证券代码：002795 证券简称：永和智控
永和流体智控股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2017-002
投资者关系活动类别 √特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 天风证券：黄顺卿、李阳
复霈投资（私募基金）：胡轶喆
上海集诚朴方投资管理有限公司（私募基金）：侯文涛
农银汇理基金管理有限公司（公募基金）：罗文波
时间 2017年3月24日上午09：30
地点 上海浦东新区福山路33号建工大厦
上市公司接待人员姓名 董事会秘书姚米娜
投资者关系活动主要内容介绍 调研公司发展和行业情况（以公司介绍基本情况，调研机构提问，公司回答的方式展开）
一、公司基本情况
向机构介绍公司基本情况。
二、交流问答
问：1、公司面临竞争情况？核心竞争力？
答：公司客户资源优质，合作关系非常稳定，很少大批量换，大单都不会换。研发中心硬件配置、人力资源投入、快速应对市场的能力领先。在玉环制造基地，永和新品研发流程速度非常快，需要大量的资金、人力投入。公司高层有前瞻性。
问：2、产品的差异化？
答：从2008年开始研制无铅产品，已经构筑了市场壁垒和技术壁垒。无铅化产品技术门槛比较高，从源头铜材料的韧性、开裂程度，到后期与其他零件的配合度，技术要求很高。因此开发成本很高，永和投入较早，现在已成为稳定的产品，获得各地的市场认证。一般是先有产品，中间认证要花很长时间。
问：3、对国内产品无铅化的预期？
答：不清楚其他国家未来强制推行无铅化的时间。目前美国有几个洲已立法强制推行产品无铅化。随着人们对健康环保意识的提升，我们目前正在将无铅产品往欧洲市场推广，相信未来，无铅化将会在全球更多国家被重视并应用。
问：4、产品毛利率很高，综合达到29.85%，为什么？
答：永和一直坚持中高端产品及优质客户的发展路线，向客户提供满意的优质的产品，内部以精益化的管理降低产品成本，保持公司较高的毛利率水平。
问：5、市场空间如何？
答：阀门用途非常广，除了民用水阀门，还有汽、石油管道、河管道等。永和产品以民用水阀门为主。虽然在整个阀门市场只占据了很小一块，但是市场容量也是巨大的。永和去年上市后，客户影响力、公信力进一步提升，随着工厂生产管理能力的不断提升，销售规模有望取得突破。当下正在进行的城镇化建设，带来很多产品更新换代的机会。
问：6、市场占有率？
答：比较分散。
问：7、产品升级难度大吗？
答：封到墙里面的水暖器材质量要求会比在墙体外的更高。
问：8、公司接下来的主营拓展计划？
答：主营业务所在的领域，扩展空间非常大。之前销售规模一直无法突破，主要是受到销售团队市场开拓力度和工厂生产供应的限制。
问：9、产能情况？
答：目前产能接近饱和，会建智能化工厂，去解决供应矛盾。老厂先改造生产线，同时规划新厂区。建成后生产能力将大幅提高。永和目前面临的很大问题是供应不上。新厂预计2019年投产。
问：10、选择跨界重组的原因？
答：传统制造业是稳步收益，公司将积极寻找更好的标的作为盈利互补，通过内生式增长和外延式并购相结合的方式寻求更多的发展机会，促进公司持续、健康地发展。并购机会可遇不可求。将来不会放弃主业，是否并购主要看标的。
问：11、报价和交货周期？
答：从接订单，到订单分解、最后发货，一般在35天左右。公司多年前就引入了精益化的信息系统（OA、ERP等），信息化工具的使用优化了管理流程、提升管理效率，实现生产、销售、物流、财务信息的畅通和资源的最优配置。
问：12、智能化对现有工人的替代？
答：不会大幅裁减工人，会布置机器人。会根据现有的人员数量进行人机配比，所以员工人数变动不大。生产计件工人流动性较大，因为玉环阀门企业多，市场很成熟。
问：13、国内市场情况？
答：主要是海外销售，国内目前很少。未来根据情况再拓展。国内采取经销商模式，前两年和国内武汉金牛合作，后者是阀门类很大的经销商，后面是国内有单就做，但是海外订单供应已经较为紧张。
问：14、海外市场情况？竞争对手？
答：美洲主要市场在美国，前10名客户占比30—40%。意大利的同行，既是我们的客户也是竞争对手，他们目标高端市场，技术门槛比较高。所以也不算真正意义上的竞争对手。
问：15、产品智能化？
答：主要是温控、电控。国内，民用智能化阀门较少。出口的智能化产品也比较少。
问：16、公司的备货策略？
答：基本没有库存，会备一点点铜棒原材料。生产节奏很顺，订单很满。
问：17、现在订单很满，对一季度业绩的预测是？
答：不清楚。中间有春节假期，2月底开经营会，根据30多天的供应期，4月才能确定收入。
问：18、新客户拓展情况？
答：新客户开发少，主要是对老客户的维护上。现在订单量很大，没有很多精力开拓市场。

附件清单（如有）
日期 2017.03.24