公告日期：2018-02-08

开源证券股份有限公司



对



全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于



无锡市宏晟节能科技股份有限公司



挂牌申请文件的第四次反馈意见回复



2017年8月



开源证券股份有限公司对全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于无锡市宏晟节能科技股份有限公司挂牌申请文件的第四次反馈意见回复



全国中小企业股份转让系统有限责任公司：



贵司《关于无锡市宏晟节能科技股份有限公司挂牌申请文件的第四次反馈意见》（以下简称“反馈意见”)已收悉。无锡市宏晟节能科技股份有限公司（以下简称“宏晟节能”或“公司”）与开源证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）已会同中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、北京市凯泰律师事务所（以下简称“申报律师”），对反馈意见所提出的有关问题进行了逐条落实和回复，具体回复情况如下：



本报告中的字体代表以下含义：



●宋体（加粗） 反馈意见所列问题



●宋体 对反馈意见所列问题的回复、说明及核查意见



●楷体（加粗） 对《公开转让说明书》等申请文件的补充披露



1、关于持续经营能力。（1）请公司结合公司发展阶段、营销方式、客户资源的取得方式等补充披露报告期内收入规模较小的原因，并分析公司的发展前景、未来经营计划，说明如何提高公司盈利能力。



（2）请公司结合期后财务数据的主要财务指标趋势分析期后业务发展情况，包括但不限于签订合同情况、期后盈利情况、期后营运资金以及期后筹资情况、期后偿债能力。（3）请公司补充说明并披露挂牌的原因、目的与考虑、挂牌后的经营方向、资本运作计划。（4）请主办券商补充说明推荐原因、公司业务是否存在亮点，并结合公司行业、业务、规模、公司治理、现金流等分析公司是否适合挂牌，并对公司是否具有持续经营能力发表专项意见。



【公司回复】



（1）请公司结合公司发展阶段、营销方式、客户资源的取得方式等补充披露报告期内收入规模较小的原因，并分析公司的发展前景、未来经营计划，说明如何提高公司盈利能力。



1）报告期内收入规模较小的原因



公司已在《公开转让说明书》“第四节公司财务”之“三、报告期内主要会计数据和财务指标的重大变化及说明”之“（三）营业收入、成本、利润、毛利率的主要构成及比例”中补充披露了报告期内收入规模较小的原因，具体如下：



“公司的主要业务是能源介质类压力管道安装及维护服务、锅炉维护服务及大型金属结构件加工、销售。目前公司处于初期发展阶段，由于从事业务细分领域的特殊性，公司业务营销活动较少，尚未形成稳定的营销体系和营销投入，整体销售费用较低，在客户资源的取得上主要还是依靠熟人介绍及公开信息参与招投标和商业谈判。因此，报告期内，公司客户来源单一，集中度偏高，但相对优质稳定。此外，受公司资金和业务成本受距离影响的原因，公司拒绝了部分区域较远的业务订单，导致公司客户区域集中度较高，进而降低了公司跨区域的品牌影响力和营销的全面性，使得公司收入规模较小。



由于业务特殊性，公司项目前期垫付成本较高，应收账款压力大，公司业务的拓展受公司营运资金影响较大，公司管理层本着稳健的经营理念，主动放弃了部分信用评估较低的业务资源，转为深度开发现有优质客户业务，努力拓展新的优质业务资源。



以上几方面原因，导致了报告期内公司整体收入规模较小。”



2）公司的发展前景



公司主营业务涉及冶金、冶炼、电力、化工及环保等数十个行业，在环保先行、生态治国的战略理念倡导下，在全国煤改气的大背景下，公司下游行业在能源介质类压力管道的建设和改造项目上有着广泛的市场需求。



目前，公司客户集中在冶炼、冶金企业，也主要集中于国有企业，并且这些客户在行业中也属于科技领先型企业，业务比较稳定，并有多年良好的合作口碑，公司将在巩固这些行业领先型企业的业务后，再借助于这些平台拓展公司在相关行业企业的业务。整体来看，公司发展市场前景良好。



3）未来经营计划



未来在公司战略层面，公司将专注于能源介质类压力管道业务，并努力拓展多层次管道类业务，成为管道工程的技术提供商和综合服务商。



在财务方面，公司将积极拓宽营运资金来源渠道，适当运用金融工具，合理控制公司财务结构，增加公司营运资金、增强公司资金运用能力，提升公司收入规模和盈利能力。


……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。