一、早盘债市纵览

（一）资金面变化

1、公开市场操作

根据Choice金融终端统计，今日央行公开市场操作开展了20亿元7天期逆回购操作，总投放量20亿。由于当日没有资金到期，总回笼量0亿。因此单日央行公开市场操作净投放量20亿。

今天公开市场资金面偏松。睛天。

2、资金利率

上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数下行，隔夜shibor上行9.30BP，报1.8370%。

银行间质押回购利率多数上行，主要回购利率DR007下行1.04BP，报1.8596%。

银行间市场的主要利率债收益率10年期国债活跃券240004上行0.10BP，报2.2870%，

10年期国开债活跃券2400205上行0.20BP，报2.3770%。

隔夜shibor、主要回购利率DR007涨跌不一，阴天。主要利率债活跃券上行，雨天。资金利率多数上行，对债市利空。

（二）、外围市场动态

美国10年期国债期货下跌0.09%，2年期国债期货下跌0.03%。雨天。

美元离岸人民币上涨0.08%。雨天。

A股市场主要股指全线下跌，上证指数跌0.41%，个股下跌超4250家（整体约5170家），跌停45家。

股债跷跷板效应明显，外围市场总体对债市偏多。

（三）债市动态

1、债券二级市场

债券二级市场利率债绿多红少，雨天。信用债红多绿少，睛天。同业存单红多绿少，睛天。城投债红多绿少，睛天。

2、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率（越绿越好）全绿，非常好，睛天。

3、全价指数

今天全价指数里的企业债指数是0.00%，中期票据指数是0.03%，中期票据指数非常好，睛天。

中期票据指数曲线继续平稳向上，信用债基、中短债基仍有票息保护。

4、国债期货

国债期货3红1绿，睛天。

5、可转债

可转债市场主要指数全部下跌，雨天。今天可转债基金大概率下跌。

（四）早盘综述：

今天公开市场资金面偏松。资金利率多数上行对债市利空。股市下跌，国债期货小涨。债券二级市场利率债雨天、信用债睛天。如维持至尾盘利率债基可能收-2至+8蛋，信用债基可能收+2到+8蛋，中短债基收+1到+3蛋。

二、200万基金实盘操作：

1、今天股市下跌，国债期货小涨，二级市场利率债雨天、信用债睛天。10、30年国债期货继续小幅震荡上行，2、5年国债期货小幅震荡。10年国债期货K线仍在上10、20日均线之上，连续几天的上涨后，今天还能保持这样的状态，走势实际是超预期的，目前5日均线已经开始上拐，K线只要能稳住不大幅下挫，应该没有问题，如5日均线能上穿10、20日均线，行情将会走得更远。

2、今天准备部分买入国联恒利纯债C(013717)、继续加仓广发双债添利债券E(009267)。具体买入仓位盘中可能有变动。

3、其余债基持基观望，如尾盘行情有变可能撤单。

三、部分持仓：（仓位从大到小按顺序排列）

$天弘信益债券C(OTCFUND|007741)$，23%

$大成景轩中高等级债券C(OTCFUND|009496)$，23%

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$，25%

$国联恒利纯债C(OTCFUND|013717)$，7.5%

鹏华弘尚灵活配置混合C(003496),  4.5%

$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$ ，2.5%

汇添富稳裕30天滚动持有债券C(018423)，1.2%

四、目前关注的基金

汇添富中短债E(011623)
$中银中短债债券C(OTCFUND|016718)$

$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$

广发景宁债券C(013449)$

五、今日债券基金加仓榜：

六、今日债券基金减仓榜：

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以上仅为个人观点，不具任何指导意义。提及个股及基金仅为个人观察市场观点和实盘操作过程，为总结经验、吸取教训，不做任何推荐。过往业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。

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$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$

$富国中债7-10年政策性金融债ETF发起式联接E(OTCFUND|019596)$