证券代码：300323 证券简称：华灿光电
华灿光电股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：201701122
投资者关系活动类别
特定对象调研 √分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他
参与单位名称及人员姓名 东方电子 王芳
时间 2017年11月22日下午15:30
地点 电话会议
上市公司接待
人员姓名 华灿光电股份有限公司董事长 俞信华
中微半导体设备(上海)有限公司董事长 尹志尧

投资者关系活动主要内容介绍
董事长俞信华先生先介绍了公司业务的最新发展情况，并就相关提问进行了回答。

问：目前重组是否有重大进展？美新的经营情况如何？
答：目前已经提交证监会恢复审核，公司也发布了相关公告，相关各方也在积极推进。美新半年报比2016有大的增长，到现在为止业绩符合预期。国内汽车方面，17年开始进入，18年更多进入。国外汽车市场保持现有客户。手机应用方面，与重要厂商今年完成认证，明年将进入。

问：石墨盘事件对华灿的影响有多大？中微的石墨盘供应商是否有替代方案？
答：今年5月份美国Veeco公司在纽约东区地方法院，并没有直接起讼中微，而是起诉了为中微提供托盘的供应商。Veeco认为，供应商违反了托盘及无基座反应器专利。实际上，这个专利相关的技术已经公开了50年，中微供应厂商生产托盘20多年，从未涉及相关专利诉讼。Veeco最近的mocvd设备，违反了中微的专利。中微已经在国内福建高院起诉Veeco，主张其产品侵犯了中微的专利权。
因此市场有传闻已采购了中微设备的厂商会有产能减少的风险。
首先，华灿光电的石墨盘有一定的库存，足够生产到明年一季度。其次，中微半导体是国产设备厂商替代进口的代表，意义较大，且下游为中国市场，中国在全球LED芯片产能占比近一半，是重要的增量市场。Veeco起诉SGL（中微的石墨盘供应商）是为了抑制中微的发展速度并获得中国市场，从利益角度分析，中国政府会积极协助中微半导体解决此事，而Veeco也非常重视其在中国市场的发展，我们相信Veeco会积极维护中国地区的客户关系。据我们向中微了解，还有其他供应厂商有能力提供，也在积极推动，换石墨盘不难，我们在之前产品的供应商都有两家以上，因为中微是新的MOCVD产品的供应商，他本身没有放特别多的精力，所以Veeco起诉也是有原因的。中微和Veeco的石墨盘不能互换，因为形状和规格不同，但是供应商可以互换，能做Veeco的供应商基本上都可以做中微的石墨盘。
最后，若考虑极端情况，此事解决不了，我们也做了情景测算：
1）2018年中微的石墨盘存货可以使用到Q1后。保守假设2018年Q1产量仅为170万片（2017年11月已为160万片/月产量），Q2-Q4月产量为130万片（将中微产能剔除，并且不扩产），则2018年平均产量为140万片/月。
2）中微2017年销售了100台设备，对应产能为204万片/月，若中微设备全停了，市场上产能减少，非常保守预测价格将上涨10%。

问：LED芯片四季度价格波动情况剧烈？
答：价格波动剧烈非真实情况。对华灿光电来说，四季度价格整体下降在5%以内，毛利率稳定。
判断价格下跌首先要判断公司产品分类以及所处竞争环境，华灿光电产品分类及市场情况如下：
1）显示屏：占目前产能近40%，年初至今价格基本维持稳定。显示屏追求稳定性，对光效要求进步不高，这块是华灿起家业务，竞争优势很明显。今年扩产更多是照明，明年显示屏占比希望能够提升。
2）照明（高光效产品）：占目前产能近15%，华灿从去年进入到高光效市场，产品价格高于低光效，并且华灿的价格稳定。明年目标占比提升到30%左右，对整体平均价格有提升作用。
3）照明（低光效产品）：占目前总产能近40%，四季度部分产品价格下降10-15%。明年华灿这部分产品占比下降，且有成本优势。

附件清单（如有） 无
日期 2017年11月22日