证券代码：002846 证券简称：英联股份
债券代码：128079 债券简称：英联转债
广东英联包装股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2020-002
投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他
参与单位名称
及人员姓名 上海申银万国证券研究所有限公司制造业研究部、轻工制造业分析师：周迅
时间 2020年1月16日
地点 广东英联包装股份有限公司董事会秘书办公室
上市公司
接待人员姓名 董事、董事会秘书、副总经理：夏红明
证券事务代表：蔡彤
投资者关系活动主要内容
介绍 一、介绍环节
董事会秘书夏红明先生向调研人员介绍了英联股份所从事的主要业务情况和经营情况。
英联股份是一家以快速消费品为核心领域，专业从事“安全、环保、易开启”金属包装产品研发、生产和销售的国家高新技术企业。自成立以来，公司一直致力于为客户提供产品设计、功能研究、模具开发、涂布印刷、生产制造及物流配送等全方位综合服务。经过多年发展，公司现已形成覆盖食品（含干粉）、饮料、日化用品等多应用领域，是产品品类齐全、能够满足客户多样化需求及一站式采购的快速消费品金属包装产品提供商。

二、交流环节
1、问：金属易开盖与金属易拉盖在工艺上有什么差别？
答：金属易开盖的生产工艺主要是涂布、冲压等工序，对于金属易拉罐而言，目前三片罐的工艺主要是印刷、焊接，两片罐而言主要是印刷、拉升，在生产工艺与生产设备方面差异很大，等下可以参观一下我们生产车间。

2、问：金属易开盖与金属易拉罐行业有什么差异？
答：金属易开盖没有运输半径的限制，可以立足国内、面向全球，金属罐有运输半径的限制，所以布点对罐厂比较重要；目前金属易拉盖主要还是应用在金属易拉罐领域，不过随着经济的发展，近年来也发生了一些金属易开盖与其他包装结合的新形态，比如金属易开盖+PET瓶的组合，金属易开盖+纸罐的组合等。

3、问：现阶段国外成熟市场金属包装制造企业行业集中度很高，未来国内金属易开盖行业是个什么趋势？
答：由于下游消费品牌的集中度提升，倒逼上游配套企业的集中度也要提升，目前国内金属易开盖，特别是饮料易开盖领域已经开始了洗牌重组的迹象，我们预计未来金属易开盖的行业集中度将非常的高。

4、问：请问公司的海外市场主要客户在哪些区域以及有哪些出口产品。
答：现阶段公司的产品出口主要销往中东、北非 、亚洲等新兴市场国际和地区，不直接出口至美国。现在阶段公司出口产品最多的是罐头易开盖。

5、问：罐头易开盖行业是个什么情况？
答：罐头易开盖国内的总产量大约在80亿片左右，现在罐头易开盖大约60%左右主要是出口，40%左右在国内市场消化，由于中国人的饮食习惯，国内消费罐头比较少，导致国内罐头易开盖企业一直将国际市场作为企业发展的主要目标，近年来主要是由于中国精密制造能力的崛起，制造装备、材料标准、供应体系管理能力显著提升，以及较大的成本优势，罐头易开盖得到了国际客户的认可，所以罐头易开盖成为了首先走向海外的中国造易开盖产品。
6、问：国际罐头易开盖市场规模有多少？
答：这方面没有详细的行业数据，但国内行业年会，大家普遍预计全球罐头易开盖的市场规模大约在500-600亿（片），随着中国制造易开盖得到海外客户的认可，我们预计未来中国造罐头易开盖至少能占到20%-30%（即150亿片-200亿片）。

7、问：目前国内罐头易开盖企业主要有哪些？
答：目前国内罐头易开盖的企业主要是义乌易开盖和我们，其中义乌年产销量大约在35亿片左右，我们的规模要小一些，但我们的增速在国内是最快的。

8、问：请问公司在海外市场发展情况如何？
答：在上述的市场背景下，公司从战略上更加注重海外市场发展，主动引进优秀、专业的行业营销人才，扩充海外业务销售团队规模，健全内部管理机制。在人才的引进和培养上都花了很大的力气，引进了一大批具有行业丰富资源和经验的人加入公司销售团队。
公司海外业务规模也快速增长，海外销售收入2017年、2018年及2019年1-9月分别为1.36亿元、1.92亿元、2.3亿元，预计未来仍将保持快速增长趋势。

9、问：公司海外市场主要是罐头易开盖，公司在此方面的的供应能力和未来规划如何。
答：随着海外业务市场的推广，为保证罐头易开盖的供应，公司的铁质罐头易开盖生产线（含募投项目投入以及公司自有资金投资建设）在2020年将达到7条，年产量大约35-36亿。
公司在罐头易开盖领域的规划是每年预计新增2条生产线，预计新增10亿片/年的产能。

10、问：能否介绍一下国内易开盖行业的竞争对手有哪些？
答：公司是目前国内唯一一家拥有全品类产品线的易开盖企业，在饮料易开盖领域的竞争对手主要是厦门保沣、常州博瑞特；在罐头易开盖领域的竞争对手主要是义乌易开盖，这三家企业规模均超过10亿，其中厦门保沣规模最大；在干粉易开盖细分领域，英联股份目前还是处于领先地位。

11、问：公司在饮料易开盖领域发展规划如何？
答：国内易开盖市场规模最大的是饮料易开盖，公司未来看好该领域发展潜力。目前公司在扬州开展的饮料易开盖项目已经启动项目备案、厂房筹建工作，逐步引入生产线，2021年预计产量达到130亿片。
公司此前收购子公司佛山宝润，原因是看重其在饮料易开盖领域的专业团队和客户资源，结合英联股份上市公司的平台资源，形成良好的协同效应，强化公司在饮料易开盖领域的竞争力。

12、问：公司饮料易开盖子产品的定价模式是如何的？
答：目前国内饮料易开盖主要是根据宝钢包装每年的采购招标价与客户进行协商定价，也会结合铝锭价格波动有一定程度调整。

13、问：公司2020年资本开支是否也会比较多。
答：根据公司目前的智能生产基地项目、扬州饮料易开盖项目的建设规划，公司2020年的设备投资开支会比较大。

接待过程中，公司接待人员严格按照有关制度规定与投资者进行了交流与沟通，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
附件清单 无
日期 2020年1月16日