 还能引
入高净值客户， 进一步拓展交易、 融资融券、 产品销售等业务。
公司建立“投行+” 的资源协同模式， 增强跨业务板块、
跨母子公司的客户共享、 业务协作和资源整合， 真正建立以客
户为中心， 设计、 提供经纪交易、 研究咨询、 直接投资、 资产
管理、 融资融券、 基金、 期货、 信托、 保险等综合金融解决方
案。
6.公司研究业务的整体定位是什么？ 如何做到内外兼顾，
聚焦行业有哪些？
研究的本质就是发现价值、 揭示价值、 引导价值， 公司研
究所将强化研究能力建设， 提升行业研究的广度与深度， 打造
有深度、 高质量的研究产品。 同时坚持内外兼顾定位， 不断深
化业务协同效能， 提高研究服务对接的有效性， 以研究驱动机
构业务发展， 为各个板块带来增量价值； 对外， 积极挖掘公募
基金等客户， 增加客户覆盖度。 公司研究业务行业布局围绕区
域优势及市场趋势， 包括宏观策略、 固收金工、 电子、 新能源、
汽车、 医药、 计算机、 食品饮料、 农林牧渔等行业在内近二十
多个行业。
关于本次活动是
否涉及应披露重
大信息的说明
不涉及
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活动过程中所使
用的演示文稿、
提供的文档等附
件（ 如有， 可作
为附件）
无