博腾股份(300363)
2022年半年度业绩说明会
2022年8月21日
让好药更早惠及大众
www.porton.cn Porton Pharma Solutions Ltd.
关于前瞻性陈述(Forward-Looking Statements)
本演示材料中包括历史陈述和前瞻性陈述。所有本公司预计、计划或期待未来可能或即将发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响,未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些可变因素包括但不限于:行业竞争、市场风险、法律、财政和监管变化、政治风险、汇率变动及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素,并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。本公司声明,当新资料、未来事件或其他情况出现时,本公司没有义务或责任因新讯息、未来事件或其他原因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述进行更新。
2022年半年度财务表现 2022年半年度经营情况 Q&A
2022年半年度财务表现
陈晖 CFO
得益于大订单的陆续交付,2022年半年度财务表现呈现跨越式发展
营业收入 归母净利润 归母扣非净利润 剔除战略投资新业务
亏损后的归母净利润
+212% +465% +502% +390%
39.14 12.98
12.12 12.11
12.56
2.15 2.01 2.65
2021年上半年 2022年上半年 2021年半年度 2022年半年度 2021年半年度 2022年半年度 2021年半年度 2022年半年度
单位:亿元
自战略转型以来,连续14个季度收入保持同比增长
营业收入(分季度)
39.14
单位:亿元
31.05
24.71
20.72
15.51 14.43
10.75
7.13 7.74
4.57 4.70 5.35 5.63 5.84 5.43
2.52 3.72 3.91
2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2019年 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2020年 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021年 2022Q1 2022Q2 2022半年度
原料药CDMO、制剂CDMO、 GCT CDMO三大主营业务收入表现
主营业务收入 新业务增速
原料药CDMO增速 制剂CDMO+GCT CDMO
单位:亿元 0.2
212% 100%
38.89 2022年半年度收入=38.89亿+898万+1,127万
0.1
12.46 原料药CDMO实现38.89亿元,同比增长212%
制剂CDMO收入898万元,同比增长154%
2021年半年度 2022年半年度 基因细胞治疗CDMO收入1,127万元,同比增长80%
原料药CDMO 新业务
随着收入规模的扩大、产品结构调整以及经营效率的提升,公司实现盈利能力的快速增长
单位:亿元(百分比除外) 归母净利润&归母净利润率
12.12
26.5% 33.6% 31.0%
13.1% 15.4% 12.0% 12.3% 15.5% 19.2% 14.6% 15.7% 16.2% 17.7% 18.9% 15.2% 16.9%
6.5% 10.6% 8.30
5.24
3.24 3.82
1.86 1.26 1.46 1.63
0.49 0.70 0.50 0.48 0.83 1.08 0.85 0.88
0.17
2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2019年 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2020年 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021年 2022Q1 2022Q2 2022半年度
在加大资源投入的同时,持续优化费用结构,规模化效应体现明显
单位:万元
37% 33% 40% 37% 33% 38% 42% 41% 43% 52% 毛利率
24% 24% 25% 26% 25% 24% 24% 21% 24%
29,000 14% 费用率
24,000
30% 净利率
19,000 12% 12% 12% 16% 15% 17%
10% 8% 9%
14,000
9,000
4,000
-1,000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2021H1 2022H1
管理费用 财务费用 销售费用 研发费用
费用率 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2021H1 2022H1
管理费用率 16.84% 16.03% 17.45% 12.69% 12.66% 12.76% 10.95% 9.33% 9.22% 5.81%
财务费用率 1.33% 1.97% 1.82% 5.62% 2.97% 0.46% 2.08% -0.06% 0.03% -1.33%
销售费用率 1.55% 1.30% 1.27% 1.74% 2.49% 2.91% 3.70% 3.12% 3.97% 2.44%
研发费用率 4.31% 4.93% 4.72% 6.36% 6.43% 7.90% 7.62% 8.50% 10.68% 7.17%
战略孵化业务仍处于建能力周期,亏损对2022年上半年归母净利润影响合计-8,586万元
单位:万元 2022年半年度 2021年半年度 同比变动
基因细胞治疗CDMO影响 -4,004 -3,411 -17%
制剂CDMO影响 -3,255 -1,187 -174%
参股子公司影响 -1,327 -453 -193%
剔除上述影响后归属于上市公司股东的净利润 129,820 26,508 +390%
随着收入规模的扩大,资产周转效率明显提升
存货周转 固定资产周转
12 140 25 4.24 4.50
10.82
115 117 115 120 4.00
10 20 19.48
17.48 3.50
8 7.57 89 100 15.99 3.00
80 15 13.63 2.50
6 2.00
4.3 4.84 60 1.59 1.70 2.00
10
4 40 1.50
5 1.00
2 20
0.50
0 0 0 0.00
2020年 2021年 2021年半年度 2022年半年度 2020年 2021年 2021年半年度 2022年半年度
存货期末价值 存货周转天数 固定资产期末价值 固定资产周转率
财务业绩表现总结
2022年半年度经营情况
居年丰 董事长&总经理
1. 大订单交付良好,驱动公司收入利润高速增长
2. 在疫情挑战下,客户和项目管线实现~30%的稳步增长
3. 完成高管换届,新一批干部和专家加入, 提升人才密度
经营亮点回顾
4. 收购凯惠药业, 支持CRO业务发展;欧洲API研发生产基地落地
5. 博腾生物完成5.2亿元B轮融资
6. 数智化四大项目按计划推进
*以上时间以2022年半年度报告披露日截止
管线建设情况总览
服务客户分布(订单口径)
213 234
1092个 2个
询盘总数 服务当年上市创新药 28 32
+30% 12 12
DS DP GCT
284家 486个 2021年半年度 2022年半年度
订单客户数 +28% 订单项目数
+34% 服务项目分布(订单口径)
398
70家 162个 337
新客户数 新项目数 32 56
+52% +86% 13 14
DS DP GCT
2021年半年度 2022年半年度
2022年半年度交付项目276个,同比减少3%
8 106 10 临床前至临床一期
1 28 临床二期
31 临床三期
3 新药上市申请
6 80 上市
原料药CDMO业务 制剂CDMO业务* 基因细胞治疗CDMO业务
*3个制剂CDMO项目未知具体临床期
重点业务拓展(API+PV)
API产品收入
1.98亿元 同比+10%
API产品个数
93个 同比+14个
完成PV项目数
3个 2个国内,1个海外
执行中PV项目数
16个 11个国内,5个海外
新服务+新人
新服务 新加入D级以上人员(33人)
原料药CDMO板块 研发技术11人
分子砌块
快速交付
SMS合成大分子 管理(含Marketing)18人
GCT板块
Testing服务 BD 4人
新业务-GCT CDMO坚定推进能力建设,启动海外业务拓展
研发中心和生产基地 已 投 入 使 用
4,000平方米PD,检测和生产大楼
1,200平方米办公区 新签订单9,208万元,同比+68%
质粒、慢病毒、细胞产品
IIT样品生产、IND申报、临床样品生产、分析和质量控制 2.5 尚未执行订单~亿元
CDMO产业化基地 工艺开发平台已投入使用
2022年Q4建成投入运营
16,000平方米
细胞治疗、基因治疗 & 核酸疗法 订单客户32家,同比+20家
10条独立病毒生产线(50L-500L, AAV, LV, AdV等)
10条独立细胞治疗生产线
大规模细胞生产灌装线;病毒灌装线 订单项目56个,同比+42个
分析和质量控制
新业务-以中美协同为抓手,持续夯实制剂技术平台和商业化产能建设
新签订单~3,000万元,同比+100%
制剂重庆工厂 订单客户数28家,同比+16家
订单项目数37*个,同比+24个
制剂业务新签订单金额(万元)
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2020年 2021年 2021年半年度 2022年半年度
*含上半年J-STAR服务的5个制剂项目。
组织发展
4750 BU2022H1人数及同比变动
3782 SMP DDS
995人 +101% 383人 +106%
3054 +26%
2635 GCT J-STAR
318人 +89% 138人 +22%
1491
1201 长寿工厂 江西工厂
714 909 +17% 1819人 +26% 535人 +28%
+24%
19 21 23 27
BD 湖北工厂 其他
总人数 研发技术人员 191人 N/A 371人 N/A
2020 2021H1 2021 2022H1
总人数同比增加56%,较2021年末增加26%
若不考虑本期新增主体药羚/凯惠/宇阳,总人数同比增加40% ,较2021年末增加17%
经营情况总结
Q&A
附:主要财务指标
单位:元 2022年1-6月 2021年1-6月 同比增减
营业收入 3,914,015,320.40 1,255,818,823.39 211.67%
营业成本 1,864,460,760.02 716,071,199.98 160.37%
销售费用 95,481,644.09 49,842,288.24 91.57%
管理费用 227,529,221.61 115,849,119.88 96.40%
财务费用 -51,953,765.04 406,922.29 -12,867.49%
所得税费用 205,299,412.08 18,947,575.90 983.51%
研发费用 280,541,649.17 134,139,265.61 109.14%
投资收益 -12,712,176.92 14,386,869.47 -188.36%
信用减值损失(损失以“-”号填列) -88,884,057.04 -6,944,276.83
资产减值损失(损失以“-”号填列) -5,491,899.25 -9,508,372.93
资产处置收益(损失以“-”号填列) -99,754.12
经营活动产生的现金流量净额 510,025,930.86 140,384,093.27 263.31%
投资活动产生的现金流量净额 -550,363,497.54 -185,438,525.40 -196.79%
筹资活动产生的现金流量净额 211,927,921.82 167,523,280.81 26.51%
附:主要财务指标
单位:元 2022-6-30 2021-12-31 比重增减
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
货币资金 1,402,870,899.80 14.62% 1,216,870,789.10 18.54% 减少3.92个百分点
应收账款 2,753,098,957.41 28.70% 1,035,069,446.63 15.77% 增加12.93个百分点
存货 1,082,443,715.79 11.28% 757,387,527.32 11.54% 减少0.26个百分点
长期股权投资 390,357,680.62 4.07% 377,130,857.54 5.75% 减少1.68个百分点
固定资产 1,947,806,473.00 20.30% 1,748,203,062.70 26.64% 减少6.34个百分点
在建工程 640,026,254.00 6.67% 341,581,208.41 5.21% 增加1.46个百分点
使用权资产 228,052,911.09 2.38% 226,712,952.53 3.45% 减少1.07个百分点
无形资产 258,508,080.03 2.69% 130,802,087.84 1.99% 增加0.70个百分点
商誉 326,224,109.02 3.42% 280,426,228.69 4.27% 减少0.85个百分点
短期借款 180,805,200.00 1.88% 389,662,412.19 5.94% 减少4.06个百分点
应付账款 830,384,786.37 8.66% 596,353,128.78 9.09% 减少0.43个百分点
长期借款 676,793,315.02 7.06% 23,999,996.00 0.37% 增加6.69个百分点
租赁负债 206,775,592.32 2.16% 207,335,739.78 3.16% 减少1.00个百分点
资产总计 9,542,949,012.00 100.00% 6,562,035,209.95 100.00% N/A
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